①光刻胶+PCB+低空经济+先进封装！这家公司拟投建光刻胶项目；②光刻机+PCB+芯片+先进封装！ 这家公司光刻设备可应用于更高算力的大面积芯片；③光刻机+无人驾驶+AR！公司拥有无人驾驶激光 雷达镜头产品。 【重点公告解读】 康达新材：完成工商变更登记 康达新材公告，近日，公司根据决议完成了工商变更登记事项并取得上海市市场监督管理局换发的《营 业执照》。 点评：公开资料显示，康达新材主营业务是胶粘剂、复合材料、电子产品、显示材料等领域的研发、制 造及销售。公司产品主要包括环氧树脂胶、聚氨酯胶、丙烯酸酯胶、OLED材料、LCD光刻胶感光剂、 LCD-PI导向膜单体、ITO靶材、医药中间体、锂电池电解液添加剂、电子清洗剂。 康达新材6月12日在互动易上表示，目前公司控股子公司彩晶光电已掌握TFT液晶面板正性光刻胶核心 原材料光引发剂（PAC）及半导体集成电路光刻胶光引发剂（PAG）的生产技术及工艺，多个产品在目 标客户处进行了性能测试，并拟投资建设"半导体光刻胶核心材料光引发剂技术研究和产业化项目"，拟 在此基础上，通过本项目的开展完成产品中试和量产工艺技术研究，并最终形成光引发剂的产业化生产 能力。现阶段彩晶 ...

①当前加大科技蓝筹股配置的逻辑；②内需+设备更新+出海多重驱动，2024上半年全国铁路投资创历 史同期新高，叠加泛亚铁路全链条出海打开新增长空间，轨交电气化、信息化有望成为行业未来重点投 向；③今日全市场机构研报共发布345篇，宝信软件、亿帆医药有望迎来拐点，12家公司获得首度覆 盖，其中澜起科技等3股获新财富分析师深度覆盖；④在个股机构关注度排行中，卫星化学荣登榜首， 前五名依次为卫星化学>中际旭创>华海清科>中国平安>三只松鼠。 | --- | --- | |----------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | 《风口研报》07月21日要点 | | 行业/公司 | 评级机构核心逻辑 | | | O招商证券刘玉萍看好国产数据 ...

①信创、AI双轮驱动，分析师强call公司背靠中科院且填补国内核心处理器领域短板，有望成为 CPU+GPU本土替代领航者； ②金牌策略：A股市场流动性逐步改善，海外风险有所发酵。 《风口研报》今日导读 1、海光信息（688041）：①公司致力于高端处理器领域，背靠中科院计算研究所，为数字中国提供核 心计算引擎，有望成为CPU+GPU本土替代领航者；②行业信创仍在进行时，尽管英伟达的国内市占强 势领先，但公司x86授权的稀缺性、掌握核心技术并具备自我迭代能力、产品性能卓越，在国产市场中 也具备较强竞争力；③中泰证券孙行臻看好公司下游市场广泛、空间较大，业绩表现亮眼。预计2024- 26年归母净利分别为17.12/23.64/30.91亿元，同比增长35%/38%/31%，对应PE为102.3/74.1/56.7 倍；④风险因素：核心技术积累不足、无法继续使用授权技术。 2、金牌策略：①中信证券：市场流动性已经在逐步改善，三季度有望迎来市场拐点；②申万宏源证 券：维持三季度弱势震荡，四季度指数中枢抬升的判断；③中信建投证券：海外渐变，收缩战线。 主题一 信创、AI双轮驱动，分析师强call公司背靠中科院且填补国内 ...

①重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业链发展体制机 制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商； ②"微软蓝屏"引发全球"大宕 机"，信创有望迎来重要拐点，这家公司为国内领先的数据库产品开发服务商，拥有全栈互补的数据库 产品布局； ③国内首发，这家公司一体成型功率电感助力高通8750 AI旗舰手机平台落地。公司片式电 感目前产销量市场份额位列国内第一、全球综合排名前三。 【大头条】 一、工业母机|重磅！中共中央要求抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化工业母机等重点产业 链发展体制机制，这家公司是国内领先的精密激光焊接设备及自动化解决方案供应商 财联社7月21日电，《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》提到，健全提升产 业链供应链韧性和安全水平制度。抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、 医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻 关、成果应用。建立产业链供应链安全风险评估和应对机制。完善产业在国内梯度有序转移的协作机 制，推动转出地和承接地利益共享。建设国家 ...

