公司财务表现 - 公司营业收入2023年末达到264.14亿元人民币，较2022年末增长3.07%[8] - 公司资产总额2023年末为13,922.14亿元人民币，较2022年末增长8.65%[9] - 公司归属于母公司股东的净利润2023年末为121.42亿元人民币，较2022年末增长10.64%[9] - 公司平均总资产回报率（ROA）2023年末为0.93%[9] - 公司加权平均净资产收益率（ROE）2023年末为13.35%[9] - 公司贷款率2023年末为15.74%[9] - 公司资本充足率2023年末为13.32%[9] - 公司年度报告经毕马威华振会计师事务所审计，出具标准无保留意见的审计报告[12] 风险管理与资产质量 - 公司不存在可预见的重大风险，已采取措施有效管理和控制各类经营风险[16] - 公司资产质量保持一定韧性，末集团不良贷款率为0.97%[29] - 公司不良贷款率长期保持在1%以下，拨备覆盖率充足，资产质量优异[23] 业务拓展与服务 - 公司积极服务实体经济，加大制造业和民营企业信贷投放力度，制造业贷款规模达933亿元，绿色信贷规模超610亿元[21] - 公司累计服务科技型企业近6900户，科技型企业贷款余额超920亿元，致力于推动科技创新和服务新质生产力[22] - 公司以“普惠金融助力百姓美好生活”为使命，品牌影响力持续提升[39] - 公司在上海市108个乡镇中布设网点达到106个，覆盖率98.15%[41] 零售金融业务 - 公司明确将零售金融作为战略“主战场”，优先发展零售业务，实现零售业务贡献的较快增长[43] - 公司始终坚持稳健的风险管理原则，不良贷款率保持在行业较低水平[44] 资金运作与财务状况 - 公司吸收存款本金10164.12亿元，增幅7.73%；贷款和垫款总额7114.83亿元，增幅6.09%[26] - 公司2023年度资产总额为13922.14亿元，贷款和垫款总额为7114.83亿元，负债总额为12758.55亿元，资本充足率为15.74%[54] - 公司2023年度利息净收入为207.00亿元，发放贷款和垫款利息收入为285.34亿元，个人贷款利息收入为10958.34亿元[55] 技术与数字化转型 - 公司在报告期内持续夯实金融科技基础能力，深化科技管理技术支撑板块，不断完善数据治理与数据质量管理体系[125] - 公司升级技术管理2.0，发布“3+2”应用架构体系，规范应用系统建设，优化架构师培养体系，提升技术管控的有效性和掌控程度[126] - 公司在2023—2025年数据战略中明确以深化数据要素应用为基础，提升数据管理水平，支撑业务经营发展，助力全行数字化转型[127] 公司治理与人事变动 - 公司形成了党委会与股东大会、董事会、监事会、高级管理层之间“权责法定、边界清晰、协调运转、有效制衡”的公司治理架构体系[172] - 公司召开股东大会1次，审议通过多项议案，保证股东对公司重大事项的知情权、参与权和表决权，确保所有股东享有平等地位并能够充分行使权利[174] - 公司董事、监事、高管人员的股权结构和报酬情况有所变动，具体情况详见原文[176] 市场风险管理 - 公司市场风险资本要求为5.50亿元，其中一般风险资本占用为303,693.20千元[80] - 公司对交易账簿汇率风险管理覆盖自营、代客的全部业务，通过设置敞口限额、敏感性限额、止损限额等进行监控[151]

财务表现 - 本公司2024年第一季度营业收入为708.47亿元，同比增长3.69%[2] - 归属于母公司股东的净利润为355.20亿元，同比增长1.48%[2] - 经营活动产生的现金流量净额为295.95亿元[2] - 资产总额为1,441.60亿元，较上年末增加3.55%[2] - 本公司实现营业收入70.85亿元，同比增长3.69%，归母净利润为35.52亿元，同比增长1.48%[6] - 资产总额为14,415.96亿元，较上年末增加493.83亿元，增幅3.55%[6] - 不良贷款余额为71.88亿元，不良贷款率为0.99%[6] - 核心一级资本充足率为14.49%，一级资本充足率为14.52%，资本充足率为16.97%[6] - 