财务数据 - 公司2023年全年营业收入为229.9亿元，同比下降11.9%[1] - 公司2023年归母净利润为61.6亿元，同比下降19%[1] - 公司2023年轻资产业务收入占比下降至52.6%，同比减少8.5%[1] - 公司2023年重资本业务收入占比增至40.1%，同比增加3.4%[1] - 公司2023年经纪业务手续费净收入下降至45.3亿元，同比减少13.4%[1] - 公司2023年A股IPO承销金额降至322.4亿元，同比减少58.6%[1] - 公司2023年再融资承销金额降至825.4亿元，同比减少34%[1] - 公司2023年资管规模下降至6568.8亿元，同比减少19.5%[2] - 公司2023年资管业务手续费净收入为12.1亿元，同比减少11.2%[2] - 公司2023年自营资产规模扩张至3503.0亿元，同比增加4.2%[2] - 公司2023年自营业务收入为105.6亿元，同比减少0.5%[2] - 公司2023年两融余额增至358.1亿元，同比增加13.2%[3] - 公司2023年两融市占率上升至2.17%，同比增加0.1pct[3] - 公司2023年利息净收入为-13.4亿元，主要受境外利率上升影响导致融资利息支出增加[3] 未来展望 - 公司预计2024/2025/2026年的每股盈利分别为1.51/1.85/2.16元，同比增速分别为18.3%/22.6%/17.0%[4] - 公司2023A至2026E年的归母净利润分别为6,156/7,283/8,931/10,450百万元，同比增速分别为-19.0%/18.3%/22.6%/17.0%[4] - 公司2023A至2026E年的市盈率分别为6.78/5.73/4.67/3.99倍，市净率分别为0.47/0.45/0.42/0.39倍[4] - 公司2023年预计净利润为615.6亿元，2024年预计为730.4亿元，2025年预计为895.8亿元，2026年预计为1048.1亿元[7] - 公司2023年营业收入为2299亿元，2024年预计为2718.4亿元，2025年预计为3379.2亿元，2026年预计为3994.5亿元[7] - 公司2023年EPS为1.28元，2024年预计为1.51元，2025年预计为1.85元，2026年预计为2.16元[7] 公司团队 - 徐康是中金公司金融组的首席分析师，曾获得多个金融奖项[8] - 贾靖是中金公司高级研究员，负责银行业研究，曾获得多个银行业最佳分析师奖项[9] - 刘潇伟是中金公司研究员，主要研究证券行业及财富管理领域[10] - 陈海椰是中金公司助理研究员，主要研究保险行业及养老金领域[11] - 崔祎晴是中金公司助理研究员，主要研究金融科技及资产管理领域[12] - 林宛慧是中金公司研究员，主要负责银行业研究[13]