核电行业分析 - 核电行业进入高景气区间，未来每年核准8-10台核电机组，将为核建行业每年释放320-400亿元新签订单[12] - 中国核建是国内核电建造龙头企业，拥有全球领先的核电建造能力，11张核工程专业承包一级资质中占有9张[6] - 中国核建国内在运和电机组建设参与率达到100%[6] - 预计2024-2026年中国核建营收和净利润将保持较快增长，年增速分别为7.29%/9.11%/6.96%和17.44%/16.34%/13.37%[8][9][10] 皖能电力业绩分析 - 2022年上半年实现营收140.01亿元，同比增长14.42%；实现归母净利润10.71亿元，同比增长83.06%[19] - 新增2×66万千瓦煤电机组和2×45万千瓦气电机组将于2023年9月和2024年4月投产，年内控股装机容量有20%提升空间[20][21] - 受益于区域用电需求增长和煤价下行，公司发电主业毛利率提升5.81个百分点至13.71%[22][27] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到20.2/24.2/27.6亿元，同比增长40.98%/20.08%/14.21%[23]