AI服务器出货量和高阶HDI产品 - AI服务器出货量全球占比有望持续上升[1] - 公司多款高阶HDI产品已大批量量产，服务于高端AI数据中心[1] - 公司具备28层八阶HDI线路板、70层高精密线路板的研发制造能力[1] - 公司高端AI数据中心算力产品5阶、6阶HDI以及28层加速卡产品顺利进入量产[1] 行业发展趋势 - 据TrendForce预测，2024年AI服务器产值将达1870亿美元，成长率达69%，产值占整体服务器高达65%[1] - AI服务器需求高增带动HDI颠覆性创新需求，高阶HDI在多项指标要求上远高于消费类产品[1] 客户合作情况 - 公司在交换机、AI服务器等领域与多家全球顶级客户深度合作[1] - 公司与核心大客户已有多款在研或量产产品[1] - 1.6T光模块进入小量产，有望为公司持续贡献弹性业绩[1]

公司收购 - 华翔股份拟现金收购泰兴公司98.61%股权交易金额3619.1万元[1] 业绩增长 - 上半年归母净利润同比增长30.92%[1] - 精密件业务2024年上半年收入14.19亿元同比增长28.42%[1] - 工程机械零部件收入3.68亿元同比增长22.57%[2] 股权激励 - 股权激励业绩考核3年复合增速20.76%[3] - 预计2024 - 26年归属母净利润为4.76/5.92/6.98亿元同比增长22.3%/24.5%/17.9%[3] 财务指标 - 2024 - 26年营业收入预计增长25.2%/18.2%/14.7%[4] - 2024 - 26年净利润预计增长22.3%/24.5%/17.9%[4]

芯片和算力 - 上海芯片独角兽壁仞科技拟IPO,估值超150亿元,大模型训练和推理带动AI算力需求增长[1][8] - 国芯科技和智绘微电子联合投资开发的GPU芯片已完成设计和流片,测试验证进展顺利[8] - 龙芯中科第一代GPU核LG100已应用于7A2000和2K2000,第二代LG200将应用于2K3000[8] 风电行业 - 帆石一海上风电场首回500kV海底电缆及敷设开启招标,海上风电送出缆招标环比增长100%[9] - 通润装备与远景能源成功合作多个风电项目,大金重工形成独特竞争优势,已成长为全球风电装备制造产业第一梯队[9] 并购重组 - 证监会表示资本市场并购重组进入"活跃期",预计未来将呈现产业并购、科技并购和国资并购三大趋势[6][7] - 上市公司中汉嘉设计、双成药业等可关注[7] 海外动态 - 网件Netgear大涨30.82%,与TP-Link和解并提前推出下一代5G热点,基于以太网的AI集群方案有望加速落地[11][2] - 黄金股多数大涨超10%,国际金价创新高,美国黄金涨10.98%,B2Gold涨13.14%,科尔黛伦矿业涨19.13%[11][1]

风电行业 - 帆石一海底电缆招标落地，表明阳江地区海上风电项目的航道问题已取得积极进展，开工有望顺利推进[1] - 2024Q3海上风电送出缆招标环比增长100%，随2025年海上风电建设启动，国内海上风电招标有望逐步提速，带动海上风电景气反转[1] - 方正电新团队看好具备全球竞争力受益海外需求扩张的标的，如中际联合、泰胜风能、金雷股份等[1] 光伏设备公司 - 公司获得9亿元单晶炉海外订单，加快出海步伐，进一步增厚公司订单韧性[3][4] - 公司近年来在日本、新加坡、马来西亚等地设立子公司，服务海外市场[3] - 欧美印等地区本土扩产以及中国企业赴海外投资设厂，有望为公司等国内光伏设备头部企业打开海外市场[4] - 公司订单在行业下行期仍保持较强韧性，主要系公司海外订单增长[4] - 预计公司2024-26年归母净利润将达18.08/21.58/23.30亿元[4]

公司业务和技术能力 - 长电科技在高密度封装领域技术领先，为华为海思等客户提供封测服务[2] - 麦格米特的FPC柔性电路板产品可应用于折叠屏手机[3] - 隆利科技布局了Mini-LED全系列应用领域的技术，产品已批量出货给车载、VR等客户[4] 公司财务和股权情况 - 麦格米特拟回购公司股份，前十大股东中童永胜持股19.12%[3] - 西典新能拟5000万至1亿元回购公司股份[5] - 航天智造国调二期协同发展基金拟减持公司不超1%股份[5] 公司重大事项 - 龙江交通拟转让全资子公司东高管材100%股权[5] - 星徽股份拟转让聚声泰27.27%股权[5] - 华翔股份拟收购泰兴精密制造（泰国）有限公司100%股权[5] - 大禹节水拟1664.176万元收购秦安禹溪80%股权[5] - 汉嘉设计本次控制权转让事项存在不确定性[5]

