财务数据 - 公司2023年营收为67.23亿元，同比下降30.26%[1] - 公司2023年归母净利润为-2.33亿元，同比由盈转亏[1] - 公司2023年自主软件产品实现营业收入16.37亿元，同比增长2.61%[1] - 公司2023年营业收入中，自主软件产品占比最高，为16.37亿元[1] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为60.38/64.31/70.19亿元，同比增速分别为-10.19%/6.51%/9.14%[2] - 公司2024年市盈率为239.2，市净率为11.5[3] - 公司2024年市净率为11.5，EV/EBITDA为44.7[3] - 公司2024年的EBITDA增长率为89.59%[4] - 公司2025年的净利率预计为6.85%[4] - 公司2026年的营业收入预计将增长9.14%[4] - 公司2026年的ROIC预计为18.98%[4] 公司战略 - 公司计划再融资20亿提升操作系统核心竞争力[1] - 麒麟软件操作系统市占率连续12年位列中国Linux市场占有率第一名[1] 其他 - 报告中提到，投资者应当考虑到国联证券可能存在潜在利益冲突，不应将本报告视为唯一参考依据[12] - 报告中强调未经国联证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登和引用[13]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 下游景气度与投入加大导致业绩承压，自主品牌业务毛利率提升明显 [2] - 麒麟软件业绩逆势增长，国产操作系统龙头地位显著 [2] - 达梦数据稳步增长，行业客户不断认可 [2] - 随着信创行业逐步回暖，公司业绩有望重新企稳 [2] 公司财务数据总结 财务数据 - 2023年营业收入67.23亿元，同比下降30.26% [1] - 2023年归母净利润亏损2.33亿元，上年同期盈利0.45亿元 [1] - 2024年Q1营收7.03亿元，同比减少42%；归母净利润-1.11亿元，同比增加44% [1] - 2023年麒麟软件实现营收12.73亿元，同比增长10%；净利润4.22亿元，同比增长28% [2] - 2023年达梦数据实现营收7.94亿元，同比增长15%；净利润2.93亿元，同比增长10% [2] 财务预测 - 2024-2026年归母净利润预测分别为1.57/3.45/6.08亿元 [2] - 2024-2026年营业收入预测分别为80.67/98.91/123.39亿元 [3] - 2024-2026年毛利率预测分别为37.18%/39.24%/42.52% [3] - 2024-2026年归母净利率预测分别为1.94%/3.49%/4.93% [3]

营业收入和净利润 - 2024年第一季度，中国软件营业收入为702,706,014.87元，同比下降42.32%[2] - 归属于上市公司股东的净利润为-110,749,176.65元[2] - 公司营业总收入为702.71亿元人民币，较去年同期下降515.64亿元[20] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-876,696,034.24元[2] - 2024年第一季度，中国软件与技术服务股份有限公司经营活动现金流入总计为973,036,367.95元，较去年同期下降了33.3%[22] - 同期经营活动现金流出总计为1,849,732,402.19元，较去年同期下降了29.8%[22] - 投资活动产生的现金流量净额为154,108,218.52元，较去年同期增加了723.3%[23] 资产和负债 - 公司持有的应收账款为1,978,436,579.65元，较上期有所增加[17] - 2024年第一季度公司总资产为9256.07亿元人民币，较上一季度增长458.89亿元[18] - 公司流动负债合计为4982.48亿元人民币，较上一季度增长204.09亿元[19] 其他项目 - 加权平均净资产收益率为-4.96%，较上年同期增加3.32个百分点[2] - 非经常性损益项目合计金额为12,292,511.80元[3] - 其他科技项目和重大专项涉及金额分别为29,721,756.38元和17,125,778.91元[4] - 中国农业银行股份有限公司持有的中证500交易型开放式指数证券投资基金为6,745,064股，占比0.78%[13] - 中国软件与技术服务股份有限公司持有的回购专用证券账户为3,104,143股，占比0.36%[13]

