财务数据和关键指标变化 - 订阅收入同比增长25%,超出指引上限100个基点 [11] - 当前剩余履约义务(CRPO)同比增长24%,超出指引上限150个基点 [31] - 非GAAP经营利润率为25%,超出指引200个基点 [37] - 自由现金流率为21% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - ITSM业务在前20大交易中占16个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - ITOM业务在前20大交易中占13个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - 安全和风险业务合计在前20大交易中占17个,其中8个交易额超过100万美元 [14] - 客户工作流业务在过去3年中实现最佳净新ACV增长 [14] - 员工工作流业务在前20大交易中占14个,其中7个交易额超过100万美元 [14] - 创建者工作流业务在前20大交易中占18个,其中8个交易额超过100万美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国联邦政府业务在第二季度创历史新高 [88][89] - 欧洲和亚洲市场,尤其是日本,表现良好 [80] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续加大在人工智能领域的投入,将其融入到所有工作流产品中 [18][20][22][23] - 公司与NVIDIA等合作伙伴共同开发面向企业的人工智能应用 [23] - 公司将推出新的高级版本产品(Pro Plus),利用人工智能提升客户价值 [22][109][131] - 公司在云计算、软件即服务等领域拥有良好的市场地位,有望继续保持强劲增长 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的长期发展前景充满信心,认为公司有望成为21世纪最具影响力的企业软件公司 [13][27][43] - 管理层认为人工智能将成为公司业务的重要增长动力,为客户带来巨大价值 [18][24][162] - 管理层表示公司在各行业和地区的需求环境保持强劲,有望在下半年保持良好表现 [15][42] 其他重要信息 - 公司与NVIDIA、Accenture等合作伙伴共同推出"ServiceNow AI Lighthouse"客户计划,加速企业应用人工智能 [23] - 公司宣布首次股票回购计划,规模达15亿美元,目的是管理股票摊薄 [38] - 公司进入《财富500强》榜单,这是公司创立以来的一个重要里程碑 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Keith Weiss 提问** 询问公司何时开始从人工智能解决方案中获得收入贡献 [48][49] **CJ Desai 回答** 公司将在9月推出新版本产品,包含人工智能功能,但真正的收入贡献需要一定时间,公司会在未来的财报中进一步披露 [50][51][52] 问题2 **Samad Samana 提问** 询问新版本产品发布是否会影响客户的续约时间 [57][58] **Gina Mastantuono 回答** 公司目前没有将新版本产品带来的潜在续约提前因素纳入指引,仍保持谨慎态度,但认为这可能是一个潜在的上行因素 [58][59][60] 问题3 **Alex Zukin 提问** 询问公司对Pro Plus定价的具体考虑 [126][127][128][129][130][131][132][133][134] **CJ Desai 和Gina Mastantuono回答** 公司将针对Pro Plus产品实施60%左右的溢价定价,主要基于为客户带来的显著价值,包括生产率提升等,同时也考虑了相关成本因素 [129][130][131][132][133][134]

剩余履约义务 - ServiceNow的剩余履约义务为142亿美元，其中51%为即将在未来12个月内确认为收入的剩余履约义务[44] 客户增长 - ServiceNow在2023年6月30日拥有1724个ACV超过100万美元的客户，比2022年同期增加258个[49] 自由现金流 - ServiceNow的自由现金流为2023年上半年为11.85亿美元，比去年同期增长13%[49] 订阅服务收入增长 - 订阅服务收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别增加了4.17亿美元和8.1亿美元，主要受到新客户和现有客户购买增加的推动[52] 产品订阅收入增长 - 数字工作流产品和ITOM产品是订阅收入的主要组成部分，分别在2023年6月30日的三个月和六个月增长了25%[53] 预计订阅收入增长 - 2023年12月31日的订阅收入预计将以绝对数字增加，并略微增加占收入的比例，因为公司继续吸引新客户并增加现有客户对产品的使用[53] 订阅收入毛利率 - 订阅收入的毛利率分别为2023年6月30日的三个月和六个月为81%和82%，预计2023年12月31日的订阅毛利率将略微下降[54] 专业服务和其他收入减少 - 专业服务和其他收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别减少了1.9亿美元和3.8亿美元，主要是由于向新客户和现有客户提供服务和培训的减少[53] 销售和营销费用增加 - 销售和营销费用在2023年6月30日的三个月和六个月分别增加了1.1亿美元和2.6亿美元，主要是由于增加了人员成本和品牌推广等费用[54] 研发支出增加 - 研发支出在2023年6月30日三个月和六个月分别增加了7700万美元和1.55亿美元，主要是由于增加了员工人数，导致人员相关成本和总部费用分别增加了7300万美元和1.48亿美元[55] 预计研发支出增加 - 预计到2023年12月31日，研发支出将在绝对金额上增加，但与2022年相比，作为营收的百分比将保持相对稳定，因为公司将继续改进现有服务的功能，开发新应用以满足市场需求并增强核心平台[55] 股权补偿增加 - 股权补偿在2023年6月30日三个月和六个月分别增加了4.5亿美元和1.01亿美元，主要是由于向现有和新员工发放额外股权[56] 市场风险 - 公司市场风险与2022年12月31日提交的年度报告相比未发生重大变化[61]

