中国软件：股票交易异常波动 不存在应披露而未披露的重大事项 财联社11月7日电，中国软件公告，公 司股票交易于2024年11月5日、6日、7日连续3个交易日内日收盘价格涨幅偏离值累计达25.32%，已构 成股票交易异常波动。 经公司自查核实，并向控股股东和实际控制人发函查证，公司日常经营情况及外部环境未发生重大变 化，不存在应披露而未披露的重大事项。 公司股票静态市盈率为-218.18倍、市净率23.38倍，存在二级市场交易风险。 前三季度营业收入较去年同期减少29.77%，归属于上市公司股东的净利润为-3.38亿元，存在生产经营 风险。 查看公告原文 ...

信创产业迎来三大拐点 - 业绩上,部分基础软硬件公司Q3出现超预期增长,如海光信息Q3收入增速78.33%、达梦数据Q3收入增速74.5%、麒麟信安Q3收入增速219%[1][2] - 政策上,新一期安全可靠测评结果公告出炉,为替换带来指引[2] - 产品上,华为产业链将推出纯血鸿蒙,带来全新生态[2] 信创板块有望持续高增 - 在资金匹配到位,国家大力支持,安全可控势在必行的决心下,信创板块有望实现持续高增[2] 上市公司投资建议 - 先关注党政信创建设,如中国软件、金山办公、太极股份等,明年业绩确定性强[2] - 其次关注泛信创领域优秀产品型厂商,如纳思达、龙芯中科、中望软件等[2] 化债加速利好信创 - 财政部拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,有利于推进政府信息化国产替代[3] - 地方化债有望加速政府客户项目验收、结算节奏,缓解行业现金流,有利于减少坏账计提,间接促进利润改善[3] 安全测评为采购提供依据 - 安全测评中心持续细化产品类目,参与者也在横向扩充[4] - 党政+重点行业的采购有据可循,中短期内或持续会有新增产品类目+参与者名录[4] [1] [2] [3] [4]

中国软件（600536.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 紧握核心资产，信创"国家队"有望加速前行 2024 年 10 月 30 日 ➢ 事件概述：2024 年 10 月 29 日公司发布 2024 年三季报，2024 年前三季 度公司营业收入 29.2 亿元，同比减少 29.77%；归母净利润-3.38 亿元，同比减 亏；扣非归母净利润-3.51 亿元，同比减亏。 ➢ 2024Q3 扣非归母净利润大幅减亏，提质增效效果显现。2024Q3 公司营业 收入 9.37 亿元，同比减少 42.32%；扣非归母净利润-6496 万元，同比大幅减 亏。三季度公司聚焦主责主业，新签合同毛利率提升，产品竞争力加强，同时持 续推进降本增效，成本费用支出下降。 子公司麒麟软件 2024 年 1-9 月收入 7.84 亿元，2023 年同期 6.61 亿元，同比 增长 18.61%；24 年 1-9 月净利润 1.46 亿元，23 年同期 1.29 亿元，同比增长 13.18%。核心资产收入利润稳步增长，体现信创龙头自身韧性。 ➢ 紧握核心资产，国产替代大趋势下龙头有望发挥自身潜力 ...

单位：元 币种：人民币 中国软件与技术服务股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：600536 证券简称：中国软件 公告编号：2024-071 中国软件与技术服务股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务 信息的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------|----------------|--------------------------------------|-------------------| ...

ETF"吸金"效应下的投资机会 - 科创50、沪深300、科创100等被动化程度高的板块资金驱动效应更为明显[3][4] - 集成电路设计、锂电池、半导体设备等行业获得超过150亿元的ETF增量资金支撑[4][5] - 个人投资者通过ETF快速增持,弹性板块如科创、创业、双创类或更受青睐[6] - 机构通过ETF方式加仓,大盘价值、金融消费等板块或更为受益[7] 央企上市回购增持信号鲜明 - 中电科(CETC)集体回购之后,另一国家队中电子(CEC)系公司也有望推进回购进程[8] - 中电子(CEC)在信创产业的CPU、存储、操作系统等领域形成较为完整的产业链[8] - 有望迎来重要发展机遇,加快国企改革进程,助力高水平科技自立自强[8] 行业研报动态 - 豪迈科技、正海生物等公司评级获得上调[2] - 万丰奥威、中信海直等公司获得新财富分析师深度覆盖[2] - 苏泊尔、钱江摩托等公司获得首次覆盖[2] - 宁德时代、福耀玻璃等公司近期机构关注度较高[2]