①"微软蓝屏"引发全球"大宕机"、国产操作系统替代趋势有望加速，同时华为HarmonyOS官网出现鸿 蒙PC版页面，深度参与其中的企业有望受益；②工控+AI+开源鸿蒙三轮驱动，公司从白牌到自主品 牌、已成为国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，成长动力充足 《风口研报》今日导读 1、国产操作系统（中国软件、诚迈科技、科蓝软件）：①7月19日，全球大量Windows用户遭遇蓝 屏，同日微软报告其Microsoft365应用程序和服务出现中断，影响了全球的企业和用户；②广发证券 刘雪峰指出，微软系统故障等外部事件利于自主可控加速，例如本次事件中国内多家航空表示未受到大 范围系统技术故障影响，主要系中国航信在生产服务器端采用了Linux系统；③国产操作系统在高可靠 等方面也取得了重要成果，以华为鸿蒙OS为例，鸿蒙内核无Root权限，从源头提升了系统安全性，7 月16日，华为HarmonyOS开发者官网也已出现了鸿蒙PC版的页面，深度参与鸿蒙生态建设的企业有望 受益；④风险提示：政策推进不及预期、技术迭代不及预期等。 2、智微智能（001339）：①公司是国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，工控业务向自主品 ...

①推出"国产数库据一体机"放量可期，这家公司大数据产品面向企业重量级应用领域、受益当前存量替 换+增量增长广阔市场，已在多个行业实现重大项目落地应用；②海外需求高景气+合作华为引领AI产 品潮流，分析师看好这家运输机械龙头出海空间，当前估值大幅低于同业。 《风口研报》今日导读 1、达梦数据（688692）：①招商证券刘玉萍看好国产数据库前景确定，一方面，国产数据库性能提升 显著，成功案例逐步落地，替代加速是必然趋势，另一方面，数据库主要与业务应用系统的去IOE同 频，存量替换+增量增长下空间仍十分广阔；②公司拥有全栈互补的数据库产品布局，拳头产品集中式 关系型数据库将持续受益于党政、能源、金融等行业信创推进，截至2023年末，公司已与近千家渠道 商签订框架合作协议，本地部署市场的份额已上升至7.45%；③公司数据库一体机已在金融、财政、烟 草等多个行业实现多个重大项目的落地应用，当前销售业务尚处于起步阶段，占2023年主营业务收入 总额的0.59%，未来放量潜力大；④刘玉萍预计公司2024-26年实现归母净利润3.35/3.95/4.63亿元， 对应PE为52.3/44.5/37.9倍；⑤风险提示：技术创新风 ...

①户储行业的库存去化基本进入尾声，而新兴市场需求正在涌现，这家公司有望显著受益； ②微逆国 产龙头、全球第二，分析师看好公司在欧洲品牌渠道优势显著，可充分受益市场高溢价； ③领先的智 慧交通供应商，江苏省唯一经授权的ETC发行机构，在车路云相关政策推动下有望进入快速发展阶段； ④新质生产力是高质量发展的内在要求和重要着力点，党的二十届三中全会对其进行重点着墨。 【券商策略最新观点】 招商策略张夏：新质生产力是高质量发展的内在要求和重要着力点，党的二十届三中全会对其进行重点 着墨 党的二十届三中全会召开后A股有哪些机会变化？招商策略张夏认为，重点关注以下三方面： 1）新质生产力：新质生产力是高质量发展的内在要求和重要着力点，党的二十届三中全会对其进行重 点着墨，并提到"促进各类先进生产要素向发展新质生产力集聚"。 2）财税体制改革：本次发布会对财税体制改革如何改进行了进一步的透露，重点在于呵护地方财力， 有利于缓解当前土地出让金向上弹性较弱背景下的地方财政压力。 3）国企改革：本次全会提到要"推动国有资本和国有企业做强做优做大"。 此外，一些新提法，如"国家宏观资产负债表管理，优化各类存量结构调整"等也建议进一 ...

