业绩表现 - 2024年第三季度公司营业收入为28040.14万元，同比增长32.74%[1] - 2024年第三季度净利润为2425.27万元，同比增加344.53%[1] - 2024年第三季度扣非净利润为2096.13万元，同比增加255.69%[1] 订单情况 - 受AI带动，公司数通光模块用AWG组件产能利用率较高[1] - 2024年第四季度订单充足，部分客户订单已持续到2025年上半年[1] - 硅光领域公司CW光源已向国内外多家头部光模块厂家送样验证[1] 分析师观点 - 公司在无源+有源的光芯片布局，三季报毛利率显著回升[1] - CW光源、AWG以及平行光组件、光纤连接器等产品有望受益400G/800G/1.6T传统模块以及硅光模块的放量[1]

地平线公司概况 - 地平线于2015年7月成立，率先提出聚焦深度神经网络计算方向[1] - 地平线收入构成以汽车解决方案为主，车型定点累计截至2024年上半年已超270个[2] - 地平线2024年上半年的收入中，汽车产品解决方案、汽车授权及服务、非车解决方案分别为2.22亿元、6.91亿元、0.22亿元[2] - 地平线近三年研发费用率均超过150%，是其经调整净利润亏损的主要原因[2] 地平线产品及合作 - 地平线提供从主流辅助驾驶（L2级）到高阶自动驾驶（2+级）的全面解决方案[2] - 2021年地平线与大陆集团合资公司落户上海，征程系列计算方案累计出货量突破100万片[2] - 2022年理想L8搭载地平线征程5全球首发上市[2] - 2023年2月地平线与中国汽车销量排名前十的企业均达成量产合作[2] - 2023年12月地平线与大众汽车集团旗下软件公司CARIAD合资公司酷睿程（CARIZON）正式成立[2] - 2024年3月地平线征程系列计算方案累计出货量突破500万套[2] 市场表现及分析 - 地平线股价在香港暗盘交易中收涨36%，总市值超700亿港元[1] - 分析师看好在汽车智能化中具有优势地位且软件能力领先的公司，如锐明技术、德赛西威、经纬恒润[1,2] - 风险提示包括汽车智能化渗透率提升速度低于预期、政策法规支持不及预期、芯片等原材料短缺等[1]

商业航天 - 深蓝航天计划2027年发射亚轨道太空旅行,票价150万元[4] - 商业航天具有政策红利、产业规模和市场前景三大优势[4] - 航宇微是中国商业航天时代首发的商业高光谱卫星[4] - 中天火箭主营小型固体火箭及其延伸产品的研发[4] 汽车智能化 - 地平线智能驾驶硬件产品技术能力全面,近三年收入持续高增[5] - 经纬恒润、天准科技等公司在智能驾驶领域与地平线有深入合作[5] - 特斯拉Q3盈利超预期,Cybertruck首次实现正毛利率[5] - 特斯拉将于2025年在美国推出网约车业务[5] 市场热点 - 光伏行业受益于美国可能部分撤销中国光伏产品的反倾销税和反补贴税[3] - 国内光伏组件价格有望反弹,硅片电池片库存较低[3] - 首板数量和连板数量虽有下滑,但仍保持在较高水平[2] - 资金更追求广度而非高度,导致市场出现轮动[2]

数据要素板块机遇 - 国务院办公厅发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》，这是中央层面首次对公共数据资源开发利用进行系统部署[1] - 截至2022年7月，我国已有243个省级和城市的地方政府上线了数据开放平台，开放的有效数据集超过37万个，最近八年增长了44倍[1] - 广东省拟推动将数据生产要素纳入国民经济核算体系，广州拟立法推动数据要素纳入GDP核算[1] - 分析师看好数据要素板块性机遇，如政务数据运营领域的太极股份、易华录、云赛智联等[1] 中科星图的布局 - 中科星图作为数字地球领域的龙头企业，依托强大的技术实力和市场优势[2] - 公司正通过在地理空间大数据的核心优势技术，在低空经济和商业航天领域开展前瞻性布局[2] - 公司全面布局商业航天产业链，涵盖卫星制造、发射、应用及服务等环节[3] - 公司在商业卫星测运控领域自建与合作并举，构建覆盖全国的测运控网络与运营服务中心[3] - 分析师预计公司2024-2026年营收将分别达到38.56/54.39/69.88亿元[3]

公司概况 - 锦富技术是一家国有企业，主营业务包括液晶显示模组、光电显示薄膜、检测治具及自动化设备等[1][2] - 国投智能主营业务为电子数据取证和网络信息安全产品及相关服务，是国务院国资委旗下企业[3][4] - 至正股份主营业务为线缆用高分子材料及半导体专用设备，拟通过重大资产重组收购全球前五大半导体引线框架供应商AAMI[5] 业务动态 - 锦富技术为英伟达开发AI视觉检验设备，并推出自主研发的AI算法引擎[1][2] - 国投智能自主研发的"天擎"大模型赋能电子数据取证和公共安全大数据产品[3][4] - 至正股份子公司从事半导体后道先进封装设备业务[5] 财务表现 - 恒铭达前三季度净利润同比增长59.30%[7] - 大族激光前三季度净利润同比增长124.21%[7] - 新和成第三季度净利润同比增长188.87%[7] - 歌尔股份第三季度净利润同比增长138.16%[7] 监管动态 - 南卫股份控股股东及财务总监涉嫌内幕交易被立案调查[7] - 雷科防务及相关人员收到北京证监局警示函[7] - 诺泰生物收到中国证监会立案告知书[7] - 盈方微重组相关方人员涉嫌泄露内幕信息被立案[7]

