①特斯拉官宣！Optimus将在世界人工智能大会上首次亮相，2025年底之前有望实现对外销售，这家 公司已在机器人PCB产品钻研多年、具备领先地位； ②三星电子正研发"3.3D先进封装"技术，目标 2026年二季度量产，这家公司专注于半导体行业后道封装测试领域专用设备； ③海外映射：特斯拉再 涨超6%，公司二季度储能出货创历史新高。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 H LU U. 26 20 128 62 52 oe 首板教量 讲一后的 比较遗憾的是，昨日从数据上果真走成了6月26日的次日，即二板数量维持高位但首板数量大幅减少， 既然如此今日就看看12只二连板能跑出哪些个股及对应题材。 周三连板や | --- | --- | --- | --- | |--------|--------|------------|---------| | 代码 | | 名称 | | | 002713 | | 东易日盛 | +10.07% | | 603615 ...

①全球物联网支出在未来五年有望以双位数增长，根据上市公司业绩前瞻显示，物联网芯片设计公司业 绩或已好转； ②国内领先的汽车电子产品供应商，分析师看好公司智能电源控制器收入稳增，雨刮系 统出货放量可期。 【研选·大事件——读懂大市】 1、习近平主席在与哈萨克斯坦总统托卡耶夫共见记者时宣布，中方支持哈萨克斯坦加入金砖合作机 制。 2、中共中央政治局常委、国务院总理李强7月2日至3日在江苏苏州调研。 3、五部门公布智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市名单，北上广深等20城在列。 4、美国6月ADP就业人数增加15万人，预估为增加16.5万人，前值为增加15.2万人；美国上周首次申 领失业救济人数为23.8万人，预估为23.5万人，前值为23.3万人。 5、特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会。 【研选·行业】 物联网芯片|全球物联网支出在未来五年有望以双位数增长，根据上市公司业绩前瞻显示，物联网芯片 设计公司业绩或已好转 全球物联网支出在未来五年有望以双位数增长，离散制造和流程制造占比有望超三分之一。IDC在2023 年5月发布的《全球物联网支出指南》中预计，全球物联网支出预计有望在20 ...

①车路云+税务数字化+人工智能+信创+算力+低空经济+数据中心！这家公司数据安全产品可以应用于 车路云领域，还提供财税数字化转型发展方面产品；②芯片+车路云+智慧政务+税务数字化+鸿蒙+信创 +算力！这家公司为税务部门提供数字证书；③PCB+云计算+数据中心+华为！公司上半年净利同比预 计最高翻倍。 【重点公告解读】 国投智能：全资子公司江苏税软的企业端业务包含为客户提供涉税风控及财税数字化转型发展方面的产 品和服务等 国投智能接受调研时表示，全资子公司江苏税软目前主要服务的下游客户主要有三类，其中税务端业务 主要服务税务部门，为客户提供税务软件产品及服务；行业端业务主要面向行政执法部门，为客户提供 取证设备和资金软件；企业端业务主要面向央国企及中大型企业，为客户提供涉税风控及财税数字化转 型发展方面的产品和服务等。在当前强化税费征收的背景下，客户需求有所提升，但受预算影响，市场 仍存在不确定风险。客户新增需求主要围绕风险防控、行业分析、多维数据融合分析、技术支撑服务及 专案配合等。 点评：资料显示，国投智能的主营业务是电子数据取证和网络信息安全产品及相关服务。公司的主要产 品包括：网络空间安全产品、大数据智 ...

