消费电子行业分析 - 全球消费电子市场规模不断攀升，预计2023-28年将从约1.05万亿美元增至1.18万亿美元，CAGR为2.27%[11] - 消费电子周边产品市场中，充电器市场规模2030年将超428亿美元，CAGR约6%；NAS/扩展坞未来CAGR分别12.1/6.3%[12] - 我国跨境出口电商行业近2万亿人民币规模，政策支持力度加码、海外需求增强等推动行业发展提速[13] 绿联科技分析 - 公司已成长为消费电子出海龙头，依托UGREEN品牌构筑综合产品矩阵，境外销售占比约50.4%[8] - 公司品牌价值及出海战略夯实中长期发展基础，预计2024-26年EPS为1.12/1.36/1.64元，同比增长20/21/21%[9] - 公司产品涵盖充电/传输/音视频/移动周边/存储等领域，在细分市场占据领先地位[8] 润本股份分析 - 公司是驱蚊&婴童赛道优质国货厂商，定位高质低价锚定大众价格带，依托极致性价比在细分赛道中竞争优势显著[19] - 公司通过对产品配方、原料及包装等各维度持续迭代升级，成功把握社媒流量红利占据主流线上流量入口[20] - 预计2024-26年实现归母净利润3.0/3.8/4.7亿元，同比增长33%/26%/24%[21]

公司业绩表现 - 上半年营收约8.84亿元，同比增长33.65%[4] - 上半年净利润约4.91亿元，同比增长35.67%[4] - 业绩增长主要得益于持续加大技术研发及市场开拓投入，开拓新市场，优化产品结构[4] 高功率领域市场地位 - 在高功率领域实现对外资竞品的市占率反超，保持国内第一的市场地位[6] - 中低功率业务也实现双位数增速，主要得益于激光切割在海外市场渗透率持续提升[6] 新业务拓展 - 智能焊接控制系统正在逐步推广，已有不少一二线机器人本体厂商和集成商配套公司方案[5] - 目前聚焦在建筑钢结构领域，未来将向铁塔、桥梁等方面逐步拓展[5] - 已实现部分批量交付，终端售后服务量较低，发展状况良好[5] 技术储备 - 研发高性能振镜控制系统，提供Topcon电池激光加工的成套解决方案[7] - 储备BC电池激光图形化、钙钛矿电池激光制程的技术方案[7] - 储备圆柱电池激光焊接产线的技术方案[7] - 实现雾面玻璃加工效率及加工工艺升级[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点[3][8] - 信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

①核电高景气或持续数年，核建领域这家公司一家独大，11张牌照中独占9张，长期受益于核电资本开 支增长；②上半年利润增长超80%的电力龙头，这家公司年内控股装机仍有约20%的提升空间，煤价中 枢持续下行+坑口煤炭资源优势推动盈利能力继续提升。 《风口研报》今日导读 1、中国核建（601611）：①核电行业进入高景气区间，未来每年核准台数8-10台，将为核建行业每年 释放320-400亿元新签订单；②核岛建设有着较高的技术与资质要求，公司国内在运和电机组建设参与 率达到100%；③2023为公司本轮核建业务扩张区间元年，长江证券张弛看好公司有望长期收益于核电 行业资本开支增长，预测2024/2025/2026年归属净利润分别为24.23/28.18/31.95亿元，同比增速分别 为17.44%/16.34%/13.37%；④风险提示：核电核准机组数不及预期。 2、皖能电力（000543）：①公司披露半年报，上半年实现营收140.01亿元，同比增长14.42%，实现 归母净利润10.71亿元，同比增长83.06%；②国金证券张君昊看好公司营收增长主要由发电量提升驱 动，公司控股新疆2×66万千瓦煤电机组、省内2×4 ...

