汽车芯片 - 全球首颗5nm智驾芯片流片成功，国产汽车芯片迎来发展良机[3][4] - 中国汽车芯片市场规模有望在2024年达到905.4亿元，同比增长6.5%[4] - 国内汽车芯片国产化率仅10%左右，替代空间巨大[4] - 公司车载芯片销售额约占总销售额的10%[5] - 公司已形成主流车载百兆/千兆PHY芯片的全面布局[5] 电力电网 - 国家电网2024年电网投资将首超6000亿元[7][8] - 公司成功研制国际首台550千伏高速断路器、国内首台±800千伏直流高速开关[9] - 公司是国内领先的智能配电网设备、技术、解决方案综合供应商[9] 市场热点 - 设备更新、无人驾驶等概念板块表现活跃[10][14] - 成交额10亿以上个股中，汽车、芯片、华为概念股数量较多[12][14] - 无人驾驶、光伏、汽车等概念股创一年新高[17][18] 公司动态 - 公司参与多项航天类产品零部件研制任务[20] - 公司产品应用于浙江省智能网联汽车创新中心的"无人驾驶物流车"项目[20][22] - 公司与北京亦庄智能城市研究院签署战略合作协议[20] - 主力资金持续买入公司股票[23]

①半年报预增的设备更新细分龙头，分析师测算仅政策推动下的替换增量就超过过往全年销量，另有半 导体和光伏设备的替代逻辑； ②数据入表有望加速，分析师强call公司作为全国领军有望参与落地，且 数据资讯业务有望长期上行。 《风口研报》今日导读 1、汉钟精机（002158）：①东兴证券任天辉认为公司在冷冻冷藏领域壁垒较高，仅政策推动下的更新 替换带来的增量就超过了2021年高点全年销量2463万台，在未来制冷剂涨价和节能降耗政策双重驱动 下有望充分受益；②公司还是光伏真空泵行业龙头，着半导体产品逐渐拓展，以及光伏行业逐渐企稳， 未来真空产品收入亦有望企稳乃至回升；③热泵市场高景气有望拉动公司业绩增长，任天辉预计公司 2024-26年归母净利润分别为9.64/11.48/13.26亿元，同比增长11.42%/19.06%/15.51%，对应PE为 8.95/7.52/6.51倍；④风险因素：下游需求不及预期。 2、上海钢联（300226）：①7月，国家数据局发布了首批20个"数据要素X"典型案例，公司产品为上 海唯一一个成功入选的数据应用案例，领军大宗商品行业数据应用；②截止2023年底，公司的数据库 已建设行业大类 ...

①在手订单近10亿元的海缆厂商，这家公司避开东缆、中天、亨通三巨头独占华南生产基地，仅福建 省有望提供65亿元业务增量、未来更有利于拓展东南亚市场；②收购海外高成长水泥资产PE仅8倍，同 时拟提升分红比例，这家央企兼顾价值及成长潜力，出海收购打开海外市场空间。 《风口研报》今日导读 1、起帆电缆（605222）：①近日，上海获批29.3GW深远海风电规划，全部建成后每年可提供约1000 亿千瓦时绿电，公司是上海本土优秀海缆厂商，2021年公司在启东交付第一批26/35KV的海底电缆， 正式进入海工装备领域；②公司是唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，按照福建省十四五期间剩余 10GW风电规划量测算，海缆总需求量约在120~130亿元，假设公司凭借属地优势获得50%份额，便有 60~65亿元海缆业务增量；③截至2024年7月，公司海缆在手订单约10亿，今年新增广东大唐勒门2.8 亿、上海金山2.5亿、浙江台洲玉环2.5亿、浙江温州瑞安1-2亿等项目，后续各地方潜在业务订单空间 巨大；④东吴证券曾朵红预计公司2024-2026年归母净利润4.98/7.32/9.24亿元，同比增长 17.69%/47.01%/26. ...

