业绩总结 - 公司2023年实现营收149.6亿元，同比增长25.18%[1] - 公司2023年归母净利润为32.5亿元，同比增长44.31%[1] - 公司2023年各业务线收入增长稳定，毛利率为38.66%[1] 未来展望 - 公司预测2024-2025年EPS为0.84/1.05元，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司持续投入研发打造AI技术能力，推出彩讯人工智能引擎AIBox[1] 市场扩张和并购 - 公司2023-2026年资产负债表和利润表数据展示稳步增长趋势[4] - 公司2023-2026年的重要财务与估值指标显示ROE逐年增长，P/E逐年下降[4]

业绩总结 - 公司发布2023年年报，实现营收14.96亿元，同比增长25.18%[1] - 2024年预计营业收入达1,897.67百万元，增长率26.81%[4] - 营业收入预计在2026年将达到2,980.79百万元，较2022年增长149.9%[5] 产品线发展 - 三大产品线持续稳定增长，信创产品RichMail受到广泛市场认可[2] - 元宇宙数字人贡献新动能，智慧渠道产品线创新升级[2] 未来展望 - 预计24-26年归母净利润为3.40/4.32/5.41亿元，对应PE为23/18/14X，维持“买入”评级[2] 财务数据 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到2,471.05百万元，较2022年增长139.7%[5] - 公司净利润预计在2026年将达到533.33百万元，较2022年增长132.7%[5] - 公司每股收益预计在2026年将达到1.21元，较2022年增长142%[5]

业绩总结 - 公司在2023年实现了稳健增长，营业收入和净利润同比增长明显[1] - 公司预测2026年营业收入将达到2,624百万元，较2023年增长75.2%[7] - 公司预测2026年净利润将达到579百万元，较2023年增长80.1%[7] 新产品和新技术研发 - 公司在AI和5G领域持续投入研发，打造新产品，有望带来更多增长机遇[2] 市场扩张和并购 - 公司协同办公产品业务和国资云业务快速增长，业绩稳步提升[3] 策略建议 - 公司建议买入该公司股票，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[8]

业绩总结 - 彩讯股份2023年营业收入为149.6亿元，同比增长25.18%[1] - 彩讯股份2023年归母净利润为32.5亿元，同比增长44.31%[1] - 预测2024-2026年彩讯股份归母净利润分别为3.98/4.84/5.81亿元，对应PE分别为19X、16X、13X[4] - 彩讯股份2026年预计营业总收入将达到2799亿元，较2023年增长87.5%[5] - 2026年彩讯股份的净利润率预计为20.75%，较2023年略有下降[5] - 公司的总资产周转率预计将从2023年的0.49提升至2026年的0.61[5]