①半导体+北交所，这家公司受短线资金青睐，在栏目梳理当日收获30cm涨停； ②以机构视角解读光 伏出海前景，焦点公司2日最高涨超14%。 本周市场依然呈现震荡的态势，沪指围绕2700点附近展开拉锯。虽然指数表现平平，但期间涌现诸多 强势的题材板块诸如半导体、无人驾驶，还有经历调整后迎来反弹的光伏及北交所等概念，在相关事件 的催化及政策驱动下表现活跃，抢占资金关注度。 本周栏目花了大量的篇幅，从基本面、消息面等多个角度追踪解析热点半导体及光伏板块，特别在子模 块【海外映射】重点发力，以夜间国外市场的变化结合机构观点对行业进行更深入的解读，并梳理了多 个短线表现强势的上市公司，下面一起回顾下栏目的精彩表现。 个胶发布日期投资 评算5日最高涨幅 天可禁 7月15日08:03 在主流1-2C的充电倍率下，采用换电模式仅需3-5分钟 28.24% 作为参考2017年1月20日至2021年1月19日，我国半导体 合共院份 7月18日08:26 27.95% 指数从2700点涨到9770点 花旗继续看好半导体板块，原因包括设备销售强于预 格利尔 7月17日08:01 27.53% 期，以及企业在AI方面的持续支出 研究技份 ...

①国际大厂宣布罕见涨价，被动元件迎来景气周期？深度梳理行业投资逻辑，人气标的涨势汹汹； ② 抢先挖掘"逆变器出海黑马"，股价逆势突围再创年内新高； ③机构调研暗藏大涨"线索"！王牌资讯前 瞻"押宝"，20CM强势涨停。 本周A股出现了震荡中重心有所回稳的态势，风格上，红利与科技主题交易轮动。伴随着市场热点更迭 愈发频繁，近期投资环境的复杂性与操作难度显著加剧。作为财联社倾力打造的王牌资讯，本栏目依托 财联社强大的资讯系统，帮助投资者抢先梳理、动态追踪有价值的市场资讯。 近期，栏目前瞻梳理科技、光伏等方向的价值资讯，精选相关研报并梳理投资逻辑，挖掘出多只潜力标 的持续大涨。接下来就结合具体案例回顾栏目近期的精彩表现。 【一】抢先挖掘"逆变器出海黑马"，股价逆势突围再创年内新高 今年以来，光储产业链大幅降价的背景下，新兴市场需求开始涌现，以印度、巴基斯坦为代表的新兴市 场对于户用组串及户储需求开始显著放量。 基于这一趋势，本栏目持续策划【光伏出海】专题策划，旨在通过多维度、深层次的剖析，为读者揭示 光伏产业"扬帆出海"的内在逻辑与广阔前景。其中受需求侧明显提振的逆变器龙头—德业股份获得栏目 高频覆盖，结合时间线来 ...

半导体行业整体去库存周期逐步结束，这家IC封测企业二季度营收或创季度新高，公司初步形 成"Bumping+CP+FC+FT"一站式交付能力。 调研要点： ①半导体行业整体去库存周期逐步结束，这家IC封测企业二季度营收或创季度新高，公司初步形 成"Bumping+CP+FC+FT"一站式交付能力； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 甬矽电子于7月16、17日连续接待机构调研，2024年上半年，公司营收规模大幅提升，实现快速增 长。随着半导体行业整体去库存周期逐步结束，部分客户所处领域的景气度回升，下游客户需求整体呈 逐步复苏态势。公司二期项目整体推进顺利，"Bumping+CP+FC+FT"的一站式交付能力初步形成。随 着Bumping及CP项目产能逐步释放，也为公司贡献了新的营收增长点。 调研过程中，公司表示，公司坚持中高端先进封装定位，推进成熟产线的扩产，积极布局先进封装和汽 车电子领域，按市场需求稳步推进包括Bumping、晶圆级封装、FC-BGA、汽车电子的QFP等新产品线 布局。 华金证券分析师表示，公司预计2024年第二季 ...