信创行业分析 - 信创回暖信号明确，定向资金支持信创加速推进[1] - 9月招标迅速启动，终端信创云桌面、桌面操作系统、国产服务器及配套数据招标金额达数千万[1] - 政府、金融、运营商齐发力，相关环节均有望在信创重启中受益[1] 赛意信息分析 - 公司与华为在AI领域深度合作，获得"华为云技术领航最佳实践伙伴"奖[1] - 公司发布2024年股权激励计划，考核目标明确，显示公司对未来增长的信心[2] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为2.76/3.36/4.13亿元，给予2024年35-45倍PE，对应目标价23.57-30.31元[2] 风险提示 - 宏观经济波动及财政承压风险[1] - 政策落地不及预期[1] - 下游需求景气度波动风险[1] - 公司业务推进不及预期[2] - 行业政策风险[2]

金融IT行业分析 - 金融IT是历次行情反弹下的"旗手"，有望再度引领计算机版块反弹[1] - 金融IT公司如金证股份等，计算机版块如浪潮信息、中国软件等有望受益[1] - 浪潮信息是国内AI服务器龙头，2024年Q2收入创历史新高，全年业绩有望高增且确定性较高[2] - 中国软件受益于财政扩张、国企改革与并购重组、信创龙头等多重利好[2] 欢乐家公司分析 - 公司已回购近6%公司股份用于维护公司价值及股东权益及注销并减少注册资本[3][4] - 当前股价仍大幅低于公司回购均价13.02元，有较大上涨空间[4] - 公司积极拓展线上销售渠道，有望迎来销售旺季[4] - 分析师预计公司2024-26年归母净利润分别为2/3.2/4.1亿元，给予2024年30倍PE，对应目标价13.2元[4]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年H1公司实现营收19.84亿元,同比下降21.73%;归母净利润-2.73亿元,同比增长47.09%;扣非归母净利润-2.86亿元,同比增长45.00%,业绩符合市场预期 [2] - 公司聚焦主责主业,新签合同毛利率提升,产品竞争力加强,同时持续推进降本增效,成本费用支出下降,毛利率为44%,同比提升8pct [2] - 管理费用和营业费用分别同比下降24.23%/11.57%,研发费用同比下降30.71% [2] 麒麟软件业绩情况 - 2024年H1麒麟软件实现营收4.98亿元,同比增长14%,净利润1.21亿元,同比增长5%,国产操作系统龙头地位依旧 [3] - 麒麟软件持续贡献自主开源,将openKylin捐赠开放原子开源基金会,已与2.55万家生态厂商建立合作关系 [3] 达梦数据业绩情况 - 2024年H1达梦数据实现营收3.52亿元,同比增长22%;归母净利润1.03亿元,同比增长41%;扣非归母净利润0.95亿元,同比增长43%,业绩超出公司此前指引上限 [3] - 2024年H1公司利润增速高于营收增速,净利率同比提升3.47pct,主要系毛利率为97%,同比提升1.41pct;销售费用率39%,同比减少3.16pct [3] 盈利预测与投资评级 - 预测2024-2026年归母净利润分别为1.57/3.45/6.08亿元,维持"买入"评级 [3] - 认为党政信创有望重新开启,后续空间弹性大,中国软件作为国产OS领军和持股达梦数据,是党政信创核心受益标的 [3]

报告公司投资评级 中国软件(600536)的投资评级为持有。[4] 报告的核心观点 1) 中国软件2024年上半年实现营收19.84亿元,同比下降21.73%;归母净利润-2.73亿元,同比亏损收窄。[6] 2) 公司子公司麒麟软件定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广,已形成多个专业化产品线,连续13年位列中国Linux市场占有率第一名。[6] 3) 2024年上半年,麒麟软件实现营收4.98亿元,同比增长14.13%;广州中软受益电力项目验收结算较多,营收增长44.27%。[6] 4) 预计公司2024-2026年营业收入分别为60.38/64.31/70.19亿元,同比增速分别为-10.19%/6.51%/9.14%;归母净利润分别为1.14/1.85/2.75亿元,同比增速分别为由亏转盈/62.41%/48.67%。[6]

公司代码：600536 公司简称：中国软件 中国软件与技术服务股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人谌志华 、主管会计工作负责人黄刚及会计机构负责人（会计主管人员）焦云声 明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告"管理层讨论与分析"有关章节中详细描述公司可能面对的风险，敬请投资 者予以关注。 十一、 其他 ...