电动两轮车行业 - 电动两轮车以旧换新方案出台，铅蓄电池补贴力度加大，传统两轮车电池龙头受益[1] - 《上海市关于进一步加大力度推进消费品以旧换新工作实施方案》提出推动电动自行车以旧换新，给予个人消费者一次性500元购车立减补贴[1] - 商务部等5部门联合出台《推动电动自行车以旧换新实施方案》，推动开展电动自行车以旧换新工作[1] - 天能股份在国内电动轻型车铅蓄动力电池市场占有率超过45%[1] - 看好电动两轮车公司爱玛科技、新日股份等[1] 柯力传感公司 - 公司传感器业务稳步扩张，积极布局机器人传感器[2] - 公司成功研发多款六维力/力矩传感器产品[2] - 2024年上半年通过控股多家公司加强在智慧仓储、电流传感器和水质传感器领域的业务布局[2] - 公司完成应用于机器人的六维力/力矩传感器产品系列开发，已给多家客户送样[2] - 触觉传感器已启动与多家企业、院校的合作，同时以自研模式进行研发[2] 投资建议和风险提示 - 预计公司2024-26年归母净利润分别为3.17/3.62/4.13亿元，给予2024年28倍PE[3] - 风险提示:宏观经济周期波动、机器人推广不及预期、市场竞争加剧、产品迭代不及预期、商誉减值[3,4]

折叠屏和虚拟现实技术 - 该公司已有折叠屏相关技术储备[1] - 该公司为世界顶级企业提供光刻机用光场匀化器[3] - 该公司固态电池产品已通过安全项测试[3][4] 业绩表现 - 安洁科技向安斯迪克增资1400万元，持股比例由55%增至71.5789%[2] - 炬光科技2024年上半年泛半导体制程解决方案实现收入5458.03万元，较上年同期增长189%[2] - 南都电源固态电池产品能量密度可达350Wh/kg，循环寿命2000次[4] 市场拓展 - 安洁科技为华为、苹果等消费电子国际品牌客户提供配套产品[2] - 炬光科技与多家光芯片与模组企业开展合作并进行批量供应[3] - 南都电源有承接华为部分基站后备电源业务[4] 重要公告 - 重庆港子公司拟1.81亿元收购苏商公司68%股权[5] - 深圳新星拟1000万元收购泓芯半导体8.0989万股[5] - 星德胜收到全球某知名汽车零部件公司的定点函[5] - 三星医疗中标4.93亿尼日利亚TCN智能表总包项目[5]

市场分析 - 银行股调整同期,扩散指数回升,资金结构出现改善[3][4] - 被动资金持续流入,关注主动资金的腾挪[4] - 300成长与价值的涨跌幅差再度接近年内新高,预示着结构性行情可能出现[5] - 美联储降息周期有望在9月份开启,本轮大概率是预防式降息,AH股市场存在结构性行情[5] 农药行业 - 草甘滕价格有望低位回暖,农药行业或迎来底部回暖[6][7] - 全球市场对于作物保护品的刚性需求依旧,出口数量同比增长42.84%[7] - 相关公司包括光发集团、江山股份、广信股份、和邦生物、利民股份等[7] 研报亮点 - 海兰信、四方股份、科伦药业等公司获得上调评级[8] - 广电计量等公司被认为是国产替代研发检测龙头,盈利修复拐点已现[8][10] - 天坛生物被认为是血制品龙头,发展潜力大,盈利能力有望持续提升[10] - 浪潮信息被认为是AI算力浪潮之巅[10] 个股关注 - 近一周个股机构关注度前五为:五粮液、山西汾酒、珀莱雅、泸州老窖、东鹏饮料[10] - 近一周行业机构关注度前五为:食品饮料、电子设备、医药生物、机械设备、基础化工[10]