公司基本情况 - 公司名称为中国软件与技术服务股份有限公司，股票代码为600536[8] 财务表现 - 2023年营业收入为106.72亿人民币，较上年同期下降30.26%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为-2.33亿人民币，较上年同期增长606.53%[9] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-5.22亿人民币[9] - 公司2023年度净资产总额为10,919,367,783.15元，较上年增长9.92%[10] - 2023年基本每股收益为-0.31元，较上年同期下降616.67%[11] - 公司2023年第四季度净利润为189,434,582.46元，较上一季度增长约96.6%[12] 业务发展 - 公司2023年自主软件产品业务持续发展，麒麟软件入选国资委“创建世界一流专精特新示范企业”[15] - 公司2023年铁路专用产品市场占有率不断提高，保障业务的稳定性和可持续性[15] - 公司在税务领域取得战略性新进展，数字化全电票服务平台等系统的上线和应用奠定了基础[23] - 公司麒麟操作系统在多个领域持续升级，已适配兼容多种CPU，市场份额不断提升[23] 财务结构 - 软硬件采购、人力成本及外包服务采购占软件服务业成本的99.91%[41] - 自主软件产品采购成本占软件服务业成本的9.62%[41] - 行业解决方案采购成本占软件服务业成本的73.48%[41] - 服务化业务采购成本占软件服务业成本的16.81%[42] 股东情况 - 公司截至报告期末普通股股东总数为150,037户，前十名股东持股情况显示中国电子有限公司持有最多股份为252,814,614股[184] 股权激励 - 公司于2023年2月15日向激励对象授予预留部分限制性股票，授予价格为37.52元/股，合计授予5名激励对象预留限制性股票13.2万股[133] - 公司于2023年3月31日完成了对7名激励对象持有的193,700股限制性股票的注销[135] - 公司于2023年11月17日完成了对10名激励对象持有的454,867股限制性股票的注销[138]

AI相关主题 - AI相关主题再度走强，传媒、计算机等板块涨幅居前[1] - 中国软件、中电兴发、网达软件等多股涨停[1] - 云计算50ETF（516630）盘中加速上攻，一度涨超2%[1] 先进科技产业建设 - 新的一年政策将继续推动以“人工智能+”为代表的先进科技产业建设[2] - 中国软件、中国长城等公司受到政策推动看好[2] - 国产AI服务器厂商如浪潮信息、紫光股份等也备受关注[2]

营业收入及净利润 - 2023年第三季度，中国软件营业收入为16.24亿元，同比下降17.60%[3] - 归属于上市公司股东的净利润为0.93亿元，同比下降422.18亿元[3] - 公司麒麟软件本年度1-9月实现营业收入6.61亿元[7] - 公司麒麟软件本年度1-9月实现净利润1.29亿元[11] - 公司归属于上市公司股东的净利润年初至报告期末为-4.22亿元，同比增亏3,072.50万元[11] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-13.66亿元[3] - 经营活动产生的现金流量净额为-136.55亿元[28] 资产情况 - 非经常性损益项目中，处置长期股权投资产生的收益为2.54亿元[4] - 应收票据同比增长181.15%[4] - 资产减值损失同比增加277.93%[9] - 公司流动资产合计为6,063,863,131.41元，非流动资产合计为2,736,413,482.13元[23] 股权情况 - 中国农业银行股份有限公司持有的股份数量为4,402,464股，占比0.51%[18] - 中国工商银行股份有限公司持有的股份数量为4,169,263股，占比0.48%[18] - 广发基金管理有限公司持有的股份数量为3,615,362股，占比0.42%[18] - 中国建设银行股份有限公司持有的股份数量为2,831,281股，占比0.33%[18] - 新华人寿保险股份有限公司持有的股份数量为2,441,369股，占比0.28%[18] - 中电有限将部分股份出借给中国证券金融股份有限公司，数量不超过17,204,106股[19] 重大交易 - 公司与关联方中国长城共同以现金3,051万元收购中电创新院合计27%股权[22] - 公司将所持长城软件100%股权以4.86亿元价格协议转让给中电数据产业有限公司[22] - 公司拟回购注销10名激励对象持有的454,867股限制性股票[22] 财务表现 - 2023年第三季度营业总收入为415.86亿元，较去年同期下降了25.5%[26] - 2023年第三季度净利润为-43.94亿元，较去年同期下降了2.4%[27] - 2023年第三季度每股基本收益为-0.56元[28]

