多部门联合印发《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》，强调2027年的关键时间节点，分析 师看好2024年有望成为信创采购高峰期，公司聚焦能源行业、金融保险行业，近两年积极推进大型集 团企业信创EAM、EPM、ERP的试点应用项目，为下一步全面市场开拓打好产品基础，上半年业绩较去 年同期实现扭亏为盈。 普联软件（300996）精要： ①5月，中央网信办等多部门联合印发《信息化标准建设行动计划（2024—2027年）》，强调2027年 的关键时间节点，中邮证券孙业亮看好2024年有望成为信创采购高峰期； ②近两年，公司积极推进大型集团企业信创EAM、EPM、ERP的试点应用项目，为下一步全面市场开拓 打好产品基础，受益信创产业加速，上半年业绩较去年同期实现扭亏为盈； ③孙业亮看好随着公司新客户、新领域业务拓展的陆续推进，未来有望逐步优化运营模式、提高经营业 绩，预计2024-26年的EPS为0.83/1.04/1.31元，同比增长171.28%/25.23%/25.2%，对应的PE为 18.29/14.61/11.66倍； ④风险因素：信创政策推进低于预期、行业竞争加剧;。 多部门强调2027年的关 ...

公司概况 - 艾罗能源是一家专注于储能领域的先发优质逆变器企业[16] - 2023年公司户用储能电池出货量超过1GWh，户用储能逆变器出货量11万台以上，位居行业第二梯队[16] - 公司储能系统相关产品收入占比从2020年的42.8%提升至2023年的76.8%[17][18][19] 欧洲市场 - 欧洲是公司主要销售区域，2023年收入占比超过85%[8] - 欧洲逆变器库存去化进度或接近尾声，出口数据和企业出货情况持续改善，预计下半年库存将去化完毕[9][22][23][24] - 欧洲户用储能装机预计2023年同比增长约60%，延续高速增长[21] 新兴市场 - 公司积极拓展亚洲、澳洲、非洲、拉美等新兴市场，增长势头良好，有望进一步贡献业绩[4][12] - 公司ODM毛利率与自主品牌接近，与韩华深度绑定[12] 财务预测 - 分析师预计公司2024-2025年实现归母净利润分别为4.6、7.3亿元，对应PE为23、15倍[14][15]

这家国产数据库引领者近期获逾百家机构现场调研，其打破了国外数据库厂商的技术垄断，实现了国产 化"零"的突破。随着数据库国产化替换持续加速，分析师预计未来数据库国产化市场空间增长显著。 调研要点： ①达梦数据：这家国产数据库引领者近期获逾百家机构现场调研，其打破了国外数据库厂商的技术垄 断，实现了国产化"零"的突破； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 达梦数据于7月17日接待146家投资机构的209名投资者现场调研，公司于2020年完成共享存储集群技 术等关键技术的研发，打破了国外数据库厂商的技术垄断，实现了国产化"零"的突破，并先后应用在能 源、金融、电信运营商、党政等领域的国产信息化建设之中。同时该技术还是高端数据库一体机的前置 技术，在共享存储集群技术的基础上，公司还进一步研发了达梦数据库一体机产品。 公司产品具备良好的生态兼容性，显著降低了不同行业信息系统开发商进行达梦数据库移植适配的难 度，缩短了用户开展信息系统移植的时间周期和人员成本。 公司在持续深耕关系型数据库的基础上，不断完善自身产品体系，积极拓展行业市场。公司产品掌 ...

①"微软蓝屏"引发全球"大宕机"，国产操作系统替代趋势有望加速，这家公司自研操作系统已经取得了 一定的市场份额，并已为中国二十几个省级电信运营商提供运维和维保服务； ②雷军透露小米汽车11 月有望提前完成全年10万辆交付目标！机构看好相关零部件供应商有望充分受益，这家公司的减振产 品与小米汽车有同步开发业务； ③海外映射：获英伟达举牌 "最后一公里"机器人公司Serve Robotics 暴涨近200%，Crowd Strike引发罕见全球IT故障潮载入历史。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 W 日 0 L 12 65 9个二板，9/33的一进二晋级率，两项数据都是七月的第二高，从数据看回暖力度虽然弱于2月初，但 比较接近4月底，周一的关注点一方面是9个二板的晋级情况，与此同时首板家数最好不要出现显著减 少的情况。 上周五连板↔ | --- | --- | --- | --- | |--------|--------|----------|- ...

①近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势，养殖利润修复有望拉动需求，相关标的受益涨价带来业 绩弹性； ②国内连接器领先厂商，消费电子类客户覆盖多家智能手机头部企业，汽车连接器业务打开 长期增长空间。 【研选·大事件——读懂大市】 1、《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》公布。 2、央行：支持提升上海国际金融中心能级，巩固提升香港国际金融中心地位。 3、证监会：坚持用改革的办法破解制约资本市场平稳健康发展的深层次矛盾和问题，增强资本市场内 在稳定性。 4、国常会：研究加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新政策措施。 5、北向资金大幅净卖出59.79亿元。 【研选·行业】 维生素|近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势，养殖利润修复有望拉动需求，相关标的受益涨价 带来业绩弹性 据今日维生素，近期多个维生素品种价格出现明显上涨态势。截止7月19日，花园生物、新和成VD3产 品价格195元/kg,较上周（160元/kg）、月初(98元/kg)和年初(60元/kg)分别上涨21.9%、99.0%、 225.0%；浙江医药、新和成VE产品价格100元/kg，较上周（91元/kg）、月初(83元/kg ...

