公司发展 - 网龙召开2024年媒体恳谈会，详细解读公司发展和投资者关注的问题[1] - 网龙坚持贯彻双轮驱动战略，教育业务为近期市场关注重点，去年底完成海外教育业务的分拆上市，成功登陆美股市场并更名为“Mynd.ai”（证券代码：MYND）[2] - 分拆上市的三大原因：海外教育收入大部分在美国，本地投资者更理解及传递公司价值；分拆上市有助公司股价及市值提升，为股东带来更多回报；释放公司潜能，朝着企业愿景继续向前迈进，目标是将Mynd.ai打造成面向全球教育市场的SaaS公司[3] 教育业务发展 - 网龙在教育的布局于2015年收购了互动平板品牌普罗米休斯开始，收入份额不断提升，并和游戏业务比肩，构成其双轮驱动战略[5] - 普罗米休斯出货量一直保持高于市场的增速，交互平板（IFPD）市场地位稳固，在多个国家份额稳居第一，去年5月推出高性价比的互动平板ActivPanel LX进军中低端市场[7] - 网龙在教育领域已构筑了硬件-软件-内容一体化的竞争优势，满足了教师及学生需求，全球教育信息化市场规模持续扩张[9] - IFPD作为教育信息化升级产品，能降低教学压力，使线上教学也能够实现面对面的效果，正加速替代MR设备[10] - 人工智能技术进步及应用场景的成熟，使得教育信息化产品将再次迎来升级，AI硬件及软件将重塑行业空间[11] - 网龙在2016年就已部署了AI技术，2018年4月推出国内首款AI助教，普罗米休斯在2022年开始对AI大幅投入，即将推出SaaS模式的软件服务以获取规模化的可持续收入[12] 分拆上市影响 - 此次海外教育业务独立分拆合并上市，对网龙的业务及财务等各项业绩指标，在短长期都具有不同程度的影响[14] - Mynd.ai未来可独立融资直接从外界获得更多的发展资金[15] - 公司短期定位AI+教育方向，业绩影响较小，但中长期业务开疆拓土能力加强[15] - 公司在技术优势、产业优势及资源优势方面具备竞争优势[16] - 短期可通过融资增加手头现金及流动资产，降低负债比率[17] - Mynd.ai分拆上市后现金流可显著性改善[18] 公司前景展望 - 网龙的教育业务收入份额超过50%，普罗米休斯独立后预计将加速规模成长[19] - 海外教育业务的独立发展，并不会改变网龙坚持的“游戏+教育”双轮战略[20] - 公司在AI上的投入，也充分应用于游戏业务[21] - AI+教育及AI+游戏已成为公司未来成长的路径[22] 市场反应及趋势 - 公司每年都会派息，今年宣布派发特别股息，派息率超过100%[23] - 各大投行纷纷表示看好海外教育独立上市事件[24] - 网龙的市值长期呈上升趋势，2011年以来市值翻了6.6倍，相当于平均每年获得55%的收益率[25] - 近期受政策及大市大环境影响，该公司估值有所回撤，目前已回落至技术性盘整支撑线，具有较强的底部支撑，且目前估值很低，PB仅为0.7倍，有望获得短线抄底资金、左侧以及长线投资者抢筹[25] - 长期来看，在业绩预期+低估值+高股息率下，该公司大概率仍持续获得市场青睐，年线趋势依旧持续走强[26]

复星旅游文化(01992)股价表现 - 复星旅游文化(01992)股价涨幅超过10%[1] 集团业绩预测 - 集团预计2023年旅游运营营业额同比增长不低于15%[2] - 集团2023年盈利预计将不低于人民币2.7亿元，同比实现扭亏为盈[2]

分组1 - 快手-W(01024)股价反弹超5%，截止发稿涨5.5%，报41.25港元，成交额3.57亿港元[1] - 麦格理预计，集团去年第四季收入同比增16%，其中直播收入增1%，网路营销服务收入升20%，其他收入增39%[1] - 预计快手-W将继续受惠于短视频平台的利好因素，料收入录得健康增长，且毛利率稳定扩张[1] 分组2 - 公司获得“跑赢大市”评级，上调2023及2024年盈测4%和5%，目标价上调4%至61港元[2] 分组3 - 里昂表示，公司去年第四季增长具韧性，估计收入同比升15%至326亿元人民币，经调整纯利改善至34亿元人民币[3] - 公司主要受惠于电商商品交易总额(GMV)同比增长30%，以及货架式电商业务扩张[3] - 短视频热度提升，外部广告业务也受惠，将公司去年及今年经调整纯利预测分别上调8%及9%，维持“买入”评级[3]

