谷歌10大会亮点，谷歌投资价值及全球AI产业变化20240515 摘要 近期AI产业发展迅速，尤其在5月份，行业内出现了多个重要的更新和 事件。 谷歌的 IO 大会和 OPPO HGP 功能的更新反映了 AI 产业的稳步进展, 推广到全球。 谷歌在大模型方面进行了例行的更新迭代，发布了1.5PRO 和 1.5Flash 版本。 谷歌在其大会上展示了 Project Starline 的 demo 和第六代 TPU 的研发进 展。 谷歌的财务业绩超出预期，广告业务和云业务表现良好。 请您介绍一下近期AI产业的发展情况，特别是在硬件、模型和应用方面的最新 进展。 近期AI产业发展迅速，尤其在5月份，行业内出现了多个重要的更新和事件。 例如，OPPO AI 更新了TXT功能，谷歌在其 AI 大会上发布了新产品，同时我们 也期待英伟达即将发布的财报。AI产业的关注点不仅局限于海外市场，如美股 科技股，国内市场，特别是A股二级市场的投资者，对算力、模型和应用的关注 也在不断增加。我们从去年底开始加强对科技领域的研究，特别是 AI 产业从硬 件到应用的全链条，包括大模型的变化及其应用，以及算力相关的股票，如HBM 和英伟 ...

会议主要讨论的核心内容 海外AI模型发展 - 海外AI模型如OpenAI推出的GBT4O具有全面的文本、图片、音频、视频等多模态能力 [1][2] - 新模型反应时间大幅缩短,更接近人与人自然交流 [2][3] - 模型在情感表达、场景生成等方面有较大提升 [2] 国内AI模型发展 - 国内公司如Kimi推出智能体产品,覆盖办公、写作、社交等多个垂直场景 [4] - 开源模型如DeepSeeK在中文理解能力和价格方面优于国外模型 [5][6] - 国内AI应用落地受模型能力、调用成本、监管等因素制约,正逐步改善 [6][7] 国内AI应用落地 - 搜索场景是AI应用落地较好的领域,如ASU、360 AI搜索访问量大幅增长 [8] - 新模型在音频、视频等方面的自然交互能力提升,有利于应用落地 [8][9] - 国内AI公司如焦点科技、一点天下等基本面较好,有望在2024年实现商业化 [9] 问答环节重要的提问和回答 - 问:国内AI应用落地慢的原因有哪些? 答:主要有三个原因:1)模型能力不及海外 2)调用成本较高 3)监管制度不完善,但这些因素正在逐步改善 [6][7] - 问:哪些国内AI公司值得关注? 答:重点关注1)2-3年有产品、2-4年实现商业化的焦点科技、一点天下等;2)今年有收入诞生的多摩钛、中广天泽等;3)围绕IP变现的上海电影、中文在线等 [9]

会议主要讨论的核心内容 - OpenAI发布了最新的大模型GPT-4O,相比之前的模型有四个方面的变化[1][2][3][4] - 响应速度更快,平均提高20%-30% - 计算资源利用效率更高 - 多模态输入理解能力更强,包括文本、语音、图像 - 情感理解和输出更加细腻 - GPT-4O的发布延续了成本降低、响应速度提升的趋势,为应用端的发展奠定了良好的用户体验和商业模型[5][6][7] - OpenAI正在加强应用端的布局,如推出适用于macOS的ChatGPT桌面应用程序,并有望在今年发布新的AI搜索产品[6][7] - 大模型向应用端的发展趋势,将加速整个AI产业的应用落地和C端渗透[7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 大模型的能力提升是否会弱化现有的办公软件应用?[11] **分析师回答** 大模型的能力提升不会弱化现有的复杂应用,反而会强化它们的使用体验。大模型可以提升应用的智能化水平,并强化人机交互能力,让用户无需掌握复杂操作就能获得想要的结果。[11][12][13] 问题2 **投资人提问** 金山办公的业务进展如何?是否存在预期差?[14][15] **分析师回答** 金山办公的经营业绩和商业化测试进展都比较正常,未来有望实现AI部分的亿元级变现。此外,公司会员体系的升级也将带来付费用户的进一步提升,整体投资机会较大。[14][15][16] 问题3 **投资人提问** 未来哪些硬件领域会受益于大模型的发展?[17][18][19][20][21][22][23][24][25][26] **分析师回答** 1) AI手机:苹果和安卓阵营都在加快AI手机的布局,带动核心零部件如芯片、存储、散热等的升级[17][18][19][20][21][22] 2) AIPC:随着Windows和Intel等核心厂商的AI升级,AIPC将迎来快速渗透,带动轻量化结构件、散热等零部件的需求[23][24][25] 3) 新型智能硬件:如声学、智能家居、AR/VR等,AI交互和智能化功能的提升将创造新的增量需求[25][26] 总的来说,AI终端的发展趋势确定,从催化因素、产业逻辑到基本面都非常看好,是未来一年的投资主线。[26][27]

