公司基本信息 - 公司名称为聚辰半导体股份有限公司，注册地址位于上海市浦东新区[8] - 公司主要产品包括AMOLED、CMOS、DDR、EEPROM等[8] - 公司网址为www.giantec-semi.com，联系电话为021-50802035[10] 公司财务状况 - 公司上市时未盈利且尚未实现盈利[2] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润比例为31.52%[3] - 公司2023年营业收入为703,476,519.17元，较上年同期下降28.25%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为100,357,931.43元，较上年同期下降71.63%[11] - 公司2023年研发投入占营业收入比例为22.86%，较上年同期增加9.19个百分点[13] - 公司2023年基本每股收益为0.64元，较上年同期下降71.56%[12] - 公司2023年加权平均净资产收益率为5.16%，较上年同期减少15.41个百分点[12] - 公司2023年度报告显示，交易性金融资产期末余额达到716,280,412.58元，较期初增长46,225,700.25元[15] 产品及业务发展 - 公司在DDR5内存模组领域取得进展，与澜起科技合作开发配套新一代DDR5内存模组的SPD产品，已在行业主要内存模组厂商中大规模应用[16] - 公司工业级EEPROM产品线销售收入增长迅速，以1.2V智能手机摄像头EEPROM产品为代表的新一代产品实现较快速增长[17] - 公司汽车级EEPROM产品供应短缺局面缓解，产品销量和收入稳步提升，加速向汽车核心部件应用领域渗透[18] - 公司音圈马达驱动芯片业务全年销售收入达8716.31万元，同比增长52.46%[19] - 公司智能卡芯片业务全年销售收入为5340.64万元，同比下降22.68%[19] 技术及产品 - 公司是全球少数拥有完整SPD产品组合和技术储备的企业，自DDR2世代起即研发并销售配套DDR2/3/4内存模组的系列SPD产品[20] - 公司的EEPROM产品线主要包括I2C、SPI和Microwire等标准接口的系列EEPROM产品，具有高可靠性、宽电压、高兼容性、低功耗等特点[21] - 公司基于NORD工艺平台开发了一系列具有自主知识产权的NOR Flash产品，产品容量覆盖512Kb-32Mb容量区间[21] - 公司开发的系列开环式及闭环式音圈马达驱动芯片具有聚焦时间短、稳定性高、误差率低、体积小等优点[22] 市场地位及竞争优势 - 全球市场上的DDR5 SPD产品的供应商主要为公司（与澜起科技合作）和瑞萨电子（Renesas Electronic），目前公司与澜起科技已占据了该领域的先发优势并实现了在相关细分市场的领先地位[25] - 公司已在智能手机摄像头模组、液晶面板等细分领域奠定了领先优势[25] - 公司的智能卡芯片产品广泛应用于公共交通、公共事业、校园一卡通、身份识别、智能终端等领域[23] 风险提示 - 公司面临市场竞争加剧，可能导致产品价格下降、行业利润缩减等风险[36] - 公司需正确判断行业发展方向，及时进行技术升级换代以保持产品竞争力，否则将错失市场发展机会[37] - 公司需要持续进行产品研发以适应市场需求，否则面临研发失败的风险，对业绩产生不利影响[37] 股东及治理 - 公司2023年度董事及高级管理人员薪酬方案基于公司实际情况和行业薪酬水平制订，有利于公司长远发展[81] - 非独立董事、监事和高级管理人员的考核薪酬与公司年度净利润预算完成情况、团队年度预算考核结果、个人年度绩效结果挂钩[82] - 公司报告期内受全球宏观经济下行等因素影响，部分业务承受较大压力，导致产品销量和收入较上年同期出现较大幅度下滑[36] 社会责任 - 公司通过ISO 14001环境管理体系认证，持续投入对产品的升级更新和研发，降低单位芯片的生产和使用过程中对资源与能源的耗用，减少温室气体排放[134] - 公司向中国科技大学教育基金会捐赠200万元资金，用于支持人工智能创新中心建设和微电子学院人才引进、学生培养、师资队伍建设等方向[135]