OLED和Mini LED显示模组 - 公司产品应用在OLED、Mini LED等显示模组的中后段工序，处于国内领先水平[1] - 公司主要客户包括苹果、华为等[1] - 2024年上半年大陆OLED面板出货约2.0亿片，占全球市场份额的49%[2] - 2024年上半年全球柔性OLED智能手机面板出货约2.8亿片，同比增速31%[2] 空天遥感数据要素 - 我国首个空天遥感数据要素评估服务平台投入运行[2] - 到2025年，我国数据要素市场规模有望接近2000亿元[2] - 国家将陆续推出数据产权、数据流通、收益分配等8项基础制度[2] - 公司与华为在多个领域形成国产化联合解决方案[3] 市场热点 - 9月3日成交额超10亿的个股概念中，华为概念有32只个股[6][7] - 消费电子、ST、华为概念分别有3只个股创一年新高[11] - 公司旗下品牌TECNO发布了超轻薄三折概念机[12] 主力动向 - 天源迪科拟收购华为政企业务总经销商金华威45%股权[13] - 多家券商在天源迪科买入[13]

空气成像技术 - 空气成像是一种无需介质的成像技术，目前主流的原理包含"逆反射"悬浮、AI板、光线积分和计算光场[3] - 空气成像技术目前已逐渐走向成熟，备受关注的应用场景为车载内的智能交互，若能批量应用，该技术的市场空间将更上一层[3] - 搭载该技术的终端具有"无接触"、"无介质"、"防指纹"、"防感染"、"防静电"等特点，可广泛应用于医疗显示、智能车载、信息安全、公共设施等领域[3] - 盈趣科技参股2.8%的航科技和伟时电子参股4%的东超科技已在空气成像技术方面取得进展[3] 快递行业"反内卷" - 申通快递上半年实现营收215.69亿元，同比增长13.01%，归母净利润4.37亿元，同比增长100.17%[4][5] - 申通快递上半年市占率增速通达系领先，且降本提效单票利润逆势增长51.1%[7] - 申通快递持续投入基础设施建设，上半年资本开支同比增加4.5亿元至15.3亿元，进一步加强重要中心节点的产能供给[9] - 申通快递成本端在自有车辆占比提升、数智化改革持续推进下，核心运营成本仍有深挖空间，预计利润弹性将进一步释放[9] 盈利预测 - 申通快递2024-2026年EPS预测分别为0.6元/股、0.78元/股、0.94元/股，同比增长167.8%、31.1%、20.8%[6] - 申通快递2024-2026年营业收入预测分别为480.96亿元、549.93亿元、612.64亿元，增长率分别为17.5%、14.3%、11.4%[6] - 申通快递2024-2026年归母净利润预测分别为9.12亿元、11.96亿元、14.45亿元[6] - 申通快递2024-2026年ROE预测分别为9.3%、10.9%、11.8%[6]

行业信创加速突破 - 行业正在加快本土化进程，实现关键技术的自主可控[1] - 国产数据库得到了快速发展，并且在关键领域得到应用[1] - 公司依托优秀团队、丰富的行业经验以及产教融合的体系深耕数据库行业[1] 公司业绩表现 - 2024年上半年，公司营收3.52亿元，同比增长22.41%，实现归母净利润1.03亿元，同比增长40.68%[1] - 营收、利润增速均超招股说明书上限[1] 公司优势 - 生态和标杆项目优势凸显，金融、军工等领域的采购加速推进[1] - 拥有南方基金（TA系统）、海通证券、东吴证券、上港集团等核心系统标杆项目[1] - 有利于数据库性能打磨和客户信任度提升[1] 行业动态 - 东方通依托"安全+，数据+"两大产品体系，开始在政企数字化转型领域进行产品布局[1]