公司配电业务发展超预期 - 公司配电订单已超越用电订单，配电收入体量预计2023年达64亿元，订单预计100亿元左右，占比已超过用电[9] - 公司配电业务具有高增速、高速交付的特点，得益于公司长期以来的用配电发展策略[10] - 公司不仅是海外电表龙头，也是海外配电龙头之一[10] 公司业绩增长确定性强 - 公司机构持仓压力已充分释放，Q2机构持仓降至9.31%[3] - 公司当前股价对应仅约17倍PE，24-26年业绩年复合增速约+20%-25%[3,4] 公司配电业务优势 - 公司为国内配电领域一梯队公司，近年在国网配电变压器招标中份额排名第一[7] - 公司在网外（五大六小）及海外（亚非拉+美洲+欧洲）客户持续快速拓展[7] - 公司长期重视渠道建设和硬件交付，有力保障硬件交付[10] 公司业务拓展 - 公司业务从电表向电表+配电转型[8] - 公司业务从国内向国内+亚非拉+美洲+欧洲拓展[8] - 公司业务从国网向国网+网外（新能源、轨交等）拓展[8] 公司海外突破 - 公司中标墨西哥配电变压器项目7932万元，为公司海外配电首次突破美洲市场[1,5]

业绩表现 - 公司2024年上半年实现营收净利双增长，其中营业收入32333.82万元，同比增长31.51%；归母净利润4071.29万元，同比增长52.38%[4] - 公司第二季度业绩表现尤为亮眼，营业收入达18812.27万元，同环比分别增长24.04%、39.13%，创下单季历史新高[4] 市场需求 - 下游高端消费电子市场需求复苏，带动公司相关产品需求持续提升[5] - 据IDC预测，2024年全球新一代AI手机出货量将达1.7亿部，渗透率达15%[6] - 技术革新推动消费电子硬件升级，为新型功能性涂层材料应用带来新的发展机遇[6] 客户拓展 - 公司为三星、传音等终端客户项目导入创新解决方案[5] - 公司独家参与北美消费电子大客户首款MR产品VisionPro多个部件涂层材料应用开发并顺利导入量产[7] - 为Microsoft、联想等AR智能眼镜提供功能涂层材料解决方案[7] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3,8]

公司业绩和创新药进展 - 2024年上半年公司实现归母净利润1.65亿元，同比增长119.4%[2] - 麻醉产品实现销售收入5.17亿元，同比增长50.9%，市场份额达21.5%[2,8] - 公司2款创新药产品获批上市，包括神经病理性疼痛药物思美宁和2型糖尿病治疗药物倍长平[3,9] 创新药管线进展 - 公司创新药管线多个品种临近商业化，包括神经痛药物HSK16149、全球首个超长效双周DPP-4降糖药HSK7653、镇痛药HSK21542等[16] - HSK21542注射液已于2023年10月递交NDA申请，癌拜适应症已于2024年6月纳入优先审评[17] - HSK31858为同靶点全球第二国内第一的DPP-1创新药，即将进入III期临床[17] 未来发展前景 - 公司创新药迎来密集兑现期，后续还有四大潜力品种销量峰值有望接近100亿元[6] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.1/5.5/8.2亿元，同比增长39%/34%/48%[11] - 环泊酚在国内外市场空间广阔，国内整体销售峰值有望达30亿元，美国市场空间有望达2亿美元[12,13,15]