业绩总结 - 公司2023年业绩快报不及预期，营业收入同比下降28.17%[2] - 公司2023年Q4营业收入环比增长9.37%[2] - 公司2023-2024年EPS预测下调至0.62元和1.97元[1] - 公司2023-2025年营业收入预测分别为704亿元、1012亿元和1377亿元[2] - 公司2024年PE估值为42倍[1] - 聚辰股份2025年预计营业总收入将达到1377亿元[3] - 公司2025年预计净利润为415亿元[3] 用户数据 - 台湾信骅2024年1月营收同比增长64.35%[2] 未来展望 - DDR5渗透率持续提升，下游需求有望逐步回暖[2] - DDR5进入加速渗透期，车载存储市场前景广阔[2] 新产品和新技术研发 - 公司2025年预计净利润为415亿元，较2021年的108亿元有显著增长[3] 市场扩张和并购 - 公司2023-2025年营业收入预测分别为704亿元、1012亿元和1377亿元[2] - 聚辰股份的PE、PB、EV/EBITDA等估值比率在2025年预计将有所下降[3] - 可比公司估值水平显示，聚辰股份的PE在2025年预计为18.97，低于平均值27.23[4]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营业收入7.04亿元，同比减少28.17%[1] - 公司2023年全年实现归母净利润0.99亿元，同比减少72.08%[1] - 公司单四季度实现营收2.03亿元，环比增长9.67%[2] 未来展望 - 预计公司2023-2025年归母净利润分别为0.99/2.98/4.58亿元，当前市值对应2023-2025年PE分别为79/26/17倍，维持“推荐”评级[4] 投资建议 - 报告提供的投资建议评级标准包括推荐、谨慎推荐、中性和回避四个级别[9] - 推荐级别对应相对基准指数涨幅15%以上的情况[9] 注意事项 - 报告强调客户应充分考虑个人特定状况，不应单纯依靠报告内容而取代独立判断[10]

业绩总结 - 公司2023年度归母净利润预计为9500-10300万元，同比减少73.15%-70.89%[1] - 预测公司2023-2025年收入分别为7.07、10.39、13.27亿元，EPS分别为0.61、2.09、2.98元[6] - 公司盈利预测显示，2025年预计营业收入将达到1327百万元，较2022年增长35.1%[8] - 预测2023年归母净利润将下降至86百万元，但2024年将大幅增长至329百万元[8] - 毛利率预计2023年将下降至49.4%，但在2024年有望回升至59.4%[8] 公司产品 - 公司在EEPROM、音圈马达驱动芯片和智能卡芯片领域拥有三条主要产品线[2] 研发和创新 - 公司坚持自主创新，加强产品升级更新和研发，以更好应对下游应用市场需求变化[5] 免责声明 - 本报告版权仅为华鑫证券所有，未经授权不得转载[18] - 报告不构成投资建议，私自转载后果自负[18] - 请阅读最后一页重要免责声明[18]

证券代码：688123 证券简称：聚辰股份 聚辰半导体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-007 █特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 中信建投证券 富国基金 中邮基金 银华基金 开源证券 信达澳亚基金 国泰基金 兴业全球基金 浙商证券 融通基金 宝盈基金 长城基金 懿坤资产 财通资管 浙商资管 西部资管 仙人掌基金 海通证券 德邦证券 兴业证券 参与单位 宁涌富基金 民生证券 国投证券 西部证券 磐厚动量资本 华安证券 兴证资管 东方资产 鲍尔赛嘉投资 圆信永丰基金 毕盛投资 Point72 国寿安保基金 工银安盛资管 歌斐资产 嘉合基金 众安保险 广发基金 中信保诚基金 东海资管 东海证券 ...

证券代码：688123 证券简称：聚辰股份 聚辰半导体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-006 █特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 兴业证券 国泰基金 银河基金 广发证券 富国基金 道明资产 华夏基金 汇添富基金 国信证券 华泰证券 中信资管 野村证券 鲍尔赛嘉投资 长江证券 永赢基金 易方达基金 德邦基金 海通证券 东方证券 中欧基金 中金基金 交银施罗德基金 中金资管 东方引擎投资 弘尚资产 国金基金 建信保险 平安资产 立格资本 贝莱德基金 民生通惠资管 天治基金 Oberweis 淡水泉 中信保诚基金 信达证券 参与单位 Maxcess 彬元资本 中信证券 融通基金 西部证券 鹏扬基金 创金合信基金 东方基金 ...

