香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China International Capital Corporation Limited 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：03908） 二零二四年第一季度報告 本公告乃由中國國際金融股份有限公司（「公司」、「 本公司」）根據《香港聯合交易所有 限公司證券上市規則》（「上市規則」）第13.09條及香港法例第571章《證券及期貨條例》第 XIVA部項下內幕消息條文（定義見上市規則）而作出。 由於本公司A股股票於上海證券交易所（「上交所」）上市，根據上交所對A股上市公司披 露季度報告的相關要求，本公司現公佈本公司及其附屬公司（「本集團」）根據中國企業會 計準則編制的截至2024年3月31日止三個月期間未經審計的財務報表。 本集團截至2024年3月31日止三個月期間未經審計業績摘要： • 自2024年1月1日至2024 年3月31日期 ...

公司概况 - 公司愿景是成为享誉全球、创新驱动的国际领先投资银行[2] - 公司股份代号为03908(H股)和601995(A股)，分别在香港联交所和上海证券交易所上市[4] - 公司子公司包括中金私募股权、中金期货、中金财富证券等[5] - 公司在新加坡设立了全资子公司China International Capital Corporation (Singapore) Pte. Limited[6] - 公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股分为A股和H股，分别在上交所和香港联交所上市[6] - 公司股东指股份持有人，关联人士具有香港联合交易所有限公司证券上市规则赋予的相同涵义[7] - 公司曾收购原中投证券(现更名为中金财富)100%股权，概念为收购事项[7] 财务表现 - 公司2023年度利润分配拟采用现金分红方式向股东派发现金股利，总额为人民币868,906,236.24元，每10股派发现金股利为人民币1.80元（含税）[13] - 公司全年支持社会直接融资9.8万亿元，发挥金融机构为实体经济“输血供氧”功能[23] - 公司2023年末总资产达到624,306.6百万元，净资产为104,603.3百万元[32] - 公司实现收入及其他收益达35,446.2百万元，实现净利润为6,156.1百万元[32] - 公司2023年度收入及其他收益总额为35446.2百万元，较2022年度下降5.2%[79] - 公司2023年度归属于母公司股东的净利润为6156.1百万元，较2022年度下降19.0%[79] - 公司2023年末资产总额为624306.6百万元，较2022年末下降3.8%[79] - 公司2023年加权平均净资产收益率为6.4%[79] 风险管理 - 公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律风险、洗钱风险、声誉风险等[18] - 公司的业务运营与中国及公司业务所处其他司法管辖区的宏观经济、货币政策及市场状况密切相关，中国及国际资本市场的波动可能会对公司经营业绩产生影响[17] 公司战略 - 公司积极支持科技创新发展战略，为国家关键领域核心企业提供金融支持，服务科技类企业交易规模超3,400亿元[34] - 中金公司完成绿色相关项目交易规模超6,000亿元，推动绿色主题基金设立，支持企业低碳转型和绿色发展[36] - 公司在債務重組領域進行了長期的專業深耕，2023年完成項目涉及債務規模約6,670億元，引入資金逾700億元[41] - 公司坚持“三化一家”战略，通过国际化、区域化、数字化和中金一家聚力，夯实公司长期可持续发展基础和动能[46] - 公司数字化战略下各关键领域数字化建设有序推进，智能投顾等场景应用不断推广[47] - 公司长期关注社会民生，用实际行动主动承担和践行社会责任，积极助力推动乡村振兴，开展扶贫助弱公益活动[48] - 公司将锚定一流投行前进目标，保持战略定力，深化核心能力，抢抓发展机遇，为金融强国建设贡献力量[49] 公司发展历程 - 公司历史沿革包括1995年7月31日以中国国际金融有限公司的名义在中国成立，2015年6月1日改制为股份有限公司，2015年11月9日成功在香港联交所上市[54][55][56] - 公司于2016年11月4日完成收购中金财富证券的100%股权，收购對價的1,678,461,809股内资股已繳足[57] - 公司于2018年3月23日向Tencent Mobility Limited发行207,537,059股H股，已发行H股及已发行股份总数分别增加至1,727,714,428股H股及4,192,667,868股股份[59] - 公司于2019年10月24日成功向专业机构及个人投资者配售合共176,000,000股新H股，已发行H股及已发行股份总数分别增加至1,903,714,428股H股及4,368,667,868股股份[60] - 