财务表现 - 公司营业收入为25.35亿人民币，同比下降29.82%[10] - 归属于上市公司股东的净利润为-5.15亿人民币，不适用同比数据[10] - 经营活动产生的现金流量净额为-15.76亿人民币，不适用同比数据[10] - 公司2023年上半年净利润为4337.64亿元[11] - 公司2023年上半年增值税退税金额为7174.04亿元，其他科技项目金额为17311.89亿元[12] - 公司软件和信息技术服务业收入同比增长14.2%，利润总额同比增长10.4%[13] - 公司2023年上半年实现营业收入25.35亿元，同比减少10.77亿元，归母净利润-5.15亿元，同比减少2.31亿元[18] - 营业收入同比下降29.82%，营业成本同比下降35.20%[19] - 经营活动现金净流量同比增加6.05亿元，归母净资产20.01亿元，较期初减少4.91亿元[18] - 投资活动产生的现金流量净额较上期变动较大，主要是由于上期支付投资款较多所致[20] 业务板块 - 公司主要业务为网信业务发展，自主软件产品、行业解决方案和服务化业务为三大业务板块[12] - 公司在税务、金融监管等领域开展信息系统运维服务，成功保障了核心征管、数据资源平台、电子税务局、社保征收、出口退税等业务系统的平稳运行[19] - 公司在数字政府、数字企业、数字社会等领域推进数字化业务，助力政府构建高效运行体系、普惠服务体系、执法监管体系、协同治理体系[19] 风险提示 - 公司面临新技术、新模式、新业态冲击、高端人才储备不足、市场恶性竞争等风险[48] - 公司将应用新技术升级改造传统软件产业、引进培育高端人才、加强项目管控以应对市场变化[49] 股权激励 - 公司实施股权激励计划，对限制性股票激励计划进行调整和回购注销[53] - 公司向激励对象授予预留部分限制性股票，授予价格为37.52元/股[55] - 公司在2023年3月9日向5名激励对象授予13.2万股限制性股票[56] - 2023年3月31日，7名激励对象持有的193,700股限制性股票完成注销[57] 公司治理 - 公司董事长陈锡明离任，周东云当选职工代表监事[52] - 公司承诺在关联交易中保持公平，不损害上市公司及其他股东的合法权益[62] 资产负债 - 公司2023年上半年资产总计为10,275.35亿人民币，较去年同期增长2.77%[90] - 公司流动资产合计为3,107.01亿人民币，较去年同期增长16.68%[91] - 公司非流动资产合计为2,673.90亿人民币，较去年同期基本持平[91] - 公司流动负债合计为3,784.33亿人民币，较去年同期增长22.08%[92] - 公司非流动负债合计为638.85亿人民币，较去年同期略有下降[92]

公司基本信息 - 公司总股本为661,696,417股，拟派发现金股利13,895,624.76元，拟转增198,508,926股[4] - 公司注册地址为北京市昌平区昌盛路18号，办公地址相同[11] - 公司股票种类为A股，股票代码为600536[11] 公司财务状况 - 公司2022年营业收入为964.02亿元，较上年同期下降6.87%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为4,533.24万元，较上年同期下降40.02%[12] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为249.22亿元，较上年末增长2.82%[12] - 公司2022年基本每股收益为0.08元，较上年同期下降49.83%[12] - 公司2022年稀释每股收益为0.08元，较上年同期下降49.43%[12] - 公司2022年加权平均净资产收益率为1.84%，较上年同期减少1.39个百分点[12] 公司业务发展 - 公司发布了银河麒麟桌面操作系统V10 SP1、银河麒麟高级服务器V10 SP3等四款产品，生态适配数量已突破180万款[15] - 公司持续迭代研发数据融合平台、智力赋能平台等通用平台产品，助推业务由项目型交付向产品型交付转变[15] - 公司铁路专用通信产品正向“一带一路”沿线国家拓展，销售和利润情况稳定[15] - 公司中软防水坝数据防泄漏系统得到广泛应用，产品部分功能已支持国密算法[15] 公司战略规划 - 公司计划2023年实现营业收入120亿元，成本费用占收入的比例控制在合理范围内[63] - 公司将持续升级现有自主软件产品、软硬一体产品和数据安全产品，在持续拓宽既有产品应用范围、进一步提高产品市场份额的基础上，研发并推广更多符合国家发展和建设需求的新产品[63] - 公司将加快构建“大计算平台”底座，持续优化麒麟桌面操作系统、服务器操作系统，继续加大产品研发投入，做强关键技术，做精产品系列，壮大生态体系，全面提升用户体验[63] 公司股权激励 - 公司实际授予激励对象合计530人，共计1,312.5万股限制性股票[116] - 公司调整预留股份数量至192.4万股，向63名激励对象授予179.2万股限制性股票[118] - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予限制性股票回购价格调整为20.07元/股[120] 公司治理结构 - 公司全体系100%完成董事会配齐建强、落实董事会职权、外部董事占多数等主体任务，着力落实董事会18项职权，提高决策效率[66] - 公司董事、监事和高级管理人员持股变动情况：符兴斌总经理股份增加66,299股，报酬总额136.99万元；何文哲财务总监股份增加66,299股，报酬总额139.55万元[70] 公司审计情况 - 公司聘用了中兴华会计师事务所作为2022年度审计机构，轮换审计机构符合相关要求[148] - 审计报告显示，中国软件2022年度主营业务收入为961,063.41万元，其中行业解决方案和服务化业务收入占比60.26%[182] 公司股东情况 - 公司有限售条件股份为18,764,800股，无限售条件流通股份为642,931,617股，股份总数为661,696,417股[165] - 公司股东总数截至报告期末普通股股东总数为105,868户[171]

