信创行业分析 - 信创回暖信号明确，定向资金支持信创加速推进[1] - 9月招标迅速启动，终端信创云桌面、桌面操作系统、国产服务器及配套数据招标金额达数千万[1] - 政府、金融、运营商齐发力，相关环节均有望在信创重启中受益[1] 赛意信息分析 - 公司与华为在AI领域深度合作，获得"华为云技术领航最佳实践伙伴"奖[1] - 公司发布2024年股权激励计划，考核目标明确，显示公司对未来增长的信心[2] - 预计公司2024-26年归母净利润分别为2.76/3.36/4.13亿元，给予2024年35-45倍PE，对应目标价23.57-30.31元[2] 风险提示 - 宏观经济波动及财政承压风险[1] - 政策落地不及预期[1] - 下游需求景气度波动风险[1] - 公司业务推进不及预期[2] - 行业政策风险[2]