化学制药 分析师：李琳琳 登记编码：S0730511010010 lill@ccnew.com 021-50586983 "内生+外延"双轮驱动业绩增长 ——艾力斯(688578)季报点评 | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------------------------------------------|---------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

证券代码：艾力斯 证券简称：688578 上海艾力斯医药科技股份有限公司投资者关系活动记录表 （2024 年 10 月 25 日） | --- | --- | --- | |--------------------------|--------------------------|---------------------------------------------------------| | | | | | | □ | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投 资 者 关 系 活 动类别 | □ 新闻发布会 □路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | √其他 投资者电话交流会 | | | 参 与 单 位 名 称 | 2024 年 10 月 25 | 日 15:00-16:00 | | 及人员姓名 | 线上参会投资者： | | | | | | | | | Anatole Investment 一位；HBM Partners Hong Kong Limited | | | | 一位；安信资管一位；北京金百镕投资 一位；北京以太星 | | | | 辰资 ...

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 该公司是一家上市公司,主要从事医药行业,专注于创新药物的研发和商业化。[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] 2. 核心观点和论据: - 公司2014年第三季度实现营业收入9.57亿元,同比增长59.73%,扣费前后净利润分别为4.07亿元和3.64亿元,同比增长101%和85%。[1] - 公司产品销售持续放量,其中宏美提尼自去年底续约进入医保后,市场占有率稳步提升。公司在费用管控方面也高度重视,销售费用率和管理费用率持续下降。[1] - 公司在第三季度引进了多个新产品,进一步拓展了在肿瘤领域的管线布局,包括肺癌、胰腺癌和结直肠癌等。[1] - 公司的伏美提尼在针对EGFR-C797S突变的晚期肺癌患者的临床试验中取得了出色的疗效数据,ORR达到81.8%,为目前唯一能够全面覆盖EGFR突变的三代EGFR-TKI。[1] - 公司正在开展多项联合用药的临床研究,包括与化疗、其他靶向药物等的联合,以期进一步提高疗效。[2][3][4][5][9] - 公司正在积极推进新产品的临床开发和商业化,包括KROPS、CCIC、格莱雷塞、SHIP2等在内的多个新品种,涵盖肺癌、胰腺癌、结直肠癌等适应症。[1][3][4][5][9] - 公司未来几年内将有多个产品陆续获批并进入医保谈判,如REIT和G12C,有望带来持续的销售增长。[13][16] - 公司正在积极拓展海外市场,通过授权等方式获得里程碑付款和销售分成,为公司带来新的利润增长点。[16] - 公司正在持续推进小分子和大分子创新药物的研发,未来将有更多新产品进入临床开发。[14][15][16] 3. 其他重要内容: - 公司高度重视费用管控,销售费用率和管理费用率持续下降。[1] - 公司正在积极引进和开发新产品,丰富产品管线。[1][3][4][5][9][14][15] - 公司未来几年内将有多个产品进入医保谈判,有望带来持续的销售增长。[13][16] - 公司正在积极拓展海外市场,为公司带来新的利润增长点。[16] - 公司管理层对未来发展充满信心,将继续努力为股东创造更多价值。[15][16][17]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 该电话会议涉及的是一家上市公司,主要从事医药行业,专注于创新药物的研发和商业化。[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17] 2. 核心观点和论据: - 公司2014年第三季度实现营业收入9.57亿元,同比增长59.73%,扣费前后净利润分别同比增长101%和85%。[1] - 公司产品销售持续放量,其中宏美提尼自去年底续约进入医保后市场占有率稳步提升。[1] - 公司在费用管控方面也高度重视,销售费用率和管理费用率持续下降。[1] - 公司在第三季度引进了多个新产品,进一步拓展了在肿瘤领域的管线布局。[1] - 公司的伏美提尼在针对EGFR-C797S突变的晚期肺癌患者的临床试验中取得了出色的疗效数据,有利于进一步扩大市场规模。[1] - 公司正在开展多项联合用药的临床研究,包括与化疗、其他靶向药物的联合,以提高疗效。[2][3][4][5][9] - 公司的新产品KROPS、CCIC、格莱雷塞和SHIP2等已经获批临床,进一步丰富了公司的产品管线。[1] - 公司正在积极推进海外市场的拓展,包括获得里程碑付款和销售分成等。[15][16] - 公司未来几年内宏美提尼、REIT和G12C等产品的销售有望持续增长,利润也将持续增加。[15][16] - 公司正在积极引进新产品,丰富管线,并加大大分子药物的研发投入。[13][14][15][16] 3. 其他重要内容: - 公司正在密切关注医保谈判情况,并根据竞品情况做出相应调整。[16] - 公司未来将继续保持创新和企业经营的双重定位,为股东创造更多价值。[15][16]