公司零售金融资产余额达7611.98亿元，较上年末增加153.15亿元，增幅2.05%[8] - 公司个人贷款余额（不含信用卡）为1845.22亿元，较上年末减少53.73亿元，降幅2.83%[8] - 公司个人客户数（不含信用卡客户）为2359.57万户，较上年末增加34.97万户，增幅1.50%[8] - 公司储蓄AUM余额为5213.66亿元，较上年末增长130.43亿元，增幅2.57%[8] - 公司非储蓄AUM余额为2398.31亿元，较上年末增长22.72亿元，增幅0.96%[8] - 公司个人贷款余额（不含信用卡）为1845.22亿元，较上年末下降2.83%[9] - 公司个人线上渠道用户数为622.23万户，较上年末增长1.46%[9] - 公司对公贷款余额为4673.45亿元，较上年末增加153.21亿元，增幅3.39%[10] - 公司对公存款余额为4689.27亿元，较上年末减少83.95亿元，降幅1.76%[10] - 公司民营企业贷款余额为3288.91亿元，较上年末增加204.88亿元，增幅6.64%[10] - 普惠小微贷款不良率为1.53%[12] - 农村金融服务覆盖面持续扩大，累计向产业链上农户投放产业链贷款33.79亿元[12] - 科技金融服务体系不断完善，科技型中小企业贷款规模占比83.37%[12] 股东情况 - 本公司股东中，上海国有资产经营有限公司持股数量最多，为895,796,176股，占比9.29%[15] - 本公司股东中，中国远洋海运集团有限公司持股数量为800,000,000股，占比8.29%[15] - 本公司股东中，宝山钢铁股份有限公司持股数量为800,000,000股，占比8.29%[15] - 本公司股东中，上海久事（集团）有限公司持股数量为751,186,846股，占比7.79%[15] - 本公司股东中，中国太平洋人寿保险股份有限公司持股数量为560,000,000股，占比5.81%[16] - 本公司股东中，上海国盛集团资产有限公司持股数量为481,151,214股，占比4.99%[16] 现金流量 - 2024年3月31日，上海农村商业银行股份有限公司的现金及存放中央银行款项为66,876,599千元，较上一季度减少了2,657,347千元[21] - 2024年1-3月，上海农村商业银行股份有限公司的营业收入为7,084,730千元，较去年同期增长252,248千元[23] - 2024年1-3月，上海农村商业银行股份有限公司的净利润为3,635,200千元，按经营持续性分类，持续经营净利润为3,635,200千元[24] - 2024年1-3月，上海农村商业银行股份有限公司的每股收益为0.37元，稀释每股收益也为0.37元[24] - 2024年1-3月，上海农村商业银行股份有限公司的经营活动产生的现金流量净额为29,594,890千元，较去年同期增加了31,195,117千元[25] - 投资活动现金流入小计为30,764,162千元，较去年同期13,774,411千元增长122.2%[26] - 投资活动现金流出小计为40,193,763千元，较去年同期38,720,162千元增长3.8%[26] - 筹资活动现金流入小计为8,802,620千元，较去年同期7,301,484千元增长20.5%[26]

财务数据 - 沪农商行的营业收入预计将在2023年至2025年分别增长3.5%、3.6%、3.7%[1] - 公司的净利润预计将在2023年至2025年分别增长10.4%、6.6%、6%[1] - 沪农商行的不良贷款率预计将维持在1%以内小幅波动[8] - 公司的市值在2024年4月19日为67,125百万元，流通市值为32,167百万元[1] - 沪农商行的P/E比率预计将在2023年至2025年分别为5.44、5.12、4.83[8] - 公司的P/B比率在2024年为0.61[8] - 沪农商行的每股收益预计将在2023年至2025年分别为1.28元、1.36元、1.44元[1] - 公司的净资产收益率在2024年预计为11.34%[1] 业绩总结 - 沪农商行营收持续高于上市银行平均和农商行平均水平，2021年末以来营收增速同比+4.10%[29:1] - 沪农商行净利润增速自1H21持续高于农商行平均水平，截至3Q23净利润同比增长+14.9%[29:1] - 