营业收入及利润 - 2023年第一季度公司营业收入为1,218,348,749.10元，同比下降20.07%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为-198,828,466.07元[4] - 营业收入同比增加438万元，达到2.18亿元[5] - 子公司麒麟软件实现利润0.69亿元，同比增加0.41亿元[6] - 子公司麒麟软件净利润为0.70亿元，同比增加0.50亿元[8] 资产情况 - 总资产为9,617,811,566.20元，同比下降6.40%[5] - 公司流动资产总额为6,774,987,136.89元，较上一季度下降了622,536,075.86元[20] - 公司非流动资产总额为2,842,824,429.31元，较上一季度下降了35,003,209.68元[21] 股权及关联方情况 - 前十名股东中，中国电子有限公司持股数量为194,472,780股，持股比例为29.39%[11] - 公司与关联方中国电子、中国物流集团有限公司共同出资设立中国物流集团数字科技有限公司，注册资本5亿元，公司持股36%[14] 股票激励及回购 - 公司2021年限制性股票激励计划首次授予股份回购价格调整为20.07元/股，对部分限制性股票进行回购注销[14] - 公司在2023年1月19日发出关于回购注销部分限制性股票减资暨通知债权人的公告[15] 财务状况 - 公司负债合计为6,240,629,861.13元，较上一季度下降了474,609,334.74元[22] - 公司净利润为-201,692,562.56元，较去年同期下降了61,395,685.01元[23] 现金流量 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量净额为-1,174,642,125.49元，较去年同期下降[24] - 2023年第一季度，公司经营活动现金流入小计为1,457,872,972.46元，较去年同期增长[25] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量净额为-24,756,364.55元，较去年同期下降[25] - 2023年第一季度，公司筹资活动产生的现金流量净额为246,025,687.70元，较去年同期增长[26] - 2023年第一季度，公司现金及现金等价物净增加额为-953,465,351.57元，较去年同期下降[26]

公司基本信息 - 公司总股本为661,696,417股，拟派发现金股利13,895,624.76元，拟转增198,508,926股[4] - 公司注册地址为北京市昌平区昌盛路18号，办公地址相同[11] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为中国软件，股票代码为600536[11] 公司财务表现 - 公司2022年营业收入为9,640,185,366.48元，较上年同期下降6.87%[12] - 公司2022年归属于上市公司股东的净利润为45,332,444.27元，较上年同期下降40.02%[12] - 公司2022年经营活动产生的现金流量净额为-479,429,511.62元，较上年同期下降160.69%[12] - 公司2022年基本每股收益为0.08元，较上年同期下降49.83%[12] - 公司2022年稀释每股收益为0.08元，较上年同期下降49.43%[12] - 公司2022年加权平均净资产收益率为1.84%，较上年同期减少1.39个百分点[12] 非经常性损益项目 - 公司2022年非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、处置长期股权投资产生的收益等，合计金额为83,074,550.04元[13] - 公司2022年涉及金额较大的非经常性损益项目包括增值税退税、其他科技项目和重大专项，合计金额为398,740,195.82元[14] 业务发展 - 公司持续迭代研发通用平台产品和生产力工具，助推业务由项目型交付向产品型交付转变[16] - 公司铁路专用通信产品正向“一带一路”沿线国家拓展，销售和利润情况稳定[16] - 公司自主研发的企业级数据安全产品得到广泛运用，部分功能已支持国密算法[16] - 公司服务于中央部委、地方政府、大型央企等客户，以自主计算为核心，打造自主安全的行业应用信息系统[16] - 公司抓住网信产业机遇，全面推进业务网信化发展，挖掘存量业务，拓展增量业务，培育新的业务增长点[16] - 公司着力推进数字化业务，在数字政府、数字企业、数字社会等多领域创新发展[16] 公司治理 - 公司严格遵循国家法律、法规、中国证监会及证券交易所的要求，不断完善公司治理，提高公司经营管理水平[70] - 公司对公司章程进行了修改，进一步规范了企业组织和行为，符合上市公司规范运作要求[70] - 公司全体系100%完成董事会配齐建强、落实董事会职权、外部董事占多数等主体任务，助力三年深改工作圆满完成[70] 公司股权激励 - 公司高级管理人员股权激励情况：董事、总经理符兴斌等人持有限制性股票数量由51,000股增加至66,299股，报告期末市价为3,867,220.67元[132] - 公司2022年4月29日向激励对象首次授予了1,312.5万股限制性股票，共计530人[120] - 公司调整了2021年限制性股票激励计划预留股份数量至192.4万股，并向63名激励对象授予了179.2万股限制性股票[122] 公司社会责任 - 公司积极开展消费帮扶行动，倡导员工进行帮扶消费，帮助脱贫地区发展生产，总投入为1.49万元[142] - 公司推进数字乡村建设，通过数字技术手段探索农业发展新业态，研发云认养平台，实现在线认养、视频监控、电商购物等功能[143]