①光刻胶+PCB+低空经济+先进封装！这家公司拟投建光刻胶项目；②光刻机+PCB+芯片+先进封装！ 这家公司光刻设备可应用于更高算力的大面积芯片；③光刻机+无人驾驶+AR！公司拥有无人驾驶激光 雷达镜头产品。 【重点公告解读】 康达新材：完成工商变更登记 康达新材公告，近日，公司根据决议完成了工商变更登记事项并取得上海市市场监督管理局换发的《营 业执照》。 点评：公开资料显示，康达新材主营业务是胶粘剂、复合材料、电子产品、显示材料等领域的研发、制 造及销售。公司产品主要包括环氧树脂胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、OLED材料、LCD光刻胶感光剂、 LCD-PI导向膜单体、ITO靶材、医药中间体、锂电池电解液添加剂、电子清洗剂。 康达新材6月12日在互动易上表示，目前公司控股子公司彩晶光电已掌握TFT液晶面板正性光刻胶核心 原材料光引发剂（PAC）及半导体集成电路光刻胶光引发剂（PAG）的生产技术及工艺，多个产品在目 标客户处进行了性能测试，并拟投资建设"半导体光刻胶核心材料光引发剂技术研究和产业化项目"，拟 在此基础上，通过本项目的开展完成产品中试和量产工艺技术研究，并最终形成光引发剂的产业化生产 能力。现阶段彩晶 ...

①当前加大科技蓝筹股配置的逻辑；②内需+设备更新+出海多重驱动，2024上半年全国铁路投资创历 史同期新高，叠加泛亚铁路全链条出海打开新增长空间，轨交电气化、信息化有望成为行业未来重点投 向；③今日全市场机构研报共发布345篇，宝信软件、亿帆医药有望迎来拐点，12家公司获得首度覆 盖，其中澜起科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，卫星化学荣登榜首， 前五名依次为卫星化学>中际旭创>华海清科>中国平安>三只松鼠。 | --- | --- | |----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》07月21日要点 | | 行业/公司 | 评级机构核心逻辑 | | | O招商证券刘玉萍看好国产数据 ...

①信创、AI双轮驱动，分析师强call公司背靠中科院且填补国内核心处理器领域短板，有望成为 CPU+GPU本土替代领航者； ②金牌策略：A股市场流动性逐步改善，海外风险有所发酵。 《风口研报》今日导读 1、海光信息（688041）：①公司致力于高端处理器领域，背靠中科院计算研究所，为数字中国提供核 心计算引擎，有望成为CPU+GPU本土替代领航者；②行业信创仍在进行时，尽管英伟达的国内市占强 势领先，但公司x86授权的稀缺性、掌握核心技术并具备自我迭代能力、产品性能卓越，在国产市场中 也具备较强竞争力；③中泰证券孙行臻看好公司下游市场广泛、空间较大，业绩表现亮眼。预计2024- 26年归母净利分别为17.12/23.64/30.91亿元，同比增长35%/38%/31%，对应PE为102.3/74.1/56.7 倍；④风险因素：核心技术积累不足、无法继续使用授权技术。 2、金牌策略：①中信证券：市场流动性已经在逐步改善，三季度有望迎来市场拐点；②申万宏源证 券：维持三季度弱势震荡，四季度指数中枢抬升的判断；③中信建投证券：海外渐变，收缩战线。 主题一 信创、AI双轮驱动，分析师强call公司背靠中科院且填补国内 ...

①重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业链发展体制机 制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商； ②"微软蓝屏"引发全球"大宕 机"，信创有望迎来重要拐点，这家公司为国内领先的数据库产品开发服务商，拥有全栈互补的数据库 产品布局； ③国内首发，这家公司一体成型功率电感助力高通8750 AI旗舰手机平台落地。公司片式电 感目前产销量市场份额位列国内第一、全球综合排名前三。 【大头条】 一、工业母机|重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业 链发展体制机制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商 财联社7月21日电，《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》提到，健全提升产 业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、 医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻 关、成果应用。建立产业链供应链安全风险评估和应对机制。完善产业在国内梯度有序转移的协作机 制，推动转出地和承接地利益共享。建设国家 ...

①"微软蓝屏"引发全球"大宕机"、国产操作系统替代趋势有望加速，同时华为HarmonyOS官网出现鸿 蒙PC版页面，深度参与其中的企业有望受益；②工控+AI+开源鸿蒙三轮驱动，公司从白牌到自主品 牌、已成为国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，成长动力充足 《风口研报》今日导读 1、国产操作系统（中国软件、诚迈科技、科蓝软件）：①7月19日，全球大量Windows用户遭遇蓝 屏，同日微软报告其Microsoft365应用程序和服务出现中断，影响了全球的企业和用户；②广发证券 刘雪峰指出，微软系统故障等外部事件利于自主可控加速，例如本次事件中国内多家航空表示未受到大 范围系统技术故障影响，主要系中国航信在生产服务器端采用了Linux系统；③国产操作系统在高可靠 等方面也取得了重要成果，以华为鸿蒙OS为例，鸿蒙内核无Root权限，从源头提升了系统安全性，7 月16日，华为HarmonyOS开发者官网也已出现了鸿蒙PC版的页面，深度参与鸿蒙生态建设的企业有望 受益；④风险提示：政策推进不及预期、技术迭代不及预期等。 2、智微智能（001339）：①公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，工控业务向自主品 ...