沪农商行利息支出/平均资产仅为-1.84%，资产减值损失/平均资产仅为-0.24%，净手续费/ROA高达0.22%[31:1][32:1][32:2] 资产负债 - 沪农商行总资产为1.37万亿，贷款占比总资产51.2%，位列上市农商行中适中水平[34] - 公司贷款结构中，地产类占比高，但逐年压降，对公地产占比总贷款压降5个点左右[34] - 公司积极推动公私资产结构转型，对公制造业占比总贷款提升2个点至11.6%[34] 风险控制 - 沪农商行不良率一直维持在同业较低水平，维持稳定在1%以内，季度之间略有波动，相较农商行平均不良率低出20bp左右[64] - 沪农商行单季年化不良净生成率为0.48%，维持在低位[64] - 3Q23关注类贷款占比环比上升44bp至1.24%，主要受2023年7月新规影响，逾期率低于行业平均[66] 市场扩张 - 沪农商行在郊区布局优势明显，郊区覆盖优势突出[11] - 公司在2023年提出“四梁八柱”发展理念，推出“鑫动能3.0”服务方案，形成以“五专服务+六维赋能”为核心的综合服务体系[119] - 沪农商行科技贷款规模及占比不断提升，2023年科技型企业贷款规模达到307.48亿元，占比达到19.35%[96] 并购与战略 - 公司通过参股海门农商银行和杭州联合银行，进一步打开长三角布局[58] - 公司设立长三角金融总部，专注长三角轻资本业务，并升级为长三角一体化示范区分行[60] - 预计沪农将积极参与本轮城中村改造，沪农商已与上海城市更新公司签署旧改银企战略合作协议，参与多个城市更新项目，全面覆盖科技产业、社会民生、生态文明、城市基础设施、城乡融合与乡村振兴五个领域[143]

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-02  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系 媒体采访 □ 业绩说明会 □ 活动类别 新闻发布会 □ 路演活动 □ □ 现场参观 □ 其他： 2024年2 月27日13:00-14:00 华泰证券调研（电话会议） 时间及参与单 华泰证券、华夏基金、大家资管、建信理财、纽伯格伯曼亚洲、中泰资管、广发资管、太 位名称 平洋资管、中信资管 地点 上海农商银行总行 我行接待人员 董事会办公室、资产负债管理部、授信管理部等部门相关负责人员 1、请问2024年信贷投放规模及节奏如何？ 当前，宏观经济处于逐步恢复的阶段，我行信贷投放整体采取较稳健的策略，预计 2024年仍然维持稳健增长的目标。投放结构上，对公和普惠贷款仍是信贷增长的主要发力 点，特别是在制造业、科技、绿色等对公重点领域，我行将持续加大信贷支持力度，推动 整体贷款规模的稳健增长。同时作为扎根上海70余年的国资金融机构，2024年我行将全力 以赴支持上海市各类重大项目建设，对重大项目实行名单制管理、网格式对接、专项化推 进，以贷快、贷足、贷好全 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-01 特定对象调研 □ 分析师会议 ☑ 投资者关系 媒体采访 □ 业绩说明会 □ 活动类别 新闻发布会 □ 路演活动 □ □ 现场参观 □ 其他： 2024年2月26日 15:00-16:00 中信里昂调研（现场） 时间及参与单 中信里昂证券、中信证券、QFund、Power Corporation of Canada、Greenwoods 位名称 地点 上海农商银行总行 我行接待人员 首席财务官姚晓岗、董事会办公室、公司金融部、个人贷款业务部、资产负债管理部、计划 财务部、授信管理部等部门相关负责人员 1、请问贵行未来重点着眼的业务机会有哪些？ 我行在2023-2025年发展战略中提出将积极打造“五大金融服务体系”，培育业务发展 的新动能。“五大金融服务体系”中，“以财富管理为引擎的零售金融服务体系”和“以 交易银行为引擎的综合金融服务体系”是推动全行基础业务高质量转型发展的引擎，“以 三农金融为本色的普惠金融服务体系”、“以科创金融为特色的科技金融服务体系”和 “以绿色金融为底色的可持续发展金融 ...