公司于2020年11月2日在上海证券交易所上市，首次公开发行458,589,000股A股，公司已发行股份总数增至4,827,256,868股，包括1,903,714,428股H股及2,923,542,440股A股[61] 品牌形象与荣誉 - 公司在金融服务行业树立了优良的品牌形象，多项业务连续多年处于领先地位[92] - 公司持续强化市场领先地位的重要举措包括品牌培育和文化建设，吸引新客户并拓展业务范围[93] - 公司拥有高质量、广泛深厚的客户基础，覆盖国民经济和资本市场中重要企业、成长企业、机构客户和财富客户[94] - 公司通过提供综合、定制化、跨境服务满足客户多样化需求，建立长期合作关系[94] 业务拓展与国际化 - 公司具有突出的跨境业务能力，拥有领先的跨境业务市场地位，为跨境资本往来和金融市场双向开放发挥积极作用[97] - 公司在国际布局方面建立了覆

财务数据 - 公司2023年全年营业收入为229.9亿元，同比下降11.9%[1] - 公司2023年归母净利润为61.6亿元，同比下降19%[1] - 公司2023年轻资产业务收入占比下降至52.6%，同比减少8.5%[1] - 公司2023年重资本业务收入占比增至40.1%，同比增加3.4%[1] - 公司2023年经纪业务手续费净收入下降至45.3亿元，同比减少13.4%[1] - 公司2023年A股IPO承销金额降至322.4亿元，同比减少58.6%[1] - 公司2023年再融资承销金额降至825.4亿元，同比减少34%[1] - 公司2023年资管规模下降至6568.8亿元，同比减少19.5%[2] - 公司2023年资管业务手续费净收入为12.1亿元，同比减少11.2%[2] - 公司2023年自营资产规模扩张至3503.0亿元，同比增加4.2%[2] - 公司2023年自营业务收入为105.6亿元，同比减少0.5%[2] - 公司2023年两融余额增至358.1亿元，同比增加13.2%[3] - 公司2023年两融市占率上升至2.17%，同比增加0.1pct[3] - 公司2023年利息净收入为-13.4亿元，主要受境外利率上升影响导致融资利息支出增加[3] 未来展望 - 公司预计2024/2025/2026年的每股盈利分别为1.51/1.85/2.16元，同比增速分别为18.3%/22.6%/17.0%[4] - 公司2023A至2026E年的归母净利润分别为6,156/7,283/8,931/10,450百万元，同比增速分别为-19.0%/18.3%/22.6%/17.0%[4] - 公司2023A至2026E年的市盈率分别为6.78/5.73/4.67/3.99倍，市净率分别为0.47/0.45/0.42/0.39倍[4] - 公司2023年预计净利润为615.6亿元，2024年预计为730.4亿元，2025年预计为895.8亿元，2026年预计为1048.1亿元[7] - 公司2023年营业收入为2299亿元，2024年预计为2718.4亿元，2025年预计为3379.2亿元，2026年预计为3994.5亿元[7] - 公司2023年EPS为1.28元，2024年预计为1.51元，2025年预计为1.85元，2026年预计为2.16元[7] 公司团队 - 徐康是中金公司金融组的首席分析师，曾获得多个金融奖项[8] - 贾靖是中金公司高级研究员，负责银行业研究，曾获得多个银行业最佳分析师奖项[9] - 刘潇伟是中金公司研究员，主要研究证券行业及财富管理领域[10] - 陈海椰是中金公司助理研究员，主要研究保险行业及养老金领域[11] - 崔祎晴是中金公司助理研究员，主要研究金融科技及资产管理领域[12] - 林宛慧是中金公司研究员，主要负责银行业研究[13]

财务数据 - 中金公司2023年营业收入为35446百万元，同比下降5%[9] - 中金公司2023年归母净利润为6156亿元，同比下降19%[2] - 中金公司2023年资管收入为12.1亿元，同比下降11.2%[5] - 中金公司2023年投行业务收入为37.0亿元，同比下降47.2%[4] - 中金公司2023年每股净资产预测为18.80元，2024年预测为19.82元[7] - 中金公司2023年投资收益为105.6亿元，同比下降0.5%[6] - 中金公司2024年合理价值区间为14.25-16.29港元，维持“优于大市”评级[7] - 中金公司2023年经纪业务收入为45.3亿元，同比下降13.4%[3] - 中金公司2023年财富管理业务产品保有规模约3500亿元，同比增长3.5%[3] - 中金公司2023年投行业务债券主承销规模持续上升，IPO储备项目43家[4] - 中金公司资产总计在2022年至2026年间逐年增长，从648764百万元增至667501百万元[12] 公司信息 - 分析师具备证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告，数据来源于市场公开信息[14] - 