邮储银行(01658)
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邮储银行2024年一季报业绩点评:营收韧性更强,资产质量略有波动
国泰君安· 2024-05-06 16:02
业绩总结 - 邮储银行2024年一季度业绩表现符合预期,营收实现正增长,维持增持评级[1] - 2024年一季度净息差同比收窄10bp,但信贷维持较高增速,营收表现稳定[2] - 资产质量指标小幅波动,不良率上升1bp至0.84%,拨备覆盖率下降20.7个百分点至326.9%[3] 用户数据 - 邮储银行(1658)提供了海外当地市场指数的数据[14] - 亚洲、美洲、欧洲和澳洲各地区的指数名称和对应的市场指数均列出[14] - 包括沪深300、标普500、希腊雅典ASE、澳大利亚标普200等指数在内[14]
营收正增长,资产质量保持平稳
国盛证券· 2024-05-06 11:32
财务数据 - 邮储银行2024年一季度营收为894.3亿元,同比增长1.4%[1] - 存款成本持续改善,投资收益支撑营收增长,利息净收入增速为3.1%[1] - 不良率、拨备覆盖率分别为0.84%、326.87%,较上年末提升1bp、下降20.7pc[1] - 其他非息收入增速为-4.8%,主要由债市利率下行带动公司债券投资收益增加[2] - 成本收入比为59.3%,较上年同期提升3.4pc,主要是存款快速增长导致储蓄代理费增加[3] 资产质量 - 邮储银行资产质量整体保持平稳,不良新生成出现改善,不良率、关注率、逾期率分别为0.84%、0.71%、0.99%[3] - 零售贷款同比增加,24Q1末资产增速为11.1%,贷款增速为11.8%[3] - 24Q1末存款增速为10.5%,对公存款、零售存款分别贡献增量341亿元、6375亿元[4] 预测展望 - 邮储银行2024-2026年预计实现归母利润880/932/992亿元,维持“买入”评级[7] - 2024年预计每股收益将从0.89元增长至1.00元,净利息收入和净手续费收入也呈现增长趋势[9] - 预计2024年营业收入将达到3535.66亿元,2025年将增长至3732.06亿元,2026年达到3962.60亿元[9] - 归母净利润预计2024年将增长至88.04亿元,2025年将达到93.24亿元,2026年达到99.21亿元[9] - 净息差预计2024年将为1.76%,2025年为1.71%,2026年为1.69%[9] 综合评价 - 营收同比增速和归母净利润同比增速呈现稳定增长趋势[10] - 净息差和资本充足率的变化趋势显示公司的盈利能力和资本实力[10] - 不良率和拨备覆盖率的变化反映了资产质量的情况[10]
邮储银行(01658) - 2024 Q1 - 季度业绩
2024-04-29 17:10
财务表现 - 2024年第一季度,中国邮政储蓄银行净利润为259.57亿元,同比下降1.25%[4] - 客户存款总额达到14628.05亿元,较去年同期增长4.82%[4] - 營業收入为894.94亿元,同比增长1.42%[4] - 公司在报告期末涉农贷款余额达到2.33万亿元,较上年末增加1,762.34亿元[17] - 公司普惠型小微企业贷款余额达到1.58万亿元,占客户贷款总额比重超过18%[18] - 公司服务科技型企业7.48万户,贷款余额较上年末增长13.97%[19] - 公司绿色贷款余额超过6,700亿元,较上年末增长约6%[22] - 公司AUM规模超过16万亿元,较上年末增加8,455.78亿元;VIP客户达5,382.04万户,较上年末增长4.55%;富嘉及以上客户达539.17万户,较上年末增长8.65%[23] - 公司2024年3月31日可用资本为802,322百万人民币,一级资本净额为1,002,470百万人民币,资本净额为1,221,214百万人民币[47] - 公司2024年3月31日风险加权资产合计为8,523,447百万人民币,最低资本要求为681,876百万人民币[48] 股东情况 - 截至报告期末,中国邮政储蓄银行普通股股东总数为162,562名[6] - 前十名普通股股东中,中国邮政集团有限公司持股占比最高,为62.78%[7] - 中国邮政储蓄银行未涉及融资融券的情况[8] - 截至报告期末,中国邮政储蓄银行未发现股东存在回购专户的情况[9] - 中国邮政集团有限公司持有的A股流通股数量为56,769,443,875股[10] 资本情况 - 本行资产总额163,319.49亿元,较上年末增加6,053.18亿元,增长3.85%[32] - 本行负债总额153,232.48亿元,较上年末增加5,532.33亿元,增长3.75%[33] - 本行股东权益总额10,087.01亿元,较上年末增加520.85亿元,增长5.44%[34] - 