公司概况 - 公司当前市值不足70亿元，但近期催化不断，包括独供华为智界R7空悬和切入特斯拉自动驾驶产业链[1] - 新业务已定点销售金额预计超200亿元，业绩有望拐点向上[1] 空气悬架业务 - 公司为空气悬架国产化领军，已获得11家客户项目定点、覆盖超过30个车型，未来销售金额预计超过230亿元[1][3] - 产品品类由单一的空簧向供气单元、储气罐、总成等拓展[1] 智能驾驶业务 - 公司智能驾驶业务包括低速驾驶产品线、视觉产品线和雷达产品线，已获得多个项目定点[4] - 获得环视摄像头、行泊一体域控制器DMS、AK2超声波雷达等多个项目定点[5] - 预计未来3-6年内陆续量产[5] 财务数据 - 预计2024-2026年营收分别为71.23/86.86/108.19亿元，同比增长20.8%/21.9%/24.6%[2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.03/5.31/6.67亿元，同比增长6.31%/31.85%/25.55%[2] - 2024年市盈率16.54倍，市净率1.99倍[2]

公司概况 - 这家区域性特大型钢铁企业近期召开了业绩说明会[1] - 公司树立以"扭亏增盈、归母为正"为根本目标[1] - 公司为山东省先进钢铁材料产业链的"链主"，发挥创新引领、龙头带动作用[1] - 公司工艺技术和装备达到国内领先水平[1] 经营情况 - 上半年两基地付现费用同比降低约7亿元[1] - 通过"减价"降费、"减事"降费、"减量"降费等措施降低生产外委费用[1] - 通过物流优化、协同降费、谈判降费等措施降低物流运输费用[1] - 确保减产情况下吨钢费用持续降低[1] 发展前景 - 正逢中国宝武集团战略投资山钢集团的重要战略机遇期[1] - 全面实施对标提升和管理变革，公司"困境反转"未来可期[1]

销售高速增长，业绩有望提升 - 2024年上半年公司主要开发项目销售金额约81亿元，同比增速逾3000%，在TOP50房企中排名第一[1] - 公司全年新推货值有望接近150亿元，推动销售实现逆势增长，下半年也有望迎来结算高峰[1][2] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为5.55/12.32/14.95亿元，同比增长33.80%/121.61%/21.37%[3] 政策利好助力地产行业 - 央行将下调存款准备金率0.5个百分点，存量房贷利率平均降幅0.5个百分点左右，全国二套房贷款最低首付比例由25%下调至15%[1] - 地产行业有望受益于上述政策利好[1] 大举拓展城中村项目 - 公司8月获取上海市闵行区两个城中村改造项目，总投资额183.6亿元[2][8] - 上海市政府提出要坚决打好城中村改造攻坚战，公司作为上海城投集团子公司有望抓住机遇[2] - 公司城中村项目可实现一二级联动，增强优质储备[8] 估值合理 - 公司当前PB仅0.4倍，估值较低[1][3] - 华泰证券预计公司2024-2026年PB分别为0.44/0.42/0.40倍[3]

军工板块 - 多型武器装备将首次亮相，标志着我国军队装备建设已经开始陆续恢复，军工板块整体景气度有望迎来复苏[4] - 新余国科军用火工品种类丰富，产品应用领域覆盖了陆军、海军、空军、火箭军等各军种[4] - 新兴装备自主创新的多项航空装备技术和产品填补了国内空白，突破了国际武器装备关键技术的垄断和封锁[4] 消费政策 - 上海发放5亿元服务消费券，北京西城将新添市内免税店，分析师认为消费潜力有望逐步释放[5] - 上海九百已经发展成为涉及酒类产品批发、商业物业投资租赁管理等多种业态的综合性企业[5] - 华联股份以北京为核心区域布局业务，是中国最大的零售企业集团之一[5] 海外映射 - 美光科技盘后涨14%，公司是HBM内存供应商，第一财季收入展望超过预期，AI设备需求提振业绩展望[7][1] - Meta发布新品Quest 3S头显和AR眼镜原型，分析师认为将带动VR、AR行业迎来"iPhone时刻"[7][2]