分析师负责的股票研究范围包括兴业银行、中信银行、招商证券等公司[15] - 投资评级标准中，优于大市、中性、弱于大市和无评级分别对应不同的市场表现[15] - 市场基准指数的比较标准包括优于大市、中性和弱于大市[16] - 报告仅供公司客户使用，不构成投资建议，公司不对使用报告内容引发的损失负责[17] - 报告所载资料仅反映公司发布当日的判断，证券价格、价值及投资收入可能会波动[18] - 市场有风险，投资需谨慎，报告提供信息仅供特定客户参考，不构成投资建议[19] - 本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，不得复制或再次分发[20] - 海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务[20]

业绩总结 - 公司2023年收入及其他收益总额为354.46亿元，同比下降5.22%[1] - 公司2023年归母净利润为61.56亿元，同比下降18.97%[1] - 公司年公司实现归母净利润为62.40/71.29亿元，对应增速分别为1.36%/14.24%[1] - 预计2026年公司实现归母净利润82.61亿元，对应增速15.89%[1] - 持有人净利润增长率为24%和15.89%[1] - 已发行长期债券的增长率分别为17.49%、5.46%、7.16%、7.63%和8.22%[1] - 非流动负债合计增长率为8.28%、6.04%、5.76%、6.13%和6.58%[1] 预测展望 - 中金公司2026年预计的总资产为7226.22亿元人民币[2] - 2026年预计的总收入及其他收益总额为44063亿元人民币[2] - 2026年预计的总支出金额为339.69亿元人民币[2] - 2026年预计的净利润归属于公司股东及其他权益为8261亿元人民币[2] - 2026年预计的流动负债合计为4685.19亿元人民币[2] 其他信息 - 公司投行业务收入大幅下滑，主要受监管收紧和市场情绪疲软影响[1] - 公司经纪业务收入同比下降15%，财富管理业务保有规模连续四年正增长[1] - 本报告采用相对评级体系，建议投资者考虑自身特定状况做出买入或卖出决定[7] - 投资决策不应仅依赖本报告，需充分考虑投资目的、财务状况和特定需求[7] - 公司地址位于苏州工业园区星阳街5号，邮政编码215021，传真号码为（0512）62938527[7]

财务数据 - 公司2023年营收为229.90亿元人民币，同比下降11.87%[2] - 公司2023年归母净利润为61.56亿元人民币，同比下降18.97%[2] - 公司2024-2025年预计每股收益为1.33/1.50元人民币，略低于预期[2] - 公司2023年投行业务净收入同比下滑47.16%至37.02亿元人民币[2] - 公司2023年汇兑收益同比增长300.01%至13.61亿元人民币[2] - 公司2022-2026年营业收入呈现逐年增长趋势[4] - 公司2022-2026年净利润预计逐年增长[4] - 公司2022-2026年PE和PB比例保持在一定范围内[4] 业务展望 - 公司围绕功能性不断提升业务专业能力，有望受益于行业供给侧改革[3] - 公司面临权益市场大幅波动的风险[3] 投资评级 - 中金公司（3908）的2026年预期EPS为1.63，P/E为5.17，评级为增持[5] - 中金公司（3908）的2026年预期BVPS为21.61，P/B为0.39，评级为增持[5] 投资建议 - 投资评级分为股票评级和行业评级，根据市场表现分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[13] - 投资建议的比较标准是报告发布后的12个月内的市场表现，相对当地市场指数涨跌幅为基准[13] 市场指数 - 中金公司提供了海外当地市场指数的名称，包括亚洲、美洲、欧洲和澳洲等地区的指数[14]

财务数据 - 公司2023年营收为229.90亿元人民币，同比下降11.87%[2] - 公司2023年净利润为61.56亿元人民币，同比下降18.97%[2] - 公司2024-2025年预计每股收益为1.33/1.50元人民币，略低于预期[2] - 公司2024年PE为13.51倍，PB为0.93倍，维持增持评级[2] - 公司2023年投行业务净收入同比下滑47.16%，汇兑收益同比增长300.01%[2] 业务展望 - 公司预计证券行业供给侧改革将持续推进，有望实现超预期增长[3] - 公司2022-2026年营业收入和净利润呈现不同幅度的增减变化[4] 估值和资格 - 公司与可比公司中信证券和东方证券的估值对比显示PE和PB处于较低水平[5] - 公司具备中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，分析师具备专业胜任能力[6] 投资提醒 - 报告提醒投资者市场有风险，投资需谨慎，不应将报告作为唯一参考因素[10] - 报告中提到，投资评级分为股票评级和行业评级，其中增持表示相对当地市场指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间，中性表示涨幅介于-5%～5%，减持表示下跌5%以上[13] 其他信息 - 报告中列举了多个海外当地市场指数，包括亚洲、美洲、欧洲和澳洲的指数名称[14] - 报告提供了国泰君安证券研究所的联系方式，包括上海、深圳和北京的地址、电话和邮箱信息[13]