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) Q1 2023 Earnings Conference Call April 26, 2023 5:00 PM ET Company Participants Darren Yip – Vice President-Investor Relations Bill McDermott – Chairman and Chief Executive Officer Gina Mastantuono – Chief Financial Officer CJ Desai – President and Chief Operating Officer Conference Call Participants Mark Murphy – JPMorgan Brad Sills – Bank of America Keith Weiss – Morgan Stanley Samad Samana – Jefferies Matt Hedberg – RBC Capital Markets Kirk Materne – Evercore ISI Kash Rangan – ...

订阅收入 - 2023年3月31日三个月的订阅收入为20.24亿美元，较2022年同期增长24%[54] - 订阅收入占总收入的比例为97%[54] - 订阅收入的毛利率为83%[55] - 订阅收入的成本为3.54亿美元，较2022年同期增长29%[55] - 2023年3月31日三个月的数字工作流产品订阅收入为17.9亿美元，较2022年同期增长24%[55] - 2023年3月31日三个月的ITOM产品订阅收入为2.34亿美元，较2022年同期增长23%[55] 其他收入 - 2023年3月31日三个月的专业服务和其他收入为7200万美元，较2022年同期下降21%[54] - 专业服务和其他收入占3%总收入[54] - 专业服务和其他收入的毛利率为-17%[55] 费用 - 2023年3月31日三个月的销售和营销费用为8.23亿美元，较2022年同期增长22%[57] - 2023年3月31日三个月的研发费用为4.92亿美元，较2022年同期增长19%[57] - 2023年3月31日三个月的总股权报酬为3.81亿美元，较2022年同期增长17%[58] 汇率影响 - 美元相对其他主要外币（主要是欧元和英镑）的普遍升值对公司的收入产生了不利影响[59] 利息收入 - 利息收入在2023年3月31日的三个月内增加了5.4亿美元，主要是由于投资收入增加[59] 所得税准备金 - 所得税准备金在2023年3月31日的三个月内为3.8亿美元，比2022年同期增加了280%[60] 现金流 - 公司通过销售订阅服务产生现金流入，预计2023年将继续增长业务并产生正现金流量[62] - 预计公司的现金流量将足以满足未来至少12个月的流动性需求[63] 税务问题 - 美国损失累积导致公司认为美国递延税资产不太可能实现[61]

