营业收入及业务发展 - 2024年上半年公司实现营业收入1,200亿元，同比增长15%[2] - 公司数字支付业务收入占比达到35%，同比增长20%[2] - 公司智能终端设备出货量达到1,500万台，同比增长18%[2] - 公司在EMEA地区的收入占比达到15%，同比增长22%[2] - 公司持续推进OpenHarmony系统生态建设，已有超过500家合作伙伴[2] - 公司KIOSK和POS机业务保持稳定增长，市场占有率分别达到35%和28%[2] - 公司完成对江苏智联公司的并购，进一步拓展智慧城市业务[2] - 公司主营业务分为智能终端集群和行业数字化集群两个板块[17] - 智能终端集群实现营业总收入15.20亿元，与去年基本持平，海外业务收入占集群总收入比例达75%，毛利率达40.90%，同比提升[19] - 行业数字化集群聚焦线下商业、移动通信等场景，提供基于海量、高频数据应用场景的数字化解决方案[17] - 公司2024年上半年实现营业总收入36.36亿元，同比下降5.25%[18] - 公司在国际市场推动海外业务的本地化部署，加快全球化2.0进程[18] - 公司在国内市场紧抓中小微商户、行业客户等用户的数字化需求，建设数字商业服务生态[18] - 公司全面贯彻全球化 2.0 战略目标，持续布局全球各地区本地化建设工作[20] - 公司在拉美区域依旧占据主导地位，拉美地区销售收入突破 6 亿元人民币，同比增长超 18%[21] - 公司在亚太和欧美等地区本地化步伐加速，正逐步实现由代理向本地化直营模式转变[21] - 公司持续深耕垂直行业场景，重点布局零售、医疗、物流、工业四大领域[23] - 公司在物流与零售领域成功入围多家互联网公司、物流头部企业、第三方支付公司的供应商名录[23] - 公司在医疗领域布局体外检测（IVD）、临床护理配套、医药物流和药品追溯等场景[23] - 公司在工业应用领域持续聚焦新能源、3C 电子和汽配三大主要行业[23] - 公司在亚太地区销售收入同比实现增长 37%，与东南亚头部电商开展合作[24] - 公司通过不断调整供应策略成功通过墨西哥 PDA 产品认证，将推动公司逐步开拓南美市场[24] 数字支付及金融科技 - 公司实现支付服务交易规模约1.07万亿元，其中扫码交易笔数与金额占总流水笔数与金额比较去年分别同期提升2.6和4.6个百分点[26] - 公司为超过320万活跃商户提供各类经营服务与金融科技服务，半年度单商户ARUP值达到167元[26] - 公司持续加强大型KA客户项目合作，实现与国药集团和烟草集团的战略级合作，并完成中国移动总公司场景建设入围[26] - 公司累计为近1.5万家收单商户开通数字人民币服务，月活跃商户近1,000家，每月交易笔数约10万笔[27] - 公司金融资产管理余额为26.31亿元，上半年实现营业收入2.57亿元[29] - 公司累计实现运营商数智化服务收入1.73亿元，进一步巩固了运营商市场地位[30] - 公司大数据赋能业务收入超7,500万元[30] - 公司人工智能算法业务累计实现收入近1,000万[30] - 公司持续提升高质量商户黏性，报告期实现经营类服务收入2.76亿元，同比增长55%[26] 研发及技术创新 - 公司加大在人工智能、边缘计算等新技术领域的投入，研发费用占营业收入的12%[2] - 公司依靠自主创新形成的产业核心技术，在物联网的信息识读、信息传输、信息智能处理等产业环节中拥有全系列产品和软硬件创新能力[33] - 公司在相关业务推进中积极布局牌照资源，特别是在商户运营服务中关键性的支付服务、金融科技服务两个领域拥有完备的支撑性牌照[33] 公司治理及合规 - 公司控股股东新大陆集团承诺未来6个月内减持公司股份不超过5%[1] - 公司控股股东新大陆集团承诺避免与公司产生同业竞争[1] - 公司承诺不以任何形式将2016年非公开发行股票募集资金用于房地产项目[4] - 公司承诺除"江滨新世纪花园"项目外不再参与任何房地产开发[4] - 公司董事、监事、高管承诺采取措施切实履行填补回报的承诺[1] - 实际控制人胡钢承诺避免与公司产生同业竞争和关联交易[4] - 公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好[7] - 公司持续关注政策动向，积极拥抱监管，坚决遵守相关行业政策与制度[62] 风险管理 - 公司以防范风险为前提、以套期保值为目的，降低了汇率及利率波动造成的风险，增强了公司财务稳定性，实现稳健经营[49] - 公司已制定严格的《衍生品投资管理制度》，对外汇衍生品交易的基本原则、审批权限、信息披露等作了明确规定，控制交易风险[49] - 公司开展的外汇衍生品交易对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的金融机构，履约风险低[49] - 公司将持续跟踪外汇衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估外汇衍生品交易的风险敞口变化情况[49] - 