本行不良贷款余额715.86亿元,较上年末增加41.26亿元,不良贷款率0.84%[35] - 本行核心一级资本充足率9.41%,一级资本充足率11.76%,资本充足率14.33%[36] 利润情况 - 本行实现营业收入894.94亿元,同比增加12.52亿元,增长1.42%[27] - 本行实现净利润259.57亿元,同比减少3.28亿元,下降1.25%[27] - 本行实现利息净收入715.73亿元,同比增加21.75亿元,增长3.13%[28] - 本行实现手续费及佣金净收入94.76亿元,同比减少21.10亿元,下降18.21%[29] 投资情况 - 2024年1-3月,公司来自投资活动的现金流量净额为-65,769百万人民币,较去年同期的-3,334百万人民币有显著下降[46] 其他 - 2024年第一季度,中國郵政儲蓄銀行股份有限公司的利息净收入为71,573百万人民币,较去年同期增长3.1%[41] - 手續費及佣金净收入为9,476百万人民币,较去年同期下降18.2%[41] - 2024年第一季度,中國郵政儲蓄銀行股份有限公司的净利润为25,957百万人民币,较去年同期略有下降[41] - 證券融資交易資產餘額为476,300百萬元[50] - 表外項目餘額为2,844,809百萬元[50] - 一級資本淨額为1,002,470百萬元[50] - 槓桿率为5.91[50] - 流動性覆蓋率为282.57%[50]
2023年报业绩点评:信贷高增,息差韧性较强
国泰君安· 2024-04-07 00:00
业绩总结 - 邮储银行2023年营收和净利润增速符合预期[1] - 邮储银行2023年净息差为2.01%,同比收窄19bp[2] - 邮储银行2023年营收和净利润增速分别为2.3%和1.2%[3] - 邮储银行2025年预计净利息收入为306,432百万元[4] - 邮储银行2025年预计归属母公司净利润为94,044百万元[4] 未来展望 - 邮储银行2025年预计ROAE为8.61%[4] - 邮储银行2025年预计资本充足率为12.59%[4] - 邮储银行2025年预计不良贷款率为0.77%[4] 投资建议 - 投资建议分为增持、谨慎增持、中性和减持四个等级[13] 其他 - 本报告的信息来源于已公开的资料,不保证准确性、完整性或可靠性[8] - 报告中提到的投资及服务可能不适合个别客户,不构成私人咨询建议[9]
邮储银行(01658) - 2023 - 中期财报
2023-09-15 06:34
公司业绩 - 2023年中期报告显示,中国邮政储蓄银行资产总额突破15万亿元,同比增长7.51%[3] - 公司实现归属于银行股东的净利润495.64亿元,同比增长5.20%;营业收入为1,771.57亿元,同比增长2.03%[3] - 客户存款达13.30万亿元,同比增长4.62%;客户贷款总额达7.82万亿元,同比增长8.49%[3] 公司发展战略 - 公司致力于打造服务鄉村振興和新型城鎮化的領先的數字生態銀行[19] - 公司構建「為客戶創造價值」的財富管理生態和「開放共享、互利共贏」的金融同業生態[20] 公司排名与股票信息 - 公司在2023年《銀行家》雜誌「全球銀行1000強」排名中一級資本位列第12位[16] - 公司股票代号为1658,股票簡稱为郵儲銀行,股票上市交易所为香港聯合交易所有限公司[22] 财务数据 - 公司资产总额为151,231.07百萬元,客户贷款总额为78,226.67百萬元,客户存款总额为133,015.91百萬元[28] - 公司不良贷款率为0.82%,核心一级资本充足率为9.92%[25] 资金管理与业务拓展 - 公司加强对市场的前瞻性分析和研判,在风险可控的前提下积极布局和寻求优质资产,合理摆布期限结构并加大资产交易和流转,努力提升投资收益[42] - 公司持续发力绿色金融,加大对清洁能源、低碳交通、绿色建筑等领域支持力度[180] 科技创新与数字化转型 - 公司全力激活科技创新能力,打造一体化服务平台,实现客户运营数字化、资产检视自动化,推进客户服务精准高效[144] - 公司推出公司金融线上一站式服务平台,公司贷款较上年末增长22.64%[181] 个人银行业务 - 公司个人消费贷款为27,938.21亿元,同比增长2.39%,主要支持居民住房需求和消费信贷市场[2] - 公司个人小额贷款为13,218.85亿元,同比增长16.45%,主要服务农村振兴战略和农村信用体系建设[3] 信用卡业务 - 公司信用卡结存卡量突破4,300万张,客户突破3,600万户,信用卡收入同比增长9.21%[160] - 公司信用卡新增发卡412.88万张,结存卡量达到4,369.98万张,信用卡消费金额达到5,669.46亿元[160]
邮储银行(01658) - 2023 Q1 - 季度业绩
2023-04-27 16:55
