报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 收入和利润情况 - 上半年营收和归母净利润分别同比下降0.1%和1.5%，增速较上季度有所下降 [2] - 净息差边际企稳，上半年净息差为1.91%，环比仅下降1bp，降幅收窄明显 [2] - 非息收入同比下降16.7%，主要是代理业务收入下滑 [2] - 成本收入比同比提升2.6个百分点至59.9%，主要是存款快速增长带来的储蓄代理费增加 [2] 资产负债情况 - 总资产规模达16.4万亿元，较年初增长4% [3] - 贷款总额增加2174亿元，其中个人小额贷款增加1428亿元，增幅达10% [3] - 存款余额达14.9万亿元，较年初增长7%，其中定期存款大幅增加 [3] 资产质量情况 - 不良率0.84%，环比持平，关注率0.81%，环比上升10个基点 [3] - 不良生成率0.74%，环比改善7个基点，其中对公和零售均有所下降 [3] - 拨备覆盖率326%，拨贷比2.72%，均保持较高水平 [7]