①消费税改革前景展望；②三星电子正研发"3.3D先进封装"技术，目标2026年二季度量产，分析师看 好先进封装将成为摩尔定律的"破壁人"，未来占据总封装市场的58%；③今日全市场机构研报共发布 135篇，中国中冶有望迎来拐点，11家公司获得首度覆盖，其中浙能电力等4股获新财富分析师深度覆 盖；④在个股机构关注度排行中，紫金矿业首次上榜，前五名依次为比亚迪>五粮液>长城汽车>永泰能 源>紫金矿业。 《风口研报》7月3日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①2024年二季度，特斯拉全球交付44. 4万辆，超市场预期，短期来看8月8日无人驾驶出租 车Robotaxi发布有望促进FSD搭载最及行驶里程提升，有望进一步催化特斯拉全球销量; ②财通证券杨烨指出，未来Robotaxi的预期营业收入将会占特斯拉商业条线总营收的 特斯拉产业链 63%，对EBITDA和市值的影响将会超过85%，6月7日，百度地图V20全球首发，并与特斯拉合 财通证券 (拓普架闭、新泉 作，有望推动FSD入华进程; 股份、银轮股份） ③对于国内相关企业来说，前期因二季度国内工厂减产+未来新车不明朗+国内降本压力等导 致特斯拉产业链承压，当前伴随 ...

①重磅！关于"车路云一体化"，五部门发布试点城市名单，这家公司在车、路、云端都有布局，公司 为"车路云一体化"建设提供全方面综合的解决方案、系统、产品及服务； ②存储大厂称2025年行业进 入显著的上升循环年，这家公司是存储芯片模组龙头，覆盖移动存储、固态硬盘、嵌入式存储全类型 NANDFlash闪存产品； ③这家英伟达AI服务器PCB供应商上半年净利同比增长40%-61%。 【大头条】 一、车路云|重磅！关于"车路云一体化"，五部门发布试点城市名单，这家公司在车、路、云端都有布 局，公司为"车路云一体化"建设提供全方面综合的解决方案、系统、产品及服务 据媒体报道，7月3日，工业和信息化部、公安部、自然资源部、住房和城乡建设部、交通运输部发布 关于公布智能网联汽车"车路云一体化"应用试点城市名单的通知，确定了20个城市（联合体）为智能网 联汽车"车路云一体化"应用试点城市。 点评：中泰证券研报提到，我国打造了单车智能与车路协同相结合的智慧交通"中国方案"，车路云一体 化是其中核心环节。当下车联网软硬件玩家分工明确，产业生态逐渐走向成熟。车路云一体化能够打通 数据收集、处理和应用的各个环节，有望大幅提升城市交通 ...

①消费税改革有望拉大有税与免税产品价差，除中国中免等免税商以外，该类资产在免税渠道中具备重 要卡位作用、同样占据主要主要市场份额；②AI科技映射线的中军标的，苹果换机周期+英伟达GB200 受益+汽车电子进军Tier1，未来3年业绩复合增速达20%+。 《风口研报》今日导读 1、免税（王府井、上海机场、白云机场）：①消费税是唯一尚未实行央地共享的税种，在新一轮改革 中被给予厚望，作为我国第三大税种，消费税主要针对烟、酒、化妆品、贵重首饰等特定消费品或奢侈 品进行征收；②招商证券丁浙川认为，尽管总体税率可能不变，但由于从生产端增收转为消费端征收， 后端商品价值较高，征收环节后移或将导致税收绝对额上升，有税与免税价之间价差拉大，叠加高端奢 侈品或将率先试点利好免税渠道；③除免税商以外，机场也将占据口岸免税店的主要市场份额，尤其在 出境场景中，机场还承担离境提货的功能，旅客在市内免税店购买的产品将在机场的提货点进行提取， 在免税消费群体的购买链路中具备重要的卡位作用；④风险提示：，居民奢侈品消费分流、免税政策落 地不达预期等。 2、立讯精密（002475）：①公司是消费电子龙头，苹果是公司超级大客户，软件+硬件创新 ...