公司概况 - 中国国际金融股份有限公司公布了截至2023年12月31日的年度业绩[1] - 公司愿景是成为享誉全球、创新驱动的国际领先投资银行[2] - 公司名称为中金公司，英文名为China International Capital Corporation Limited，英文简称为CICC[47] - 公司总裁为吴波[45] - 公司注册资本为人民币4,827,256,868元，净资本为人民币44,125,911,819元[47] 子公司情况 - 中金私募股权投资管理有限公司是中金公司的全资子公司[5] - 中金期货有限公司是中金公司的全资子公司[5] - 中金财富证券有限公司是中金公司的全资子公司[5] - 中金瑞石投资管理有限责任公司是中金财富证券的全资子公司[5] - 中金浦成投资有限公司是中金公司的全资子公司[5] - 中国国际金融（国际）有限公司是中金公司的全资子公司[5] - 中金香港证券有限公司是中国国际金融香港证券的全资子公司[5] - 中金香港资产管理有限公司是中国国际金融香港资产管理的全资子公司[5] - 中金香港期货有限公司是中国国际金融香港期货的全资子公司[5] - China International Capital Corporation (Singapore) Pte. Limited是中金国际的全资子公司[6] 财务情况 - 公司2023年度利润分配拟采用现金分红方式向股东派发现金股利，每10股派发现金股利人民币1.80元，总额为人民币868,906,236.24元[13] - 公司2023年末总资产达到人民币624,306.6百万元，净资产为人民币104,603.3百万元[30] - 公司实现收入及其他收益人民币35,446.2百万元，实现净利润人民币6,156.1百万元[30] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为6.4%，较2022年度下降2.5个百分点[74] 市场表现 - 公司在2023年中资企业全球股本融资排名第二，港股IPO融资排名保持第一[30] - 公司全年完成绿色相关项目交易规模超过6,000亿元[33] - 公司在2023年获得多个奖项，包括最佳证券公司、最佳做市商等[68] 业务拓展 - 公司在境内拥有多家子公司，包括中金财富证券、中金资本、中金基金等，共有200多个证券营业部，同时在境外市场也有子公司或分支机构[59] - 公司近年来致力于提高核心竞争力、加速创新业务投入、深化境外业务发展，力图实现均衡发展的主营业务结构，努力成为一家全球影响力的金融机构[60] - 公司设有战略与ESG委员会、股东大会、薪酬委员会、监事会、董事会等组织机构，构建了规范科学的公司治理结构[61] 品牌形象 - 公司在金融服务行业树立了优良的品牌形象，赢得了稳固的市场声誉[87] - 公司通过品牌培育和文化建设持续强化市场领先地位，吸引优秀人才、拓展业务范围并赢得重要商机[88] - 公司拥有高质量、广泛深厚的客户基础，覆盖国民经济和资本市场中重要企业、成长企业、机构客户和财富客户[89] 投资业务 - 公司2023年私募股权业务资产规模达到4018亿元[141] - 公司2023年公募基金资产规模为1434.12亿元，同比增长25%[143] - 公司2023年私募股权投资基金资产规模为2967.81亿元，同比增长13%[143]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中 國 國 際 金 融 股 份 有 限 公 司 China International Capital Corporation Limited （股份代號：03908） （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 二零二三年第三季度報告 本公告乃由中國國際金融股份有限公司（「公司」、「本公司」）根據《香港聯合交易所有限公 司證券上市規則》（「上市規則」）第13.09條及香港法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA 部項下內幕消息條文（定義見上市規則）而作出。 由於本公司A股股票於上海證券交易所（「上交所」）上市，根據上交所對A股上市公司披露 季度報告的相關要求，本公司現公佈本公司及其附屬公司（「本集團」）根據中國企業會計 準則編製的截至2023年9月30日止九個月期間未經審計的財務報表。 本集團截至2023年9月30日止九個月期間未經審計業績摘要： • 自 2023 年 1 月 1 日 至 2023 ...