①唯一在福建拥有完整海缆产线的厂商，有望显著受益于闽沪海风建设； ②特别国债资金支持老船更 替，公司有望凭借动力系统龙头地位率先受益； ③随着行业需求陆续恢复，分析师看好军工电子龙头 有望率先实现业绩兑现； ④策略分析师认为，随着近期财政、货币政策逐步发力支持经济回升，有望 带动市场预期转好。 【券商策略最新观点】 财通证券策略李美岑：随着近期财政、货币政策逐步发力支持经济回升，有望带动市场预期转好 财通证券策略李美岑最新周观点认为，近期市场更多呈现超跌反弹特征，从交易逻辑来看，市场主要受 到几个因素的影响：首先，货币层面的变动，包括央行MLF降息和LPR调降，对大金融板块产生了积极 影响。其次，财政层面，大规模设备更新和消费品以旧换新的"真金白银"对家电、汽车等相关领域起到 直接利好拉动。 整体而言，领跑行业为此前领跌行业，投资者依然在等待新方向以及合力的出现，中期能够支撑行情走 长、走强的是宏观环境切换，例如：国内外降息宽松、物价上行、出口强劲拉动经济。随着近期财政、 货币政策逐步发力支持经济回升，市场在寻找新的平衡点，有望带动市场预期转好。 本期优选报告： ①起帆电缆（东吴证券|曾朵红）：起帆电缆是国内 ...

①政策加力支持大规模设备更新，商用车板块久旱逢霖！一手详解"政策力度"+人气公司强势涨停； ② 有边际改善+有估值支撑+有全球地位！复苏趋势明显的海缆行业配置价值凸显，行业龙头接连走高。 本周，A股市场经历了显著的震荡下行趋势，三大指数携手步入收跌态势，其中上证指数表现尤为疲 弱，不仅失守了7月9日以来的支撑低点，更一举跌穿了2900点的整数关口。此番自3174点高位以来的 调整行情持续发酵，导致上证指数已回落至今年2月份的相同水平，从而创下了近五个月来的最低收盘 价，与此同时市场氛围也日渐趋于谨慎。 弱势行情中，如何把握潜在热点？短期风向难测，中长期痕迹可循。本栏目致力于成为"价值投资"的得 力助手，深入剖析行业与公司的内在价值，坚守基本面分析的原则，力求通过交易的动态视角，细致捕 捉研究报告和调研纪要中那些"超预期"的亮点。 接下来，就结合优质案例，来看看如何借力本栏目"提前挖掘超预期，捕捉下一市场风口"！ 【主题一】政策加力支持大规模设备更新，商用车板块久旱逢霖！一手详解"政策力度"+人气公司双双 涨停 7月25日，国家发改委、财政部印发《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若 干措施》的通知。 ...

①商业航天持续活跃，今年国内有望落地更多相关支持政策，焦点公司梳理后收获2连板； ②特斯拉股 价大涨有何启示？栏目解读逻辑指出机器人产业化渐行渐近，相关公司收获2连板。 本周A股市场整体呈现震荡下行的态势，三大指数均有不同程度调整，沪指在周五结束4连阴。指数低 迷的状态并没有影响主线题材的活跃。其中，智能驾驶方向在双龙头大众交通及金龙汽车的人气带领下 持续强势，同时受到行业相关动态及政策的催化，商业航天、机器人、光伏、风电等板块也相继活跃， 短期逆势反弹，展现了一定的赚钱效应。 栏目本周紧跟市场热点及焦点板块，结合机构观点对相关催化事件进行深入解读，梳理到多家核心公司 收获涨停，下面一起回顾下栏目的精彩表现。 个胶发布日期投资 评算5日最高涨幅 西西西 7月25日07:59 商业航天逻辑逐步形成闭环，产品具备一定的交付能力 26.65% 特斯拉大涨5.2%，马斯克称特斯拉人形机器人有望在 事达路份 7月23日07:54 19.18% 2026年大批量生产 上海外工 7月24日07:54 我国载人登月火箭取得新突破 16.65% 航天看想 我国载人登月火箭取得新突破 12.26% 7月24日07:54 国家能源 ...