公司战略规划 - 公司提出未来五年战略规划，包括2024-2028年集团收入复合增速不低于20%、每年净增门店900-1100家、2028年全球门店数翻倍、IP产品销售占比超50%[1] 机构观点 - 国泰君安认为，公司五年战略目标超预期，拓店单店有望匹配释放驱动收入增长[2] - IP销售占比提升仍有较大空间，IP设计零售集团值得期待[3] - 招商证券指出，全球兴趣消费市场广阔，公司“1+3”护城河稳固，看好名创国内稳步拓展，海外市场持续高增长，以及TOPTOY持续孵化带来的长期成长空间[4]

文章核心观点 - 友谊时光(06820)股价上涨近7%,公司自研的新游戏《浮生忆玲珑》上线后在多个平台热门榜上取得不错的成绩[1] - 国家新闻出版署发布2024年1月国产网络游戏审批信息,总计115款游戏获批,单批次版号发布数量创2022年以来新高[2] - 《幻兽帕鲁》上线一周热度持续,销量在6天内突破800万份,同时在线人数峰值超过200万人[2] 公司相关 - 公司新作《浮生忆玲珑》上线以来反映良好,未来有望保持上升势头[1] - 新产品的推出和海外扩张将带来进一步上行空间,同时公司还维持了可观的股东回报[1] 行业相关 - 游戏版号发放稳中有升,有利于供给预期的稳定和公司相关产品线规划[2] - "类宝可梦"的IP热度和开放世界的自由玩法,是《幻兽帕鲁》持续具备话题度和破圈能力的核心[2] - 各项技术的进步也让内容迸发有了更低的门槛[2]

文章核心观点 - 东方甄选市值跌去近七成后,创始人俞敏洪决定大举买入公司股份以"救市" [1][2][3][4] - 东方甄选2023财年中期业绩表现不佳,净利润同比大幅下滑57.4%,主要原因包括快速扩张导致成本增加、自营产品成本上升、股权激励费用摊销等 [5][6][8][9] - 公司大规模分红给员工和高管,引发投资者质疑,认为这影响了利润表现 [10][11][12][13][14] - 公司希望通过自营品业务和APP建设等方式实现双轮驱动,但自营品业务同样面临毛利率下滑的问题 [17][18] - 公司核心竞争力仍在于主播,如何实现标准化管理是公司面临的挑战 [19][20] - 公司与明星主播董宇辉的关系引发外界猜测,舆论危机是公司需要应对的问题 [21][22][23] 文章内容总结 公司业绩与发展 - 东方甄选市值跌去近七成,创始人俞敏洪决定大举买入公司股份以"救市" [1][2][3][4] - 公司2023财年中期业绩表现不佳,净利润同比大幅下滑57.4%,主要原因包括快速扩张导致成本增加、自营产品成本上升、股权激励费用摊销等 [5][6][8][9] - 公司希望通过自营品业务和APP建设等方式实现双轮驱动,但自营品业务同样面临毛利率下滑的问题 [17][18] - 公司核心竞争力仍在于主播,如何实现标准化管理是公司面临的挑战 [19][20] 公司管理与激励 - 公司大规模分红给员工和高管,引发投资者质疑,认为这影响了利润表现 [10][11][12][13][14] - 公司与明星主播董宇辉的关系引发外界猜测,舆论危机是公司需要应对的问题 [21][22][23] 公司未来规划 - 创始人俞敏洪表示目前还没有具体规划,希望带领公司走向平稳发展 [24]