公司基本信息 - 公司股本中每股面值人民币1.00元的普通股在上海证券交易所上市[4] - AUM或资产管理规模指受托管理的资产金额[4] - 中金国际有限公司为公司的全资子公司[4] - 中金私募股权投资管理有限公司为公司的全资子公司[4] - 中金公司是中國國際金融股份有限公司，H股在香港聯交所上市，A股在上海證券交易所上市[5] - 中金財富證券有限公司是中金公司的全資子公司，於2019年8月更名為中國中金財富證券有限公司[5] - 中金公司的H股是以港元認購及買賣并於香港聯交所上市[5] - 中金公司的A股在上海證券交易所上市[5] - 中金公司是中國國際金融股份有限公司，於2015年6月1日由中國國際金融有限公司從中外合資經營企業改制為股份有限公司[5] - 中金公司的H股股份代號是03908[5] - 中金公司的A股股份代號是601995[5] - 中金公司的H股股本中每股面值人民幣1.00元的普通股[5] - 中金公司的H股在香港聯交所上市[5] - 中金公司的A股在上海證券交易所上市[5] - 中金公司2023中期报告中，公司董事会、监事会及全体董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性[8] - 本中期报告未经审计，但已经德勤•关黄陈方会计师行审阅[9] - 公司面临的主要风险包括战略风险、经营管理风险、市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、信息科技风险、合规风险、法律风险、洗钱风险、声誉风险等[12] - 公司从组织架构、管理机制、信息技术系统、风险指标体系、人才队伍建设以及风险应对机制等各方面进行防范和管理[13] - 公司名称为中國國際金融股份有限公司，英文名为China International Capital Corporation Limited，注册资本为人民幣4,827,256,868元，净资本为人民幣46,085,994,466元[15] - 公司股票种类包括A股和H股，A股股票简称为中金公司，股份代号为601995，H股股票简称为中金公司，股份代号为03908[17] - 公司经营范围包括證券業務、外匯業務、公募證券投資基金銷售、證券公司為期貨公司提供中間介紹業務、證券投資基金託管[16] 业绩总结 - 2023年6月30日止六个月期间，公司收入及其他收益总额为18,606.7百万人民币，较2022年同期增长5.4%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司所得税前利润为4,129.9百万人民币，较2022年同期下降8.6%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司归属于母公司股东的净利润为3,560.6百万人民币，较2022年同期下降7.3%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司基本每股收益为0.670人民币元╱股，较2022年同期下降9.8%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司资产总额为650,364.6百万人民币，较2022年同期增长0.2%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司负债总额为547,696.3百万人民币，较2022年同期下降0.3%[18] - 2023年6月30日止六个月期间，公司归属于母公司股东的权益总额为102,360.6百万人民币，较2022年同期增长3.2%[18] - 2023年6月30日，公司加权平均净资产收益率为3.8%，较2022年12月31日下降0.8个百分点[18] - 2023年6月30日，公司资产负债率为81.4%，较2022年12月31日下降0.8个百分点[18] 市场趋势 - 今年上半年，国内生产总值同比增长5.5%，快于去年全年3.0%的经济增速[23] - 社会消费品零售总额同比增长8.2%，消费支出对经济增长的贡献率达到77.2%[23] - 2023上半年中國資本市場服務萬億元，比上年同期多增2.0萬億元[24] - 2023年上半年公募基金新成立份額5,286億份，資產淨值較2022年底繼續提升[24] - 北向資金上半年流入1,833億元，高於2022年全年淨流入規模[25] - 今年上半年股指表現好於去年同期、債指漲幅擴大；A股股票日均成交額9,446億元[26] - 金融對經濟的支持持續加強，信貸結構持續優化[26] 新产品和新技术研发 - 公司2023年上半年完成科创板和創業板IPO融資規模超人民幣220億元，包括阿特斯、德爾瑪等標桿項目[49] - 2023年上半年，公司完成相關股本項目交易規模近人民幣500億元，包括中國電建A股非公開發行、恩捷股份A股非公開發行等項目[49] - 2023年上半年，公司完成相關股本項目交易規模近人民幣350億元，包括法拉帝米蘭上市等項目[49