小鹏汇天"陆地航母"飞行汽车发布 - 小鹏汇天发布旗下"陆地航母"飞行汽车[1] - 公司作为车载电源龙头,三方供应商市占率为32.4%,连续四年排名第一,产品已获得小鹏汇天的定点[2] - 2024年上半年,公司车载电源收入23亿元,同比增长89%,电驱多合一总成产品收入同比增速达368.24%,实现快速放量[2] - 公司已向海外知名车企Stellantis集团量产销售车载电源集成产品,并取得雷诺、阿斯顿马丁、法拉利等海外车企定点[2] - 公司拟于泰国新建工厂,规划产能30万台/年,未来海外收入占比或有较大提升[2] 中海油优于同行 - 中海油的油占比更高,油和气占比约80%和20%,未来油强气弱,优于康菲石油和西方石油[6] - 中海油未来产量增速更快,且海上比陆地、页岩油新发现油田和储量增长潜力更大[7] - 中海油桶油成本更低,主要是海上油田和页岩油资源禀赋的差异[8] - 中海油当前估值低于康菲石油和西方石油,各方面更优,估值仍具备修复空间[8] - 中海油盈利能力、分红水平均优于康菲石油和西方石油[11][12][13][15]

航空产业链核心公司前景分析 - 公司迎接军品飞机+C919放量周期，C919项目有望为参股公司贡献500亿元以上收入[1] - 分析师预测公司营收将在2年内翻倍进入高速成长阶段[1] - 公司已签订合同但尚未履行完毕的收入金额达43.97亿元，预计2024年全年营收至少57.6亿元，同比增速至少50%以上[2] - 参股公司洪都商飞为C919机身两部段唯一供应商，单机价值量或达四千万元[3] - 洪都商飞在C919项目上收入有望达到500亿元以上[3] 核心产品前景分析 - 教练机L15发动机改装完成，内贸和出口需求旺盛[1][8][9] - 公司已实现由单一教练机向兼具教练机、无人机、导弹产品多元化[2] - 随着L15高级教练机批产列装、防务产品定型放量、无人机和民机需求释放，公司业绩即将触底反弹[2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为58.99/89.10/112.53亿元，同比增速分别为214.9%/88.8%/49.9%[3][5][6][7] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.02/1.93/2.90亿元[3][5][6][7]

业绩表现 - 二季度业绩创历史新高，营业收入达7.96亿元，同比增长36.88%[1] - 净利润1.85亿元，同比增长38.18%[1] - 第二季度单季度营收4.61亿元，同比增长58.45%，环比增长37.60%[1] - 第二季度净利润1.14亿元，同比增长66.18%，环比增长58.97%[1] 业务发展 - 金属软磁粉芯保持稳健增长，通讯、服务器电源及UPS应用领域销售收入同比取得高速增长[1] - 新能源汽车及充电桩领域持续取得比亚迪、华为等厂商的认可与合作，销售收入同比取得较快增长[1] - 芯片电感产品持续取得MPS、英飞凌等全球知名半导体厂商的高度认可，新进入多家全球知名半导体厂商供应商名录[1] - 适用于AI服务器电源电路的TLVR电感已实现小批量生产[1] 分析师观点 - 公司粉芯业务稳步抬升，芯片电感超预期兑现[1] - 公司站稳光储新能源高景气赛道，芯片电感有望打开第二成长极[1]

OCA光学胶市场空间广阔 - OCA光学胶市场规模预计2023年达280亿元[1] - 当前OCA光学胶市场由海外巨头垄断，公司产品打破国际垄断[1,3] - 折叠OCA已在国内多家头部手机品牌稳定量产，主流屏厂均有验证[1,3] - 公司持续为北美VR眼镜客户提供OCA光学胶产品[1,3] 在建项目持续推进，未来盈利能力提升 - 公司多个重大建设项目陆续完工投产，包括OCA光学胶、MLCC离型膜、光学PET等[2,4,5] - 随着国产化替代和OCA产线放量，有望带动整体毛利水平进一步提升[4] - 财务费用和研发费用同比大幅增长，体现公司持续投入[5] - 公司有望抓住消费电子新品发布旺季实现快速增长[5] 财务预测亮眼 - 预计2024-2026年归属净利润分别为1.0/1.7/2.7亿元，同比增长87.5%/64.8%/58.8%[2] - 对应PE为57/34/21倍[2]