ETF"吸金"效应下的投资机会 - 科创50、沪深300、科创100等被动化程度高的板块资金驱动效应更为明显[3][4] - 集成电路设计、锂电池、半导体设备等行业获得超过150亿元的ETF增量资金支撑[4][5] - 个人投资者通过ETF快速增持,弹性板块如科创、创业、双创类或更受青睐[6] - 机构通过ETF方式加仓,大盘价值、金融消费等板块或更为受益[7] 央企上市回购增持信号鲜明 - 中电科(CETC)集体回购之后,另一国家队中电子(CEC)系公司也有望推进回购进程[8] - 中电子(CEC)在信创产业的CPU、存储、操作系统等领域形成较为完整的产业链[8] - 有望迎来重要发展机遇,加快国企改革进程,助力高水平科技自立自强[8] 行业研报动态 - 豪迈科技、正海生物等公司评级获得上调[2] - 万丰奥威、中信海直等公司获得新财富分析师深度覆盖[2] - 苏泊尔、钱江摩托等公司获得首次覆盖[2] - 宁德时代、福耀玻璃等公司近期机构关注度较高[2]

6G技术发展 - 国务院国资委要求超前布局、梯次培育6G等未来产业[1] - 公司深耕毫米波微系统,在6G领域有相关的技术储备[1] - 6G无线通信技术是公司重点投入的研发项目之一,以期突破相关核心技术[1] 商业航天产业 - 工信部提出要培育壮大商业航天产业[2] - 公司子公司生产的多款处理器和微系统芯片应用于商业航天领域[2] - 公司在航天领域提供测试服务,如火星探测器等[3] 市场热点概念 - 成交额超10亿的个股中,华为、国企改革、人工智能概念股数量最多[4][5] - 军工、汽车、光伏等概念股表现活跃[5] - 创一年新高的个股中,芯片、军工、国企改革概念股数量最多[6][7] 公司业务动态 - 公司具备研发、生产低空飞行器电池的能力,正在对接相关厂商[8] - 公司前三季度净利润大幅增长,如歌尔股份增长162.88%[8][9] - 公司为华为等客户提供天线、线束等产品和服务[9]

锂电细分领域 - 近期部分磷酸铁锂企业上调加工费，显示供不应求[1] - 9月份磷酸铁锂产量23.86万吨，环比增长10.2%[3] - 磷酸铁锂产业链有望受益于海外需求高增长、储能和4C快充的结构性高增速[3][4] 福达股份业绩表现 - 前三季度实现营业收入11.10亿元，同比增长16.92%[2] - 归母净利润1.21亿元，同比增长88.56%[2] - 新能源混动曲轴需求强劲，有望维持较为强劲的增长态势[5][7] - 新产品电驱动齿轮项目进展顺利，与多家头部车企深度合作[8] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到1.72/2.41/3.22亿元，同比增长66.6%/39.6%/33.59%[5]

公司业绩表现 - 三季度营收创单季新高，达20348.85万元，同比增长20.22%、环比增长8.17%[1] - 2024年1-9月公司共实现营业收入52682.67万元，同比增长26.91%[1] 产品和客户拓展 - 集成电路用功能涂层等创新型产品进入行业头部客户供应体系[1] - 与华为系主机厂建立智能驾驶领域的战略技术合作[1] - 与北美消费电子大客户、华为、荣耀、小米、OPPO、VIVO等众多国际知名终端保持深度合作[1] - 新能源汽车品牌热销新车型相继进入量产爬坡阶段[1] - 升级型防雾涂料、车载一体黑等汽车用功能涂层材料顺利通过客户全面测试，开始批量供货[1] - 与国内某eVTOL飞行器制造商达成战略合作，共同开展通用航空器（eVTOL）功能涂层材料的研制开发与行业标准制定[1] 行业地位 - 公司作为消费电子涂料龙头企业，有望受益于消费电子景气持续高增[1] - 公司成功开发透雷达波PVD镀系统解决方案，并参与行业技术标准的起草与制定，有望引领新的行业发展趋势[1]

复合集流体应用进展 - 复合集流体过去一直是锂电池与材料公司的重点研发方向，经过多年努力已逐步解决技术和工艺问题[3] - 部分复合铝箔供应商具备上量供应能力，复合铜箔也有望逐步达到批量应用要求[2] - 无人机、笔记本和手机品牌商对复合铝箔/铜箔的需求正在落地[2] - 2023年搭载宁德时代麒麟电池的极氪001和007车型高端版将首次使用复合铝箔[3] - 伴随产业化进程,洪田股份、东威科技、骄成超声等核心设备厂商有望受益[3] 电动航空电机发展 - eVTOL单机需要配备多个电机,具有较高的技术壁垒和进入壁垒[5][12] - 永磁同步电机是eVTOL电推进的前景解决方案,具有高功率密度、高控制精度等优势[10] - 卧龙电驱、英搏尔、蓝海华腾等企业正积极布局航空电机领域[6][7] - 电机成本占eVTOL总成本的40%,未来有望随eVTOL放量实现快速发展[8][9]