鸿蒙应用生态发展 - 已有超1万个应用和元服务上架原生鸿蒙应用市场，可满足消费者99.9%的使用时长[1] - 得益于蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家伙伴助力，470多款SDK正在适配原生鸿蒙，使得应用开发工作量最高可降低90%[1] - 华为开发者联盟注册开发者数量已增长至675万，5年时间增长了10倍以上[1] 宇信科技发展方向 - 聚焦AI大模型、金融信创、海外业务等重点方向，持续推进金融科技生态合作伙伴建设[2][3][4] - 与华为签署了鸿蒙生态合作协议，成为华为开发者联盟的生态市场服务商和首批鸿蒙开发服务商[3][4] - 预计2024-26年归母净利润分别为3.26/3.43/3.75亿元，给予2024年30-32倍PE，对应目标价13.80-14.72元[4]

芯片制造与先进技术 - 这家公司为华为海思提供芯片代工服务，为全球光刻机巨头厂商提供晶圆制造服务[1] - 公司控股子公司聚能创芯具备GaN（第三代半导体）外延材料设计生产、GaN芯片设计能力[2] - 公司为设计公司客户生产制造的各类BAW滤波器可在5G、5.5G、6G及更高频通信互联场景中得到广泛应用[2] 业务拓展与合作 - 公司已经实现端到端打通VR/AR制造的一站式服务能力[5] - 公司展示了"2+N+3"多元化业务布局下的系列产品，涵盖了AI PC、AI服务器、人工智能全场景智能终端等[5] - 公司是华为全球战略供应商，为其提供多品类智能产品的研发设计制造[5] 重大项目与投资 - 中国建筑获得合计149.7亿元重大项目[3] - 华勤技术拟以28.5亿港元收购易路达控股80%的股份[4] 股权变动与融资 - 赛微电子股东解除380万股质押[2] - 充矿能源控股股东发行可交换公司债券[7] - 品合集成拟引入外部投资者对全资子公司增资95.5亿元[7]

市值管理"工具箱"对投资的影响 - 美国科技股分红率低而回购率相对高，标普500十年慢牛涨幅中股票回购贡献76%[2] - 日本《伊藤报告》提出8%ROE目标，多元路径含并购、分红回购，市值管理效果显著，2023全年日经225指数成分股中破净公司占比从43%下降至34%[2] - 分行业看，科技行业倾向股权激励与员工持股；制造/金融/医药行业倾向现金分红；石油石化/钢铁行业倾向回购；公用事业/金融行业ESG评分领先[2] - 大市值企业市值管理工具使用情况显著优于小市值企业[2] 市值管理"工具箱"的具体效果 - 并购重组：以业务转型、产业链并购为目的的项目市值增幅更高；成熟行业（非银金融/钢铁/电力设备）市值增幅更高；国企项目市值增幅更高[2] - 回购：3年期效果凸显；小市值企业市值增幅更高；使用自筹/自有资金方式市值增幅更高[3] - 分红：分红次数越多、分红比例越高的企业市值增幅更高[4] - 股权激励：煤炭/电力/军工行业市值增幅更高；股权激励行权折价率越高的企业市值增幅更高[4] - 定增：定价优于竞价；以重组目的（如资产置换、资产注入）效果最佳；国企优于民企[5] - 大股东增持：小盘股、传统行业（有色金属/石油石化/煤炭）市值增幅更高[5] 字节跳动视频生成新模型的技术突破 - 攻克了多镜头切换的一致性难题，镜头切换时也能保持主体、风格、氛围的一致性，具备一键生成故事性多镜头短片能力[6] - 解锁了时序性多拍动作指令与多个主体间的交互能力，能在同一个视频画面中指定不同动作的主体，且主体间动作较为连贯[6] - 预计字节视频新模型的发布,将能应用到电商营销、动画教育、城市文旅、微剧本等领域内容制作，能大幅降低制作门槛的同时拥有较高质量[6] 个股机构关注度 - 个股机构关注度排行前五名为洽洽食品>今世缘>贵州茅台>继峰股份>永辉超市[9] - 近一周行业机构关注度排名前五为金融>信息技术>电子设备>医药生物>电气设备[9]