公司概况 - ServiceNow的目的是让世界为每个人更好地工作[7] - ServiceNow的Now平台连接各个部门和系统，提高生产力，改善员工和客户体验[8] - ServiceNow的IT服务管理是市场领导者，同时还提供多种产品满足客户数字化需求[8] - ServiceNow的产品组合涵盖技术、客户、员工和创作者工作流程，每年发布两次平台升级[14] - Now平台是一个单一平台，具有一个数据模型、一个代码库和一个架构，提供自动化和简化手动流程[15] 产品与服务 - ServiceNow的技术工作流程帮助公司统一IT、风险管理和安全运营，提供现代、弹性的数字服务[15] - ServiceNow的客户和行业工作流程帮助提升客户忠诚度，通过数字工作流程提供现代客户体验[16] - ServiceNow的员工工作流程可以改善员工体验，提高生产力和灵活性[23] - ServiceNow的创作者工作流程帮助客户快速构建和管理企业数字工作流应用程序[23] - ServiceNow的App Engine支持企业级低代码应用交付，允许客户和第三方开发人员创建、测试和部署自己的应用程序[24] - Automation Engine产品可以帮助创建Now平台应用程序的任何人将工作流程扩展到第三方产品，并利用机器人流程自动化和文档智能功能[25] - Procurement Operations Management套件连接客户现有的ERP系统，提供源到付款的工作流自动化解决方案，使采购部门能够在团队之间创建统一的工作体验[25] - ServiceNow Impact通过提供基于人工智能的建议和仪表板、主动和预防性工具以及专家团队、培训和辅导，帮助客户加速实现ServiceNow产品和解决方案的价值实现[25] 公司文化与员工福利 - ServiceNow支持多个归属群体，包括妇女、种族和少数族裔、军事退伍军人、残疾人、不同信仰的人和认同为LGBTQI+的人[43] - ServiceNow公开披露各种工作力量指标，包括性别、种族和少数族裔在美国员工中的代表情况[43] - ServiceNow推出了内部的“多样性咨询委员会”，旨在识别和解决ServiceNow内的DEI机会领域[43] - ServiceNow推出了NextGen专业计划“RiseUp”，旨在到2024年培训100万人使用ServiceNow平台[43] - ServiceNow的总体奖励理念是吸引、奖励和留住顶尖人才，相信竞争性薪酬实践和绩效为基础的文化[44] - ServiceNow致力于支持员工在工作和个人生活中的健康和幸福，提供全面的福利计划和额外的“健康日”[45] - ServiceNow于2022年开始实施“未来工作政策”，支持员工适应新的工作方式，提倡灵活性、促进包容性和推动创新[45] - ServiceNow的全球员工数量截至2022年底为20,433人，其中美国雇员10,960人，国际雇员9,473人[45] 市场竞争与风险挑战 - 公司面临着越来越多的竞争对手，包括企业应用软件供应商、新技术供应商、内部解决方案和云服务供应商[63] - 公司必须不断创新，跟上技术和市场发展的步伐，包括AI、机器学习、低代码/无代码应用开发等领域[64] - 公司需要有效保护平台、数据和客户数据的安全，以及提供数字化转型过程规划和IT系统架构规划等服务[65] - 公司在国际市场扩张方面面临挑战，需要管理外国市场的风险，包括遵守不同国家的法规和政治经济风险[67] - 公司依赖合作伙伴网络获取越来越多的收入，如果合作伙伴表现不佳，公司的销售和产品分发能力可能受到影响[69] - 公司在与政府和受严格监管的组织做生意时面临政府采购流程、法规和合同要求等风险[71] - 公司在受严格监管的行业越来越多地开展业务，需要满足客户对服务的监管要求[72] - 公司需要遵守反腐败和反贿赂法律、出口管制法律、经济和贸易制裁法律等全球贸易法律，否则将面临处罚和制裁[73] 财务状况与业绩 - 2022年自由现金流为21.73亿美元，较2021年和2020年分别增长了20%和59%[125] - 截至2022年12月31日，公司的剩余履约义务为140亿美元，其中49%为即将在未来12个月内确认为收入的剩余履约义务[119] - 2022年，订阅服务的成本增加了1.65亿美元，主要是由于增加了员工人数和支持订阅服务增长的成本[137] - 2022年，订阅服务的毛利率为83%，2023年预计会略微下降[137] - 研发费用在2022年增加了3.71亿美元，2023年预计会继续增加[138] - 总体而言，2022年公司的研发、销售和市场费用均有所增加[138] - 国际业务占公司总收入的35%[139] - 美元相对其他主要外币（主要是欧元和英镑）升值对公司收入产生了不利影响[140] - 利息支出在2022年有所下降，预计2023年将继续减少[140] - 2022年，所得税费用增加了289%，有效税率为19%[141] - 公司在2022年度的经营活动中，净现金流为27.23亿美元，较上一年增长[142] - 公司在2022年度的投资活动中，净现金流为25.83亿美元，较上一年增长[142] - 公司在2022年度的融资活动中，净现金流为3.44亿美元，较上一年减少[142] - 公司预计未来12个月内，通过运营活动、现金、现金等价物

ServiceNow, Inc. (NYSE:NOW) Q4 2022 Earnings Conference Call January 25, 2023 5:00 PM ET Company Participants Darren Yip - Head, IR William McDermott - Chairman, CEO & President Gina Mastantuono - CFO CJ Desai - COO Conference Call Participants Brad Zelnick - Deutsche Bank Raimo Lenschow - Barclays Bank Sterling Auty - MoffettNathanson Aleksandr Zukin - Wolfe Research Brad Reback - Stifel, Nicolaus & Company Kasthuri Rangan - Goldman Sachs Group Peter Weed - Bernstein Mark Murphy - JPMorgan Chase & Co. Keit ...