财联社2月8日讯（记者 彭科峰）在国盛资产和浙江沪杭甬增持之后，上海农商银行第四大股东久事集 团也出手兑现稳股承诺。 2月7日晚间，上海农村商业银行发布关于稳定股价措施实施进展的公告。上海农商行表示，2024年1月3 日至2024年2月7日，久事集团以自有资金，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价的方式累计增持该 公司股份640.33万股，占总股本的0.066%。 财联社记者注意到，根据此前披露的稳定股价方案，目前久事集团、浙江沪杭甬累计增持金额已接近此 前承诺的下限，国盛资产增持金额则已达成此前承诺。 接二连三 开年来上海农商行多位股东出手增持 据上海农商行在公告中介绍，久事集团累计增持金额约为3810万元。本次增持后，久事集团持有上海农 商银行股份约7.51亿股，占该行总股本的7.79%。据东方财富数据显示，在前十大股东中，目前久事集 团位居第四名，持股比例威7.72%。依据持股比例，本次增持之后，久事集团依然离第三大股东还有相 当大的差距。 久事集团本次增持和去年底上海农商行被动触发股价“维稳”有关。据上海农商行公告，自2023年11月2 日至2023年11月29日，该公司A股股票已连续20个交易日的收 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-10  特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系  媒体采访 □ 业绩说明会 活动类别  新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他： 2023年11月30日 13:00-14:30 浙商证券调研（现场） 时间及参与单 浙商证券、天治基金、东证资管、人保资产、长江养老、贝莱德基金、兴业基金、趣时资 位名称 产、巨杉资产 地点 上海农商银行总行 我行接待人员 董事会办公室、资产负债管理部、授信管理部等部门相关负责人员 1、对公贷款重点发力的区域和行业是怎样规划的？ 我行扎根上海，未来将继续紧密围绕国家战略布局和上海区域经济发展，坚守战略定 位，积极支持制造业、市区两级重大项目等领域的信贷需求，持续深耕三农金融、科技金 融、普惠小微和绿色金融业务，坚持在细分领域培育自身的业务特色。同时紧密围绕上海 的重点战略产业发展规划，履行本地银行的责任，为城中村和旧区改造等城市更新项目、 上海推动“工业上楼”打造智造空间产业项目提供融资支持。 2、三季度关注率指标有一定波动是什么原因？ 三季度我行贷款关 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-09 ☑ 特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 活动类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他： 2023 年 11 月 16 日 14:30-15:30 广发证券调研（电话会议） 广发证券、混沌投资、富安达基金、元葵资产、工银理财、正圆投资、浦银安盛基金、渝 农商理财、途灵资产、国华人寿、晨燕资产、鹏华基金、阳光资管、合道资管、东兴证 券、平安养老、国华兴益、富国基金、昱玺投资、燕创鸿德投资、华安证券、睿亿投资、 长江证券资管、建信理财、中信建投、信石投资、招商基金、富德生命人寿、聚鸣投资、 时间及参与单 友邦保险、华安基金、中国养老保险、远信基金、万家基金、太平基金、长安国际信托、 位名称 东方资管、中国人寿资管、杭银理财、银华基金、光大证券、华泰自营、睿远基金、易方 达基金、建信基金、泰康基金、汇添富基金、开源证券自营、中信证券自营、趣时资产、 仁和人寿、红土创新基金、中金基金、景顺长城基金、蜂巢基金、招商信诺资管、兴业基 金、中意资产、中国人 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-07 ☑ 特定对象调研 □ 分析师会议 投资者关系 □ 媒体采访 □ 业绩说明会 活动类别 □ 新闻发布会 □ 路演活动 □ 现场参观 □ 其他： 2023 年 11 月 1 日 10:00-11:30 国泰君安证券调研（现场） 时间及参与单 国泰君安证券、富国基金、招商基金、交银施罗德基金、万家基金、海富通基金、泓湖投 位名称 资 地点 上海农商银行总行 我行接待人员 董事会办公室、资产负债管理部、计划财务部、授信管理部等部门相关负责人员 1、请问三季度对公存款余额有所减少的主要原因是什么？ 三季度末，我行公司存款余额为 3973.8 亿元，环比二季度有所减少，主要是我行主动 平衡量价的结果。今年以来，我行持续加强负债端主动管理，积极推进存款期限结构优化， 加强对长期限、高成本定期存款的主动管理，稳步压降负债成本，为资产端收益率下行提 供缓冲空间，取得了一定的成效。 2、请问存量房贷利率下调，对贵行今年和明年的净息差将有多大幅度的影响？ 虽然我行存量零售按揭贷款中首套住房贷款占比较高，但我行按揭贷 ...

证券代码：601825 证券简称：沪农商行 上海农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-8  特定对象调研 □ 分 析师会议 投资者关系  媒体采访 √ 业 绩说明会 活动类别  新闻发布会 □ 路 演活动 □ 现场参观 □ 其 他： 时间及参与单 2023年11月2日 15:00-16:00 2023年第三季度业绩说明会 位名称 投资者网上提问 地点 公司通过上证路演中心采用视频+网络互动的方式召开业绩说明会 我行接待人员 董事长徐力、副行长兼董事会秘书俞敏华、首席财务官姚晓岗、独立董事王喆 1、公司科技投入持续增加，请问今年做了哪些工作，取得什么成效？ 本行坚定“FOCUS+”数字化转型战略，以价值创造为导向，夯实科技基础，助力业务 发展，加快推进数字化转型进程和金融科技持续高质量发展。持续升级个人手机银行7.0， 助力零售业务精细化运行，手机银行7.0平均月活同比提升16.64%；焕新升级企业网银3.0， 升级账户管理、转账汇款、代发和电票业务服务；全新上线对公客户经营系统（CCRM1.0）， 打通全行对公业务数据，提供大公金条线统一的业务数据支撑服务。今年以来，本行获得 ...