近期一系列事件使得市场逐渐意识到中国企业将在沙特能源转型中的潜在角色以及海风市场招标量与装 机量的双线并涨，公司光伏支架布局沙特产能，风电扩产瞄准海上+海外，有望同时受益于海外需求的 双高景气。 振江股份（603507）精要： ①公司深耕海内外市场，客户渠道丰富，是众多国内外知名企业的零部件供应商，且于2023年新开拓 了Ideematec等优质客户； ②公司沙特光伏支架工厂预计初始产能为3GW，未来可扩展至5GW，目标2024年投入运营，且为迎合 大兆瓦风电机组发展趋势，公司相继公布了江阴和南通工厂项目； ③华鑫证券张涵看好有望同时受益于海外需求的双高景气，预测2024-26年收EPS分别为1.65/2.33/2.85 元，同比增长65.8%/41%/22.2%，对应PE为13.2/9.4/7.7倍； ④风险因素：光伏装机不及预期风险、风电装机不及预期风险。 海上风电+沙特光伏双重驱动，分析师强call这家新能源"小而美"全球产能布局积极推进，有望受益于 海外需求高景气 此前，海南矿业、晶科能源、TCL中环相继公告计划在沙特投建新项目，使市场意识到中国企业将在沙 特能源转型中的潜在角色。 而近期国家能源招标 ...

这家公司承担低轨大规模星座系统建设的元器件研发和供货任务，多个产品已成功应用于低轨商业卫星 产业中。 调研要点： ①这家公司承担低轨大规模星座系统建设的元器件研发和供货任务，多个产品已成功应用于低轨商业卫 星产业中； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 臻镭科技7月接待多家机构调研时表示，模拟相控阵产业在国内已较为成熟，公司作为集成电路设计企 业，可提供电源管理芯片和微系统及组件等产品，数字相控阵产业尚处于快速发展阶段阶段，公司可提 供适配于数字相控阵雷达的高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及模组等产品。 调研过程中，公司表示，在商业航天领域特别是低轨大规模星座系统的建设中，公司承担着越来越多的 元器件研发和供货任务，已成为国产基础元器件最重要的供应商之一。 公司已成为国内通信、雷达领域中射频芯片和电源管理芯片的核心供应商之一，且是国内少数能够在特 种领域提供终端射频前端芯片、射频收发芯片及高速高精度ADC/DAC芯片、电源管理芯片、微系统及 模组等产品整体解决方案及技术服务的企业之一。 公司的电源管理芯片、微系统及模 ...

近期美股波动加大，VIX恐慌指数（标普500波动率）有底部抬升趋势，避险资产黄金价格中枢有望提 升，分析师新覆盖一家市值仅百亿的黄金弹性标的，资源禀赋好且有资产注入预期，或受益本轮金价上 行。 玉龙股份（601028）精要： ①全球央行黄金储备增加支撑长周期金价走强，同时VIX即恐慌指数底部开始抬升，作为避险资产的黄 金需求有望增长，黄金价格有望再创新高，黄金股估值中枢将持续提升； ②公司当前坚定出清贸易业务，聚焦黄金+新能源矿业，且黄金业务资源禀赋较好、有资产注入预期、 增储扩建潜力大、成本优势显著； ③旗下帕金戈金矿2023年黄金产量2.85吨，创矿区近15年以来产量新高，助运营管理巴拓金矿且后期 有望资产注入； ④信达证券张航预计24-26年公司归母净利润分别为6.31亿元、6.89亿元、7.55亿元，对应EPS分别为 0.81元、0.88元、0.96元，给予25倍PE，目标市值158亿； ⑤风险提示：宏观经济波动风险等。 VIX恐慌指数底部抬升有利于避险资产，分析师新覆盖一家市值仅百亿的黄金弹性标的，资源禀赋好且 有资产注入预期，或受益于后期金价中枢上行 当前美联储降息在即，叠加特朗普上台预期较强，后 ...

①倒计时10天！G60星座即将起航，商业航天加速跑或将开启建设元年，这家公司是航空发动机合格供 方，并已开始批量供货或小批量试制； ②台积电中国大陆超急订单激增，客户甘愿支付40%溢价，机 构看好AI带来的端侧换机潮和云端算力建设推动半导体进入新一轮周期，这家公司将基于2K3000的 GPGPU技术研制专用GPGPU芯片； ③海外映射：哈雷戴维森涨7.4%，得益于夏季骑行季节，高价自行 车需求强劲。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 日 日 月27 es 65 se Bt 首板教區 后为李 后的李 数据较为直观体现出了短线情绪的回暖，尽管昨日二板家数较少，但这更多是由于前一日首板家数少的 缘故，并且昨日不仅是连板股晋级率较高，就连首板家数也回到了30+，今日只要能稳定在这个数量上 即可。 周四连板や 代码 600187 600834 301079 001379 600135 600624 301226 001212 名称 国中水务 中 商材物 ...