公司已合理配备投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，同时加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质[49] - 公司具备较强的竞争优势，但在某些领域市场变化迅速、参与对手众多、竞争相对激烈，未来市场状况仍存在较大的不确定性[60] - 随云计算、大数据、人工智能的发展，催生出大量新技术、新商业模式，公司在市场开拓的过程中，势必存在机遇与风险并存的局面[60] - 公司将密切关注市场环境与竞争格局情况，前瞻性地规划和调整战略方向，加强技术与产品研发工作，以适应市场不断变化的需求[60] - 拓展海外市场时可能面临当地政治经济局势是否稳定，法律体系、市场变化和监管制度是否发生重大变化等无法预期的风险[61] - 公司将密切关注国家对外出口方针政策，以及主要出口国的宏观环境变化，积极制定应对措施[61] 员工关爱及社会责任 - 公司启动新一轮的股权激励计划，进一步激发员工积极性[2] - 公司将致力于优化员工薪酬体系，制订有效的绩效激励机制，加强企业文化建设，树立优秀雇主品牌效应[63] - 公司全力做好职工权益保护，持续开展多元化员工关爱活动[70] - 公司积极投身社会公共关系，开展校企合作、政企交流等活动[70] 财务数据 - 公司2024年上半年实现营业总收入36.36亿元，同比下降5.25%[18] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润5.30亿元，同比下降6.15%[18] - 剔除民德电子股价波动和引入杉昊智能管理团队的少数股权因素影响，公司2024年上半年实现归母净利润6.48亿元，较去年同期增长21.36%[18] - 公司营业总收入为36.36亿元，同比下降5.25%[37] - 服务业营业收入占比57.99%，制造业营业收入占比41.80%[37] - 商户运营及增值服务营业收入占比46.02%，电子支付产品及信息识读产品营业收入占比41.80%[37] - 境内营业收入占比67.92%，境外营业收入占比32.08%[37] - 服务业毛利率为44.46%，制造业毛利率为40.90%[38] - 公司2024年1-6月实现净利润-3.26亿元[118] - 公司2024年1-6月实现未分配利润191.25亿元[118] - 公司2024年1-6月实现所有者权益合计510.43亿元[118]

业绩总结 - 公司2023年实现总收入82.50亿元，同比增长11.94%[1] - 公司2024Q1实现收入17.41亿元，同比下降8.34%[1] - 公司2023年业绩实现反转，支付、设备出海双轮驱动[2] - 公司2024Q1扣非净利润为2.80亿元，同比增长12.53%[3] - 公司2023年收单总流水为2.5万亿元，同比增长8%[4] 未来展望 - 公司在2026年预计营业收入将达到11955百万元，较2023年增长45.1%[9] - 预计2026年每股收益将达到1.87元，较2023年增长92.8%[9] - 公司的资产负债率预计将从2023年的49.2%下降至2026年的33.0%[9] 其他新策略 - 报告中提到的信息和意见仅供客户参考，不构成证券买卖的出价或征价邀请或要约[14] - 公司不保证报告中所含信息的准确性或完整性，也不对使用报告所造成的任何损失承担责任[14] - 过往业绩表现不应作为日后回报的预示，公司不承诺任何预示的回报会实现[14] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[15] - 公司地址分别位于上海、北京和深圳，提供研究服务[16]

公司业绩 - 公司2023年全年营业总收入为82.50亿元，同比增长11.94%[2] - 公司2023年全年净利润为10.04亿元，同比增长362.91%[2] - 公司2023年全年扣非规模进入了10.84亿元，同比增长136.82%[2] - 公司2024年一季度实现营业总收入为50.37亿元，同比增长超过25%[3] - 公司2024年一季度净利润为2.80亿元，同比增长26%[3] 支付服务业务 - 公司2023年全年支付服务业务的交易总规模为2.5万亿，较上年同期增长8%[2] - 公司2024年一季度支付服务交易规模超过5600亿，较上年有所下降[4] 商号团队 - 公司通过商号团队数字化管理能力强，快速完成系统改造[15] - 商号团队通过精细化商户管理提供不同价格策略服务，产品能力丰富[16] - 商号团队与银行合作，实现12个银行联合收单项目，整合能力强[17] 行业发展 - 行业经历了七八年监管后，精神格局逐步投入化和优化[10] - 行业持续出清，牌照数量减少，交易流水质量提升[11] - 海外市场规模庞大，中国企业市占率不到10%，海外发展空间巨大[12] 公司战略 - 