艾力斯（688578.SH） 化学制药 证券研究报告/公司点评报告 2024 年 10 月 25 日 Q3 收入利润双超预期，海外临床即将有进展 ——艾力斯三季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------ ...

上海艾力斯医药科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 单位：元 币种：人民币 证券代码：688578 证券简称：艾力斯 上海艾力斯医药科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------|----------------|--------------------------------------|------------------|------------- ...

会议主要讨论的核心内容 - 公司介绍了自身发展历程,包括早期授权研发、2021年伏美提尼获批上市等 [1][11] - 公司管理层和高管团队情况,以及公司管线情况,包括二线、一线、辅助等多个方向 [11] - 重点分析了伏美提尼的临床数据,包括PFS、CNSPFS、安全性等指标,并与同类药物进行对比 [15][16][17] - 介绍了伏美提尼针对不同EGFR突变亚型的覆盖情况,以及在辅助治疗领域的进展 [17][18][19][20] - 分析了公司未来的收入预测和估值空间,认为伏美提尼有较大的市场潜力 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 - 有投资者关注公司在二三期临床阶段在国内的布局是否存在缺失,公司回应已通过引进合作等方式进行补充 [9][10] - 有投资者关注监管部门对公司使用影像学评估的定义和态度,公司回应监管部门已批准了这种评估方式 [20] - 有投资者关注公司管线是否存在短板,公司表示正在通过引进合作等方式不断补充管线 [26]

[Table_Industry] 强商业化驱动收入利润持续超预期，强询证证 据支持长产品生命周期 艾力斯(688578.SH)/医药生 物证券研究报告/研究简报 2024 年 09 月 26 日 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|--------|------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------|--------------------------|----------------------------------------|----------------------------------------------| ...

公 司 研 究 证券研究报告 ＃industryId＃ 化学制剂 ＃investSuggestion＃ 增持 ( ＃ investSug gestionCh ange＃ 维持 ） 公 司 点 评 报 告 | --- | --- | |-----------------------|------------| | ＃市场数据 marketData | | | 日期 | 2024-08-20 | | 收盘价（元） | 55.40 | | 总股本（百万股） | 450.00 | | 流通股本（百万股） | 450.00 | | 净资产（百万元） | 4512.26 | | 总资产（百万元） | 4954.40 | | 每股净资产（元） | 10.03 | | | | ＃相关报告 relatedReport＃ 《艾力斯（688578.SH）2023 年 年报及 2024 年一季报点评：业 绩持续超预期，利润端展现规模 效应》2024-04-30 《艾力斯（688578.SH）2023 年 半年报点评：销售放量业绩超预 期，exon20 助力全球空间提升》 2023-08-29 《 科 创 新 股 研 究 报 告 艾 ...

证券代码：艾力斯 证券简称：688578 上海艾力斯医药科技股份有限公司投资者关系活动记录表 （2024 年 8 月） □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投 资 者 关 系 活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 √其他 投资者电话交流会 参 与 单 位 名 称 2024 年 8 月 21 日 15:00-16:00 及人员姓名 线上参会投资者： 3W 一位；AIHC 两位；Anatole 一位；Ariose Capital 一 位；KIM 韩国投信 一位；LMR 一位；Pinpoint 一位； Point72 一 位 ； SCHP 一 位 ； Superstring Capital 一 位 ； Temasek Fullerton Alpha Pte Ltd 一位；安和投资 一位；安 信基金 一位；安中投资 一位；奥博医疗 一位；奥博资本 一位；柏骏资本 一位；宝盈基金 一位；保银投资 一位； 1 / 20 彼得明奇基金 一位；博道基金 一位；博鸿投资 一位；博 普资产 一位；博时基金 一位；博衍基金 一位；博裕资本 一位；渤海人寿 一位；财达证券 一位；财通基金 一位； 财通 ...