证券代码：688123 证券简称：聚辰股份 聚辰半导体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-005 █特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 广发证券 摩根士丹利基金 嘉实基金 平安基金 杭银理财 中信证券 晨燕资产 合远基金 中信建投基金 正心谷投资 长江养老保险 君弘投资 华泰资管 铭大实业 博时基金 长安基金 中欧基金 广金投资 万和证券 大家资产 国泰基金 光大保德信基金 华富基金 远信基金 中信建投证券 东吴基金 燕创鸿德投资 上海人寿保险 兴业基金 东方基金 信石投资 青骊投资 财通资管 裕晋基金 中银基金 融汇基金 恒大人寿 红杉资本 新沙鸿运投资 浙商基金 参与单位 ...

财务表现 - 本报告期公司营业收入为18.47亿元，较上一季度增长6.37%[1] - 归属于上市公司股东的净利润为1.89亿元，较上一季度减少82.85%[1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.19亿元，较上一季度减少83.11%[1] - 基本每股收益为0.12元，较上一季度减少82.92%[1] - 稀释每股收益为0.12元，较上一季度减少82.88%[1] - 公司营业收入受全球个人电脑及服务器市场需求疲软等因素影响，下滑幅度较大[3] - 公司销售商品收到的现金较上年同期减少，导致经营活动产生的现金流量净额下滑[5] - 公司营业总收入为501,692,026.92元，较去年同期有所下降[12] - 公司营业总成本为445,536,604.64元，较去年同期有所增加[12] - 2023年第三季度，聚辰半导体营业利润为7090.8万，净利润为6866万[13] - 综合收益总额为6813.6万，基本每股收益为0.52元[14] 研发投入 - 研发投入合计为4.41亿元，占营业收入的比例提高到23.85%[1] - 公司持续加强研发投入，产品流片费用等研发支出较上年同期有较大幅度增长[6] - 公司进一步加强对现有产品的升级更新以及对新产品的研究开发，导致研发投入增加[6] 资产负债状况 - 公司流动资产合计为1,686,177,505.36元，较上年同期略有下降[10] - 公司非流动资产合计为322,369,509.90元，较上年同期有所增长[10] - 公司流动负债合计为87,465,944.64元，较上年同期有所下降[11] - 公司非流动负债合计为10,082,973.12元，较上年同期有所减少[11] - 公司实收资本为158,173,037.00元，资本公积为1,190,241,809.30元，未分配利润为505,790,852.08元，归属于母公司所有者权益合计为1,935,782,544.30元[12] - 经营活动现金流入小计为591.1亿，现金及现金等价物净增加额为-223.4亿[15] 其他 - 公司参与华虹公司科创板IPO战略配售，获配192.31万股股份，确认的公允价值变动损益为-1,153.85万元[9]

证券代码:688123 证券简称:聚辰股份 聚辰半导体股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2023-004 █特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 活动类别 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 TD Asset Mgmt 瑞士百达 泰康香港 Comgest | --- | --- | --- | --- | |---------------|-------------|---------------|-----------------| | Marshall Wace | FountainCap | Value Partner | China Universal | | Polymer | 中信里昂 | UG Investment | 彬元资本 | ALLIANZ GLOBAL CSFG International Asset CSOP Asset D E SHAW INVESTMENT DAIWA ASSET INVESCO INVESTMENT Orient Asset Management (Hong Kong) PINPOINT Point72 River Delta ...

证券代码：688123 证券简称：聚辰股份 公告编号：2023-046 聚辰半导体股份有限公司 关于参加 2023 年上海辖区上市公司投资者 集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，聚辰半导体股份有限公司（以下简称"公 司"）将参加由上海证监局、上海上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合 举办的"2023 年上海辖区上市公司投资者集体接待日活动"，现将相关事项公告 如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与 本次互动交流，活动时间为 2023 年 9 月 7 日（星期四）14:00-16:30。届时公司 将在线就 2023 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股 权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流。 公司出席本次年度网上集体接待日的人员有：董事长陈作涛先生；董事、总 经理张建臣先生；董事、副总 ...