公司通过联合收单模式提供更多商户价值，同时提升整个行业价格[9] - 公司第三次战略转型，聚焦数字商业全球化布局[33] - 公司有望成为中国支付行业龙头，持续关注长期战略发展[34]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%[1] - 公司2024年一季度实现营收17.41亿元，同比下降8.34%[1] - 公司23年收单及商户运营业务实现收入32.44亿元，同比增长33.57%[1] - 公司24Q1综合毛利率达38.93%，三项费用率合计值呈下降趋势[1] - 公司2023年海外业务毛利率同比增长7.18%[2] 未来展望 - 公司短期内受国内消费复苏和产能出清促使收单业务向好[3] - 公司中长期受海外智能POS机渗透率提升影响，电子支付终端业务有持续成长性[3] - 公司2024-2026年预计营收分别为92.57/103.87/124.22亿，归母净利润分别为12.24/14.56/19.00亿[3] 市场扩张和并购 - 公司海外市场布局持续扩张，产品端营收结构优化是主要原因[2] 其他新策略 - 公司2022-2026年净利润率逐年增长，2026年净资产收益率达22.6%[4] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[6]

新大陆数字技术股份有限公司 2024 年第一季度报告 □是√否 证券代码：000997 证券简称：新 大 陆 公告编号：2024-020 新大陆数字技术股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 1、董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整， 不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明：保证季度报告中财务信 息的真实、准确、完整。 3、第一季度报告是否经审计 □是 √否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 2024 年一季度，公司实现营业总收入 17.41 亿元，同比下降 8.34%，主要系受海运物流 延迟等原因导致公司海外设备收入确认递延所致。公司实现归母净利润 2.49 亿元，同比下降 16.93%，主要系参股公司民德电子股价波动，同比减少 1.11 亿元，扣除民德电子股价波动 等非经常性损益影响，公司实现扣非归母净利润为 2.80 亿元，同比增长 12.53%。 公司是否需 ...

[Table_StockInfo] 买入 2024年 04月 24日 （维持） 证券研究报告•2023年年报点评 当前价：1 7.22元 新 大 陆（000997） 计 算机 目标价：2 1.78元（6个月） 收单高速增长，海外+SaaS 打开第二成长曲线 投资要点 西南证券研究发展中心 [T ab事le件_S：u公mm司a发ry布] 2023 年年度业绩报告。23 年实现营收 82.5 亿元，同比增长 11.9%；实现归母净利润 10.0 亿元，同比扭亏+13.9亿元；实现扣非归母净利 [分Ta析bl师e_：Au王th湘or杰] 润10.8亿元，同比增长136.8%。单Q4来看，实现营收23.7亿元，同比增长 执业证号：S1250521120002 28.4%；实现归母净利润 1.9 亿元，同比扭亏+9.4 亿元；实现扣非归母净利润 电话：0755-26671517 1.9亿元，同比扭亏+2.1亿元。 邮箱：wxj@swsc.com.cn  23年收单表现优异，整合杉昊智能加深商户 SaaS布局。23年商户增值和运 联系人：罗紫莹 营业务实现营收和利润高增，同比+33.6%至 38.8亿元，毛利率同比+ ...

[Table_Title] 证券研究报告 利润端实现高增，业务出海有望打造公司重要 公司研究 增长极 [Table_ReportType] 点评报告 [Table_ReportDate] 2024年04月25日 [T新ab大le陆_S(to0c0k0A9n9d7R.anSkZ]) 投资评级： [Table事_S件um：ma新ry大]陆发布2023年度报告，2023 年，公司实现营收82.50亿 元，同比增长11.94%；实现归母净利润10.04亿元，同比增长362.91%； 上次评级： 实现扣非净利润10.84亿元，同比增长136.82%；实现经营性现金流 净额22.27亿元，同比增长113.16%，经营性现金流净额超过归母净利 [T庞ab倩le倩_Au计th算or机]行业首席分析师 润两倍。此外，公司持续提高投资者回报水平，2023年全年现金分红 执业编号：S1500522110006 合计达每10股5.00元（含税）。单2023Q4来看，公司实现营收23.66 邮 箱：pangqianqian@cindasc.com 亿元，同比增长 28.44%；实现归母净利润 1.85 亿元，同比增长 124.59% ...