市场竞争风险 - 公司在市场竞争风险方面可能面临更加激烈的竞争压力[3] 技术研发风险 - 公司在技术研发风险方面需要持续保持技术水平、成本控制和市场拓展等方面的优势[3] 软件产品质量风险 - 公司在软件产品质量风险方面需注意客户对产品质量的严苛要求[3] 劳动力成本及人才流失风险 - 公司在劳动力成本上升及人才流失风险方面需要关注劳动力成本持续提升和人才需求增加的影响[3] 知识产权风险 - 公司在知识产权被侵害的风险方面需保护核心资产，避免知识产权遭受侵害[3] 应收账款及合同资产风险 - 公司在应收账款及合同资产余额较大的风险方面需注意应收账款及合同资产的收回情况对公司财务状况的影响[3] 财务数据 - 彩讯科技股份有限公司2023年营业收入为1,496,407,662.03元，同比增长25.18%[12] - 彩讯科技2023年净利润为324,630,311.26元，同比增长44.31%[12] - 彩讯科技2023年经营活动产生的现金流量净额为177,364,897.04元，同比增长42.51%[12] - 彩讯科技2023年基本每股收益为0.73元，同比增长43.14%[12] - 彩讯科技2023年资产总额为3,229,222,299.78元，同比增长12.50%[12] - 彩讯科技2023年净资产为2,604,950,860.14元，同比增长14.32%[12] 营业收入及净利润 - 彩讯科技2023年第一季度营业收入为383,562,571.16元，第二季度为349,665,532.04元，第三季度为360,039,406.79元，第四季度为403,140,152.04元[14] - 彩讯科技2023年第一季度净利润为60,643,488.61元，第二季度为189,967,044.99元，第三季度为56,076,118.98元，第四季度为17,943,658.68元[14] 非经常性损益项目 - 公司2023年非经常性损益项目包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产和金融负债公允价值变动损益等，其中政府补助金额为1196.32亿元，较去年有所下降[16] - 公司2023年其他符合非经常性损益定义的损益项目金额为13.41亿元，减去所得税影响额和少数股东权益影响额后合计为137.77亿元[17] 行业发展趋势 - 公司在信创、国资云、人工智能及元宇宙产业方面发展良好，未来预计国资云市场规模将达到2449亿元，非公有云服务市场规模将达到3050亿元[21] - 中国10亿参数规模以上的大模型数量已超100个[22] - 2026年中国AI市场规模预期将达到264.4亿美元，五年复合增长率将超20%[22] - 元宇宙市场预计到2024年将达到1,289.8亿美元，相较于2022年的684.9亿美元，将实现大幅增长[22] 公司发展战略 - 公司以“信创邮箱+统一办公平台”为核心，成为信创应用软件市场主要参与者[22] - 公司在国资云PaaS端建设运维方面提供开发支撑，同比增长率65.6%，综合实力稳居国内云服务商第一阵营[23] - 公司积极拥抱AIGC技术，与现有产品矩阵深度融合，探索多场景应用[23] - 公司获财联社最具投资价值的人工智能企业称号[23] - 公司是中国虚拟现实与元宇宙产业联盟的理事单位，积极推进“虚拟现实+”的应用探索[23] - 公司为运营商用户定制开发的5G视频秘书产品通过生成式AI技术的引入，预期将大幅度提升虚拟数字人的多模态交互能力[23] 技术能力和产品应用 - 公司在AI技术应用方面涵盖多个领域，包括邮件管理、智能回复、垃圾邮件过滤和用户行为预测[27] - 公司的智慧渠道产品线服务重点在于企业数据化运营和管理，提供多个产品模块，服务超过10亿终端消费用户[27] - 公司的云和大数据产品线专注于移动云生态，提供定制化的企业上云配套解决方案和全方位的数据处理、分析、安全、治理等产品[29] - 公司构建了高度模块化和组件化的IT中台和运营中台，应用AI技术提升运营效率和业务创新能力[30] - 公司推出了彩讯RichAI一站式集成开发平台，提供高效、智能的产品和解决方案[31] - 公司在AI技术领域拥有多项核心技术能力，包括多模型接入管理、检索增强生成、Agent技术等[32] - 公司在虚拟现实与元宇宙领域具备深厚技术积累，推进“虚拟现实+”技术应用[32] 资产负债情况 - 货币资金在2023年末达到1,204,517,797.60元，占总资产比例为37.30%，较年初增长1.29%[127] - 应收账款在2023年末为276,504,236.42元，占总资产比例为8.56%，较年初增长0.78%[127] - 长期股权投资在2023年末为68,728,834.02元，占总资产比例为2.13%，较年初增长31.71%[127] - 预付款项在2023年末为192,463,755.71元，占总资产比例为5.96%，较年

公司概况 - 公司成立于2004年，专注企业数字化转型赛道，以邮箱业务为基础[1] - 公司拥有协同办公、智慧渠道、云和大数据三大产品线，形成业界领先的技术和运营双中台[1] - 公司在信创和AI双重机遇下，加速推进协同办公业务发展，有望打造个人智能助理[2] - 公司是国资云的核心供应商，云业务快速发展，预计未来三年营收将突破1500亿[3] 业绩展望 - 公司预测2023-2025年每股收益分别为0.75、0.81、1.03元，给予2024年30倍市盈率的目标价为24.30元，首次买入评级[4] - 公司预测2023-2025年的营业收入分别为14.89、18.76、22.69亿元，其中协同办公业务占比逐年增长[50] - 预测公司2023-2025年的毛利率分别为41.1%、42.2%、42.7%，短期内毛利率有所下降但长期有望上升[51] 产品线发展 - 公司三大核心产品线为协同办公、智慧渠道、云和大数据[14] - 协同办公产品线以信创邮箱为核心，公司积极部署AI相关产品，打造下一代智能邮箱[15] - 智慧渠道服务企业数据化运营和管理，助力数字化转型效果[16] - 云和大数据产品线服务政府和央国企数字化转型，提供定制化的企业上云配套服务[17] 技术创新 - 公司发布下一代智能邮箱demo，结合通用人工智能发展三大核心能力[35] - 公司快速推进AI落地探索，与大模型厂商合作推广基于大语言模型的行业应用[33] - 公司布局元宇宙产业，已签订数千万元宇宙、AR领域订单，全球元宇宙市场规模预计将超过9000亿美元[47] 市场趋势 - 中国信创市场规模预计在2026年突破2000亿市场[25] - 央国企邮箱系统将在2027年底实现100%信创替代[25] - AI正在重塑办公模式，协同办公产品加速与大模型结合，提升办公效率[31]