这家PCB供应商下游覆盖AI、车路云等高景气领域，今年上半年已完成1.6T光模块产品打样并具备量产 能力。 调研要点： ①这家PCB供应商下游覆盖AI、车路云等高景气领域，今年上半年已完成1.6T光模块产品打样并具备量 产能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 景旺电子6月期间接待多家机构调研，2024年一季度，公司实现营业收入27.43亿元，同比增长 17.16%，实现归母净利润3.18亿元，同比增长50.30%；二季度，公司订单充足，产品创新和市场开拓 等各项工作持续推进，预计2024年半年度实现净利润63789万元到70168万元，同比增加57.94%到 73.74%。 调研过程中，公司表示，"车路云一体化"是在汽车业与人工智能、大模型等技术的深度融合基础上发展 而来，包括大量路侧、车侧、网端、云端的智能基础设施建设。路侧和车侧，公司产品可被用于毫米波 雷达、摄像头、激光雷达、ADCU、高级驾驶辅助系统等设施中；云端，公司高多层、HDI、SLP等产 品可用于存储芯片/模组及数据中心。 此外，2023年以来，公司光模块业务进展 ...

行业整合加速，地方优质资产受关注 - 本次转让价格较基准价溢价50%，反应出新疆民爆景气度高[8] - 2024年1-5月新疆工业炸药销量同比增长15.6%，全国仅4个地区增速超过15%[9] - 新疆煤炭加快开采，2019-2023年新疆原煤产量复合增速达17.7%[10] - 近期行业整合加速，体现民爆供给端严禁新增背景下、优质并购标的稀缺[14] 油运和干散运输业务双向向上 - 2024年VLCC新增供给接近于0，集运抢占油运船台订单[17] - OPEC+计划从2024年10月开始逐步取消自愿减产部分，为油运需求提供支撑[26] - 干散供给端新船订单已逐步消化，西芒杜铁矿石投产有望带动吨海里需求向上[19] - 公司2024年中期特别分红比例不低于50%，现价股息率接近5%[20][21] 业绩预测 - 预计2024-2026年归母净利润分别为70亿元、74亿元、83亿元[23] - 2023年归母净利润4837百万元，2024年预计增长13.63%[25] - 2023年每股收益0.59元，2024年预计增长45.29%至0.86元[25]

公司业务概况 - 公司主要包括百货零售、餐饮食品和医疗健康三大板块[2][9] - 百货零售和餐饮食品板块毛利率均可达40%左右[2][9][15] - 医疗健康板块是公司未来的核心成长点[3][10] 医疗健康板块分析 - 医疗健康板块聚焦儿科业务，2023年和2024年一季度收入增速持续验证儿科景气度[3][10] - 儿科服务毛利率有望超过40%，而公司医疗健康板块2023年毛利率仅6.9%，存在较大提升空间[19] - 一季度医疗板块毛利率同比增0.45个百分点，收入同比增20%，景气度持续验证[20] 财务预测与估值 - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.89/2.52/3.35亿元，同比增长17%/33%/33%[11] - 对应PE为15.2/11.4/8.6倍[11] 风险提示 - 均瑶集团可能的负面信息风险[4] - 医疗业务发展不及预期的风险[4]

这家EDA全流程解决方案提供商重拾景气高增长，旗下产品通过三星代工厂3/4nm工艺技术认证，公司 近期正式推出全自研高精度源测量单元。 调研要点： ①这家EDA全流程解决方案提供商重拾景气高增长，旗下产品通过三星代工厂3/4nm工艺技术认证，公 司近期正式推出全自研高精度源测量单元； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 概伦电子于6月26-27日接待机构调研时表示，公司可以为行业提供业界领先的半导体电特性测试解决 方案和独有的数据驱动的EDA流程，全面覆盖半导体器件的基本电特性、低频噪声、可靠性、工艺扰动 等。 近日正式推出具有自主知识产权的高精度源测量单元（SMU）FS810。作为实现半导体器件电特性表征 的基础模组之一，SMU为台式源表、半导体参数分析仪、WAT/WLR等各类测试提供了核心的测试单 元，具有广泛的应用场景和市场潜力。 全自研FS810的精度、速度等性能指标在晶圆级的实测应用已达到且部分超过当前工业界的主流应用水 平，满足各类先进工艺节点的器件研发和量产测试要求，具备国际市场竞争力。 调研过程中，公司透露，三星是概伦 ...