证券研究报告 | 年报点评报告 2024年04月23日 新大陆（000997.SZ） 年报业绩符合预期，支付服务与硬件出海驱动高增 事件：4月22日，公司发布2023年年度报告，2023年公司实现营业总收入82.50 买入（维持） 亿元，较上年同期增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，较上年 股票信息 同期增长362.91%，业绩符合预期。 行业 计算机设备 年报业绩符合预期，第三方支付进入行业拐点。1）2023年公司实现营业总收入82.50 前次评级 买入 亿元，较上年同期增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，较上年 4月22日收盘价(元) 16.88 同期增长362.91%，业绩符合预期。2）其中，在智能终端集群方面，公司实现营业 总收入31.99亿元，同比下降4.07%，主要系国内市场受短期因素影响收缩所致； 总市值(百万元) 17,421.22 行业数字化集群方面，公司实现营业总收入50.37亿元，同比增长超25.35%，主要 总股本(百万股) 1,032.06 源于第三方支付进入行业拐点，供给侧出清，价值回归，开启数字商业新篇章。 其中自由流通股(%) 9 ...

业绩总结 - 新大陆2023年全年实现营收82.50亿元，同比增长12%[1] - 新大陆2023年全年实现归母净利润10.04亿元，同比增长362.9%[1] - 新大陆2023年商户运营与增值业务收入同比增长33.57%，商户业务毛利率同比增长13.99%[3] - 新大陆公司2026年预计营业总收入将达到11,286亿元，营业收入增长率逐年递减[4] - 2026年预计净利润率将达到15%，ROE将略有下降[4] - 公司资产负债率逐年下降，2026年预计为42.44%[4] - 预计2026年每股收益将达到1.61元，每股净资产将达到9.48元[4]

财务业绩 - 公司2023年度累计实现营业收入1,032.06亿元，同比增长15.2%[2] - 公司2023年度实现归属于上市公司股东的净利润为102.31亿元，同比增长18.3%[2] - 公司2023年度新增用户数达到1,200万，总用户数超过1.5亿[2] - 2023年营业总收入为82.50亿元，同比增长11.94%[13] - 2023年归属于上市公司股东的净利润为10.04亿元，同比增长362.91%[13] - 2023年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为10.85亿元，同比增长136.82%[13] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为22.27亿元，同比增长113.16%[13] 业务发展 - 公司持续加大在新产品和新技术研发方面的投入，推出了多项创新性产品和解决方案[2] - 公司积极推进市场扩张和并购战略，完成了多起并购交易[2] - 公司持续优化业务结构，加强在数据蒸馏、边缘计算等新兴领域的布局[2] - 公司在EMEA地区的业务实现快速增长，海外市场收入占比进一步提升[2] - 公司加强数据管理能力建设，通过DCMM和DGS等标准提升数据治理水平[8] - 公司持续推进数字化转型，DataOps理念在内部得到广泛应用[8] 行业发展 - 中共中央、国务院印发《数字中国建设整体布局规划》，数字化、智能化成为科技创新的共性底座和核心引领[19] - 国内终端市场需求正得到逐步改善，商户数字化升级需求持续释放，对终端智能化、智慧化的要求持续走高[20] - 全球 POS 终端出货量近 1.5 亿台，近 5 年全球出货量复合增长率超过 9%[20] - 2023 年我国银行卡交易消费业务 3,074.41 亿笔，金额 136.00 万亿，同比增长 22.32%和 4.50%[21] - 至 2027 年我国机器视觉市场规模将达到 565.65 亿元[22] - 2022 年中国中小微商户数字化升级服务行业总规模为 883 亿元，预计到 2027 年将达到 2,294 亿元[23] - 截至 2023 年 6 月末，数字人民币交易额达 1.8 万亿元，流通的数字人民币已达 165 亿元[24] 技术研发 - 三大运营商2023年度研发投入合计达到500亿元，其中中国移动研发费用投入达到287.11亿元，同比增长58.70%[1] - 公司将持续加大对 AI视觉、UHF RFID、OCR、语音识别等核心技术研发投入[22] 战略发展 - 公司立足发展运营商业务支撑市场，锻造云计算、大数据、人工智能应用的核心能力[2] - 