美国后续降息节奏 - 美国8月CPI同比跌至+2.5%，创2021年2月以来新低，但核心CPI环比略有反弹[1] - 广发宏观认为，中性假设下年末核心CPI小幅回落至3.1%左右，后续就业数据走势更为重要，预计9月降息25bp，全年降息50bp[1] - 方正证券认为，若特朗普上台，其对内宽财政、对外紧供给的政策将意味着美国通胀在需求、供给两侧面临上行风险，美联储2025年的降息空间将更加有限[1] 海上风电行业 - 帆石一海底电缆招标落地，表明阳江地区海上风电项目的航道问题已取得积极进展，开工有望顺利推进[2] - 截至9月12日，24Q3海上风电送出缆招标环比增长100%，随2025年海上风电建设启动，国内海上风电招标有望逐步提速[2] - 欧洲海上风电新增装机有望在未来几年大幅增长，英国第6轮CfD预计可获得3GW~5GW的装机容量[2] 研报数据雷达 - 上海瀚讯和盘古智能评级遭下调[5] - 博瑞医药获新财富分析师深度覆盖[5] - 开立医疗在个股机构关注度排行中首次出现[5] - 电气设备、医药生物、电子设备等行业受到较多机构关注[5]

6G网络发展 - 3GPP启动首个6G标准项目，中国公司首次牵头新一代移动通信首个标准工作[1] - 6G具有更高速率、更低时延、更广的连接密度，能实现通信与人工智能、智能感知的深度融合[1] - 相关通信设备厂商如菲菱科思、彩讯股份有望受益于6G网络发展[1][2] 信创政策推动 - 上海出台软件正版化管理办法，政策持续催化信创的推进[2] - 若2027年完成党政+八大行业100%替换，规模约1.56万亿元[3] - 浪潮软件、银信科技等公司受益于信创政策[3] 市场热点概念 - 9月12日成交额超10亿的热点概念包括华为、汽车、国企改革等[4][5][6] - 创一年新高个股主要集中在电网设备、机械设备、光伏等领域[8][9] 公司动态 - 蜂助手参与鸿蒙生态应用开发，与华为钱包合作提供一站式交易服务[10] - 梦网科技与三大运营商签署5G阅信平台合作协议，并推出5G元信产品[11]

信创+AI全面推进 - 公司aPaaS平台与欧拉、鲲鹏、达梦等国产产品适配[1] - 与华为深化合作，推出工业软件和供应链AI解决方案[5][6] - 在华为昇腾AI算力赋能下打造"AI+PCB制造业解决方案"[6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为2.69/3.26/3.91亿元，同比增长5.9%/21.0%/19.7%[3] 品牌出海成新增长点 - 公司在全球扫地机品类市场份额已居全球第一[7][8] - 未来在德语区、北欧、韩国、土耳其、北美等市场有望进一步提升份额[7][8] - 公司竞争力强、费用投放效率高，有望持续受益行业渗透率提升和品类拓展[11] - 预计2024-2026年归母净利润为25.8/30.0/36.1亿元，对应EPS为13.98/16.26/19.56元[9]

业绩增长 - 公司2024年上半年实现收入3.52亿元，同比增长22.41%[1] - 公司2024年上半年实现净利润1.03亿元，同比增长40.68%[1] - 公司金融业务系统已上线2000多套，覆盖行业向医疗、货运等领域拓展[1] 市场机遇 - 全球数据库市场规模首次突破千亿美元，中国数据库市场规模达到74.10亿美元，占全球的7.34％[1] - 预计到2028年，中国数据库市场总规模达到930.29亿元，市场复合年均增长率（CAGR）为12.23％[1] - 2024-2026年中国平台软件市场将大幅增长，其中数据库管理系统市场规模会大幅增长，2026年将达到558.70亿元[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[2]

国网英大（600517） - 公司完成重大资产重组，注入信托、证券、期货等金融业务，形成"金融+制造"双主业运营[1] - 依托国网禀赋，产融结合打造能源金融新业态，英大信托和英大证券发挥各自优势[1][2] - 公司是国内首家涉足碳资产管理业务的上市公司，随着碳中和政策推进为未来增长带来新动能[1][4] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达16.79/17.68/18.19亿元，同比增长23.09%/5.29%/2.89%[1] 视源股份（002841） - 公司是全球显控板卡和交互智能平板龙头，产品广泛应用于家电、教育、企业等领域[5][6] - 全球TV出货增长和国内教育信息化政策红利将持续带动公司业绩[5][6] - 公司与微软、英特尔等建立战略联盟，有望加速自有品牌业务拓展[6] - 分析师预计2024-2026年归母净利润将达14.03/16.79/19.76亿元，同比增长2.4%/19.7%/17.7%[6]