人形机器人行业 - 中航证券预计，2030年人形机器人累计需求有望达到约200万台，对应市场空间约5700亿元[8] - 光大证券认为，今年以来硬件层面的一系列事件将逐步确定，从而演化为投资层面的密集催化，坚定看好人形机器人产业[8] - 软通动力与智元机器人携手亮相世界机器人大会，展示人形机器人关键能力[9,10] - 上市公司中，南方精工和昊志机电参与了人形机器人相关项目[10] 全固态电池 - 鹏辉能源将于8月28日召开产品技术发布会，宣布全固态电池重大突破[11] - 根据各大电池厂商规划，大部分将在2027年左右实现全固态电池量产[12] - 中信证券认为，固态电池材料将在2024年起依托于各电池厂商中试产线开始批量供货并兑现业绩[12] - 上市公司中，鹿山新材和丰山集团在固态电池材料方面有所突破[12] 海外映射 - 美国零售商塔吉特和TJX二季度业绩超预期，上调全年利润指引，东兴证券认为消费者对"性价比"重视程度提升[14] - Zoom上调年度收入预期，市场对其人工智能产品需求强劲[15] 连板个股 - 上海贝岭、中晶科技、双乐股份等连续涨停[16,17,18,19] - 力源信息、新亚制程等半导体相关个股连续涨停[19] - 浙版传媒、襄阳轴承等机器人概念个股连续涨停[19] - 腾达科技、大众交通等高位人气票再次活跃[7]

光模块行业分析 - 国内外算力共振，海外财报季佐证订单展望积极[1] - 行业9月有多个重要催化因素，分析师看好光模块铜互联方向[1][7][8] - 北美光模块企业财报整体显示行业景气度积极[6] 德赛西威公司分析 - 公司是汽车智能化核心标的，上半年收入保持高速增长[9] - 收入增长得益于智能座舱和智能驾驶业务的双轮驱动[11][12][13] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到21.14/28.04/34.33亿元[14] - 风险包括智能汽车市场发展不及预期、疫情加剧导致供应链修复不及预期[15]

公司业务概况 - 旗天科技主要从事商品邮购分期、信用卡账单分期、服务权益分期、互联网流量增值分发业务、航旅消费数字业务、保险经纪业务等[3] - 星星科技主营业务包括视窗防护屏、触控显示模组、精密结构件及电动两轮车的研发、生产和销售[7] - 回天新材主要从事胶粘剂等新材料研发、生产销售，主要产品包括高性能有机硅胶、聚氨酯胶等[11] 公司重点项目 - 旗天科技控股股东七彩虹携手英伟达推出黑神话：悟空定制版显卡[1] - 星星科技在AR眼镜领域的应用已实现量产[8] - 回天新材在芯片封装用胶板块有系列产品应用于通信电子、消费电子、汽车电子等行业[12] 业绩表现 - 回天新材上半年光伏硅胶销量同比增长超20%[10] - 特宝生物上半年净利润3.04亿元，同比增长50.53%[15] - 长川科技上半年净利润2.15亿元，同比增长949.29%[15] 其他动态 - 星星科技部分零部件产品间接给华为供货[8] - 回天新材产品可用于新能源汽车领域[13] - 广汇汽车公司股票及可转债将于8月28日终止上市并摘牌[16]

A股缩量分析 - 当前成交额进一步缩量空间小于1000亿，单纯看"地量"或"换手率触底"不意味着调整结束[1,2] - A股极限状态下的缩量幅度接近70%，本轮已接近65%，缩量完全后10-120个交易日的赔率均为正，胜率大于70%[3] - 缩量反弹后二次缩量空间，整体持续时间在3-4个月[3] - 分子端拐点和耐心资本是当前地量破局的关键[4,5] - 成交情绪改善后，成长股和中小盘股有望表现较好[6,7] 固态电池材料发展 - 固态电池材料如MOFs/COFs、LiTFSI、纳米ZrO2等有望在2024年起逐步兑现业绩[12,13,14] - 相关A股公司包括中船特气、国瓷材料、岳阳兴长、宝丽迪、鹿山新材等[15] 研报数据追踪 - 峰昭科技2024年上半年业绩超预期，公司长期成长空间获看好[16] - 多家公司业绩拐点已现，如普洛药业、药石科技、创世纪等[17] - 个股关注度排名前五为重庆啤酒、今世缘、迎驾贡酒、东方电缆、吉比特[17] - 行业关注度排名前五为电子设备、信息技术、医药生物、食品饮料、机械设备[17]