公司以服务国家数字中国战略为己任，致力于以科技创新赋能数字经济产业发展[3] - 公司业务范围覆盖全球100多个国家和地区，为"一带一路"沿线国家持续输出数字化转型的中国方案[4] - 公司电子支付终端产品覆盖国内外100多个国家及地区，销量位居全球前列[5] - 公司商户服务平台"星驿付"、"星POS"、"邮驿付"、"慧徕店"等，为中小微商户提供数字化解决方案[6] - 公司为电信运营商提供企业级大数据、云计算、人工智能等平台、产品、服务，以及业务运营、网络支撑等行业整体解决方案[7] - 公司基于大数据、云计算、人工智能技术，在数字政务、智慧农业、工业互联网等跨行业的数字化转型市场持续发力[8] - 公司坚定以"成为数字中国建设的先锋企业"为发展目标，以数字人民币、可信数字身份等数字中国建设重要组成部分的建设与推广为发展方向[34] - 公司在信息感知识别、电子支付、收单服务、移动通信和高速公路信息化等领域积累了应对海量、高频、安全需求的数字化处理能力[34] - 公司在相关业务推进中积极布局牌照资源，特别是在商户运营服务中关键性的支付服务、金融科技服务两个领域拥有完备的支撑性牌照[34] - 公司长期坚持面向行业应用，与三大运营商、金融机构、政府部门、互联网巨头等关键行业客户形成了稳定、长期可持续的战略合作关系[34] 国际化发展 - 公司2023 年在全球范围内新增设立 5 家子公司，先后在新加坡、日本、欧洲、北美等国家和地区开展实体运作并推动业务落地[35] - 公司海外销售收入 22.53 亿元，境外业务收入同比增长达 8.69%，境外业务收入占集群收入比例超 70%[38] - 亚太地区销售收入近2亿元，同比增长179%[41] - 公司在欧洲地区实现销售收入超过2亿元，同比增长28%[41] 公司治理 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，提高公司规范运作水平[93] - 公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面保持独立[96][97] - 公司董事、监事和高级管理人员任职情况稳定，未发生任期内离任和解聘的情况[100] - 公司董事、监事、高级管理人员专业背景较为丰富，在公司内外均有多年工作经验[101,102,103] - 公司董事、监事和高级管理人员2022年度从公司获得的税前报酬总额为537.47万元[108,109] - 报告期内公司董事、监事和高级管理人员未受到证券监管机构的处罚[106] 财务管理 - 公司以防范风险为前提、以套期保值为目的，开展衍生品交易，降低了汇率及利率波动造成的风险，增强了公司财务稳定性[76] - 公司已制定严格的《衍生品投资管理制度》，对衍生品交易的基本原则、审批权限、信息披露等作了明确规定，控制交易风险[76] - 公司持续跟踪衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时评估风险敞口变化情况，并定期向管理层报告[76] - 公司合理配备了投资决策、业务操作、风险控制等专业人员，加强相关人员的业务培训及职业道德，提高相关人员素质[76] - 独立董事认为公司开展衍生品交易有利于降低汇率及利率波动造成的风险，不存在损害全体股东利益的情形[76] 募集资金使用 - 公司2017年9月通过非公开发行方式募集资金总额为156,074.18万元[79] - 截至2023年12月31日,公司累计已使用募集资金116,860.89万元,剩余募集资金余额为54,777.63万元[79] - 募集资金主要用于商户服务系统与网络建设项目和智能支付研发中心建设项目,其中商户服务系统与网络建设项目投入占比较高,达到75.77%[80] - 商户服务系统与网络建设项目和智能支付研发中心建设项目的预定可使用状态日期延长至2024年12月31日[81] - 项目进度未达预期的主要原因是为保证募集资金的使用安全和有效利用,公司主动放缓了募集资金使用进度[81] 股东回报 - 2023年公司实现每10股派发现金红利5.00元[4] - 公司持续提高投资者回报水平，2023 年全年现金分红合计达每 10 股 5.00 元（含税）[37] - 2023年半年度按每10股派发现金股利2.80元（含税），共计派发现金红利283,667,416.20元[121] 重大事项 - 公司于2023年10月通过非同一控制下企业合并方式取得杉昊智能公司80%股权，合并成本为2亿元[138] - 公司于2023年10月通过非同一控制下企业合并方式取得福建育耀公司100%股权[138] - 公司于2023年7月以137.4万元的价格处置了上海洲联信息技术有限公司80%的股权[142]