财务表现 - 本报告期公司营业收入为360,039,406.79元，同比增长23.73%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为56,076,118.98元，同比下降7.46%[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额较上期增长178.00%，主要由于回款情况较好[10] - 公司总资产为3,192,699,923.69元，同比增长11.23%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为2,592,319,864.53元，同比增长13.77%[5] 非经常性损益项目 - 公司非经常性损益项目中，政府补助金额为1,199,789.05元[5] - 公司无其他符合非经常性损益定义的损益项目[5] 资产负债表项目 - 公司资产负债表项目中，合同资产余额期末较年初增长39.04%[8] 利润表项目 - 公司利润表项目中，公允价值变动收益本期较上期增长6448.11%[9] 现金流量表项目 - 公司现金流量表项目中，经营活动产生的现金流量净额本期较上期增长178.00%[10] 股东情况 - 公司报告期末普通股股东总数为36,139股，其中前十名股东持股情况显示，深圳市百砻技术有限公司持有20.10%的股份，持股数量为89,972,600股[11] - 公司控股股东深圳百砻、深圳万融计划参与转融通证券出借业务，参与股份数量不超过公司总股本的1%[16] 公司财务状况 - 公司财务报表显示，2023年9月30日公司流动资产合计为2,270,110,808.46元，其中货币资金为1,039,200,100.20元，应收账款为273,945,273.80元[18] 公司业绩 - 彩讯科技股份有限公司2023年第三季度资产总计为3,192,699,923.69元，较上期增长322,248,339.87元[19] - 公司营业总收入为1,093,267,509.99元，较上期增长216,016,819.66元[20] - 公司研发费用为184,091,773.35元，较上期增长34,666,180.42元[21] 现金流量 - 彩讯科技2023年第三季度经营活动产生的现金流量净额为6090.05万元，较上期大幅增长[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.26亿，主要由于投资支付增加[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-3.99亿，主要由于偿还债务支付增加[24]

彩讯科技股份有限公司2023年半年度报告全文 ...

营业收入和净利润 - 彩讯科技2023年第一季度营业收入达到38.36亿元，同比增长42.58%[4] - 彩讯科技2023年第一季度净利润为6.06亿元，同比增长45.52%[4] 现金流量 - 彩讯科技2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-3.48亿元，同比增长54.45%[4] - 彩讯科技2023年第一季度现金流量表中经营活动产生的现金流量净额增长54.45%，主要是因为销售增长收到的现金增加[9] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-34,805,081.13元[21] 财务状况 - 公司流动资产合计为2,181,833,438.01元，较年初增加了74,041,657.92元[16] - 公司非流动资产合计为758,132,251.72元，较年初减少了4,527,552.01元[17] - 公司资产总计为2,939,965,689.73元，较年初增加了69,514,105.91元[16] - 公司流动负债合计为483,175,924.43元，较年初增加了16,022,828.18元[17] - 公司非流动负债合计为40,659,256.75元，较年初减少了8,692,476.04元[18] - 公司所有者权益合计为2,416,130,508.55元，较年初增加了62,183,753.77元[18] 股东信息 - 彩讯科技前十名股东中，深圳市百砻技术有限公司持有20.26%股份，质押了11,500,000股[10] - 彩讯科技前十名股东中，杨良志持有4.86%股份，其中有16,200,000股被质押[10] 利润和收入 - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度营业利润为71,307,763.33元，较上期增长23,232,475.01元[19] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度净利润为61,047,232.17元，较上期增长20,371,328.32元[19] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度综合收益总额为60,963,953.77元，较上期增长20,301,410.82元[20] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度每股基本收益为0.14元，较上期增长0.05元[20] 研发和其他收益 - 彩讯科技2023年第一季度研发费用增长53.84%，主要是因为加大研发项目投入[8] - 彩讯科技2023年第一季度其他收益增长173.83%，主要是因为收到的政府补助增加[8] 现金流量表 - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-113,501,701.39元[22] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-4,001,948.40元[22] - 彩讯科技股份有限公司2023年第一季度现金及现金等价物净增加额为-152,565,728.74元[22]

彩讯科技股份有限公司2022年年度报告全文 ...