汽车市场趋势 - 2023年中国汽车产销首次突破3000万辆，但汽车制造业利润率下滑[1][3] - 2024年开年，多家汽车公司主动调低售价，价格战愈演愈烈[2][4] - 新能源汽车市场预计将迎来销售大年，市场潜力巨大[3][5] - 车企在2024年面临降本增效的必考题，需要投入更多资金到技术研发中[4][6] - 车企采用一体化压铸方式来降低生产成本[5][7] - 供应商为配合车企的降本增效策略，不断压缩自身利润[6][8] - 车企竞争策略明确，需要在销量和成本之间达成平衡以提高存活概率[6][9] 新能源汽车市场 - 新能源市场呈现“哑铃型”结构，价格带分布广泛[8][10] - 技术升级平摊造价成本，传统车企和新势力在技术上展开竞争[10][11] - 800V高压快充技术的普及降低了价格门槛，推动市场发展[11][12] - 车企不断降低造价成本，推动价格战的持续[14][15] - 智能化技术门槛下降，平权范围扩大到豪华和性能属性[15][16] 技术发展与竞争 - 车企在性能方面不断提升，多款车型加入3秒俱乐部[18][19] - 新能源技术的平权助推了2023年汽车市场销量突破3000万[19][20] - 车企生存压力巨大，许多企业陷入亏损泥潭[20][21] - 2023年前三季度，多家乘用车整车企业净利润下滑[22][23] - 车企必须关注成本，降本增效是关键[23][24] 智能化驾驶技术 - 智能化下半场将是“剩者为王”的时代，车企竞争焦点转向自动驾驶端[24][25] - 消费者对高端新势力的自动驾驶技术需求增加，成为购买决策的重要因素[25][26] - 城市NOA的普及加速，多家车企采用激光雷达技术降低硬件成本[26][27] 市场竞争 - 2024年市场竞争激烈，超过150款新能源车扎堆上市，100个品牌争夺市场份额[29][30] - 小鹏汽车提出轻激光雷达方案，降低智能驾驶辅助系统成本[31] - 小鹏汽车开启了OTA升级，增强新车产品力[32] - 特斯拉、小米等公司将一体化压铸视为降本点，降低制造成本[33] - 今年将迎来一体化压铸车型上市热潮[34] - 车企将降本空间投向上游供应商，提高降本要求[35] - 车企与供应商开始沟通进一步的降本，压力传递到上游[36]

智通财经APP获悉，玖龙纸业(02689)涨超6%，截至发稿，涨6.21%，报3.08港元，成交额2096.76万港元。 消息面上，玖龙纸业近期公告，预计截至2023年12月底止六个月净利约2至4亿元人民币，此前一年同期录亏损13.89亿元人民币。期内亏转盈利，主要是由于产品销售量增加，原材料成本下降幅度大于产品销售价格下降幅度，导致毛利率上升。 此外，据生意社消息，2月1日起，玖龙纸业东莞、太仓、重庆、天津、湖北、沈阳、泉州基地将涨价，涨幅为30元/吨，主要涉及牛卡纸与瓦楞纸。华泰证券表示，虽然短期市场仍有挑战，但行业拐点正在渐行渐近。预计公司有望逐步享受到行业整体供需改善与自身竞争力提升的共振，盈利修复有望实现较强弹性。 ...

百威亚太股价表现及评级 - 百威亚太股价涨幅超过6%，高盛发布研报给予公司“买入”评级[1] - 高盛预计公司股价目标价为19港元，预计第四季毛利率将持续扩张[1] 预计集团财务表现 - 预计集团去年第四季内生收入增长5.3%，正常化EBITDA增长20%[1] 啤酒行业龙头股估值及展望 - 国泰君安研究报告指出，啤酒行业龙头股价对应2024年平均估值18X左右，港股龙头估值仅15X[2] - 2024年龙头有望实现利润双位数增长，同时保持高分红或分红率提升可能[2] - 行业属性、产业周期、生态格局并未恶化，存在大单品创新及品类突破的更高概率[2]

【TechWeb】2月1日消息，1月31日晚刘德华和导演宁浩做客董宇辉直播间与辉同行，宣传新电影《红毯先生》，开播10分钟30万张电影票被抢光。刘德华还在网友的要求下，在直播间清唱了《恭喜发财》，并表示：“希望新的一年，大家龙年行大运。” 宁浩执导、刘德华主演的电影《红毯先生》于2月10日大年初一上映。该片讲述了从影四十年的香港天王巨星刘伟驰为赢得影帝，与导演林浩合作拍摄农村题材影片，因此引发一系列令人哭笑不得的荒诞闹剧，展现了娱乐圈的众生百态的故事。 在当晚的直播中，刘德华表示自己在此之前已经知道董宇辉直播间。宁浩称自己爸妈非常喜欢董宇辉：“我妈听说我要来你直播间很激动，说终于跟好学生坐在一起了。” 三人还聊到短视频的话题，刘德华称，自己平时不用短视频，家人可能会看跟自己相关的内容。自己的孩子也尽量不让他看太多娱乐性的内容，多看学习性的。 董宇辉谈到短视频带来的信息茧房问题，如同样一条抖音视频，男生和女生看到的评论可能都不一样，大数据在投其所好等。 当天“董宇辉新账号直播间被指大规模抄袭”曾登上热搜 就在刘德华作客与辉同行直播间当天，也就是1月31日白天，“董宇辉新账号直播间被指大规模抄袭”一话题登上各大热 ...