营业收入及利润 - 2023年第一季度,中国邮政储蓄银行的营业收入同比增长3.50%,达到882.42亿元人民币[4] - 公司实现归属于银行股东的净利润262.80亿元,同比增长5.22%,營業收入882.42億元,同比增长3.50%[15] - 本行截至报告期末,实现营业收入882.42亿元,同比增长3.50%;实现净利润262.85亿元,同比增长5.03%[20] 资产及股东情况 - 公司资产总额达14.70万亿元,客户贷款总额为7.62万亿元,客户存款突破13万亿元,实现稳中有进的业务规模增长[15] - 截至报告期末,中国邮政储蓄银行普通股股东总数为199,325名,其中包括196,822名A股股东及2,503名H股股东[8] - 截至报告期末,中国邮政集团有限公司持有中国邮政储蓄银行62.78%的股份[8] - 截至报告期末,香港中央结算(代理人)有限公司持有中国邮政储蓄银行20.01%的股份[8] - 截至报告期末,中国移动通信集团有限公司持有中国邮政储蓄银行6.83%的股份[8] - 公司完成非公开发行新股6,777,108,433股,中国移动通信集团有限公司成为前十名普通股股东[10] - 香港中央结算(代理人)有限公司持有19,843,223,510股境外上市外资股,为前十名无限售条件股东之一[11] 资金流动情况 - 2023年第一季度,經營活動產生的現金流量淨額同比下降83.13%,为24.22亿元人民币[5] - 2023年1-3月,公司经营活动产生的现金流量净额为24,216百万人民币,较2022年同期的143,558百万人民币有所下降[40] - 2023年1-3月,公司投资活动使用的现金流量净额为-3,334百万人民币,较2022年同期的-119,112百万人民币有所改善[41] 贷款及存款情况 - 客户贷款总额同比增长5.72%,达到7.62万亿元人民币[4] - 客户存款同比增长4.13%,达到13.24万亿元人民币[4] - 客户贷款总额为76,229.02亿元,较上年末增长5.72%,其中个人贷款增长4.11%,公司贷款增长10.42%[26] - 客户存款132,401.98亿元,较上年末增加5,257.13亿元,增长4.13%。其中,个人存款117,594.94亿元,较上年末增加4,772.97亿元,增长4.23%[27] 不良贷款及资本充足率 - 不良贷款率较上年末下降0.02个百分点,为0.82%[4] - 不良贷款率为0.82%,较上年末下降0.02个百分点,资本一级充足率为9.72%,较上年末提升0.36个百分点[15] - 不良贷款余额626.20亿元,较上年末增加18.84亿元;不良贷款率0.82%,较上年末下降0.02个百分点[29] - 逾期贷款余额722.23亿元,较上年末增加40.71亿元;逾期率0.95%,与上年末持平[30] - 核心一级资本充足率9.72%,较上年末上升0.36个百分点;一级资本充足率11.54%,较上年末上升0.25个百分点;资本充足率14.01%,较上年末上升0.19个百分点[31]
邮储银行(01658) - 2022 - 年度财报
2023-04-25 08:03
公司业绩总结 - 2022年度营业收入为3,353.91亿元,同比增长5.10%[3] - 归属于银行股东的净利润为852.24亿元,同比增长11.89%[3] - 资产总额突破14万亿元,较上年末增长11.75%[3] - 负债总额达13.24万亿元,较上年末增长12.29%[3] - 客户贷款总额达7.21万亿元,较上年末增长11.72%[3] - 客户存款总额达12.71万亿元,较上年末增长11.98%[3] 公司未来展望 - 邮储银行将继续打造鄉村振興、中小微企业、主动授信、財富管理、金融市场五大差異化增長極[4] - 邮储银行将始终与中小微企业相伴成长,以金融活水激荡经济活力,潤澤千戶萬企[6] - 邮储银行通过生态圈、产业链和邮银协同,不断拓展中小微企业服务半径[7] 公司新产品和新技术研发 - 公司持续推动高质量发展,优化业务模式,提升风险防控能力,强化基础管理[24] - 公司加快推进“三农”金融数字化转型,巩固农村市场差异化竞争优势[25] - 三大定位:主动服务国家重大战略,加大乡村振兴支持力度,支持小微企业和民营经济[26] 公司市场扩张和并购 - 公司持续推动高质量发展,优化业务模式,提升风险防控能力,强化基础管理[24] - 公司加快推进“三农”金融数字化转型,巩固农村市场差异化竞争优势[25] - 三大定位:主动服务国家重大战略,加大乡村振兴支持力度,支持小微企业和民营经济[26] 公司其他新策略 - 公司积极落实国家战略,以客户为中心,提供优质、便捷、高效的综合化金融服务[21] - 公司持续推动高质量发展,优化业务模式,提升风险防控能力,强化基础管理[24] - 公司加快推进“三农”金融数字化转型,巩固农村市场差异化竞争优势[25]