职业教育 - 中共中央、国务院发文要求大力开展职业技能培训[1] - 中公教育子公司中公新智致力于利用AI技术为职业院校和大专院校的教师提供课外实践培训[1] - 中原传媒拥有上百种职业教育教材，并为全省职业教育院校提供教材供应服务[1] 无人驾驶 - 文远知行与Uber达成战略合作，共同推进自动驾驶车辆上线Uber平台[2] - 文远知行子公司中植一客采取联合研发、定制化生产模式，其Robobus项目已稳定运营一年有余[3] - 宜通世纪下属公司爱云信息与联通合作，为车联网等行业提供CMP服务[3] 市场热点 - 9月25日成交额超10亿的个股中，国企改革、华为、高股息概念分别有79、58、46只个股[5][6] - 创一年新高个股中，高股息、国企改革、芯片概念分别有19、17、6家个股[9] 公司动态 - 中海达车载端软硬件产品已定点应用在多款量产新车型[11] - 什么值得买与华为、大模型公司MiniMax等达成合作[12] - 多家机构近期大幅买入什么值得买[12]

萤石行业分析 - 供给端收缩,资源枯竭及政策趋紧,边际产量存在下滑可能[5] - 进口和磷化工副产是潜在增量来源,但"天花板"易现,只能成为补充[5] - 供给愈发趋紧,萤石价格中枢有望不断抬升[5,6,7] 金石资源公司分析 - 公司以选矿技术为"敲门砖",避开传统矿业的前期重资产投入,资产结构轻盈[3,7] - 公司"轻资产技术撬动重资产资源"商业模式正逐步兑现,未来ROA及ROE有望进一步上行[3] - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润将实现23.1%/50.3%/33.8%的增长[3,4] - 萤石价格每上涨200元/吨,公司利润将增加1.4亿元,4000元/吨价格对应PE仅9倍[3,8,9] 锂电行业分析 - 国内车市政策持续催化,旺季叠加储能需求向好,锂电需求有望超预期延续至明年[10,12,13] - 往2025年看,国内电动车需求韧性强,欧美增速有望抬升[13] - 重视国内外储能需求拉动,2024年中东等新兴市场需求显著增加[14] - 建议关注业绩强劲的锂电龙头及超跌的锂电环节龙头[10,11]

鸿蒙生态布局 - 公司成为"鸿蒙生态千帆起航仪式"首批合作伙伴，卡位鸿蒙生态商业落地进度领先[1] - 公司打造面向鸿蒙原生应用开发的一站式解决方案，已在金融等行业实现落地[1] - 公司与蚂蚁数科mPaaS达成战略合作，推动金融等垂直行业基于鸿蒙原生的应用开发项目及生态建设[1] 开源软件布局 - 公司在开源鸿蒙领域推出11款面向多个行业的软件发行版，发行版数量在社区排名第一[1] - 公司在开源欧拉领域推出具有自主知识产权的服务器操作系统，提供多种商业模式[1] 创新业务表现 - 公司上半年创新业务实现收入3.4亿元，同比增长95.8%，占比提升至21.4%[1] - 公司创新业务主要来自于信创板块,包括开源鸿蒙和开源欧拉业务[1] - 公司携手昇腾推出的IntelliCore AI解决方案一体机,具备高性能计算、多样化场景支持等特点[1] 行业机遇 - 伴随鸿蒙Next生态的加速扩张、CentOS停服带来的国产迁移机遇,公司创新业务占比有望迅速提升[2]