GPT技术应用 - 东吴证券研究所举办了关于GPT技术应用的电话会议，参与团队成员包括张良卫、周良俊、马天意和李康桥[1] - GPT技术的最新进展带来的投资机会包括响应速度加快和价格下探、ITC和大模型应用领域的蓬勃发展、AI应用端快速发展的推动以及OpenAI新模型GP4O的成本下降和C端AI化水平提升[1] - GPT-4o等大模型技术对传统办公软件公司如金山办公的影响是强化而非竞争，大模型提升了应用的智能化水平和人机交互能力[1] AI应用领域 - OPPO在AI领域的最新进展包括桌面截屏理解和摄像头人物情绪识别，今年的关键变化和发展趋势包括发布新的AI搜索产品和提升AIC端产品的用户渗透率[1] - 投资者应关注与终端结合的应用情感陪伴场景、实时客服支持和虚拟助手场景以及创意创作场景[1] AI硬件投资机会 - 人工智能领域的硬件投资机会主要集中在AI手机、AI PC和各类新型智能硬件，其中AI手机的投资机会较为坚实[1] - AI笔电领域的发展趋势明朗，生态周期较短且放量速度较快，新型智能硬件领域的发展将带动整个产业链的扩容[1] AI终端领域投资机会 - AI终端领域的投资机会建议关注传音控股、联想集团、漫步者、海康威视和萤石等公司[15] - 这些公司在未来AI大势下有宏大的趋势和良好的发展前景[15] - 公司看好整个AI终端领域在年终的投资机会，基于催化的密集性、产业加速推进的逻辑以及板块基本面三方面的因素[15]

过程中 博盈特焊 国个报机教关注度 一国行业机构关注度 54)>机械设备(252) 关联个股 西部矿业 +0.91% 北方铜业 +10.05 ...

产品发布 - OpenAI发布了最新模型GPT-4O，具有更快的响应速度、更好的计算资源利用效率、多模态输入理解能力更强、更细腻的情感理解和输出[1][3] - OpenAI推出适用于macOS的ChatGPT桌面应用程序，用户可以通过简单的键盘快捷键向ChatGPT提问，展示了AI加硬件应用的潜力[6] - OpenAI计划将GP4和4O开放给所有用户免费使用，验证了大基数用户产品未来转向免费模式的趋势[7] 应用端发展 - GPT-4O的发布加速了应用端的发展，降低了成本，提高了响应速度，为应用端的发展奠定了良好的用户体验和商业模型[5] - OpenAI有望加速C端AI化水平的提升，提出有望发布新的AI搜索产品，推动AI产品在用户中的渗透率[7] - OpenAI的产品发布和逻辑推理支持应用端的投资机会，应用端的发展有望迎来蓬勃发展的窗口期[7] 情感处理和用户体验 - GPT-4O能够识别用户情绪并进行对应输出，具有更加细腻的情感理解和输出能力[4] - 大模型能力提升会强化现有复杂应用的智能化水平，提高人机交互能力，提升使用体验[11] - 大模型的人机交互能力强化复杂应用的使用体验，提升语义理解和情感理解能力[12] 市场趋势和投资机会 - AI终端板块在人工智能加持下成为硬件投资主线，市场对其期待值和关注度很高[17] - AI终端产品的发展趋势明显加速，硬件大厂加快布局各类AI终端[18] - AI手机市场变化明显，安卓头部品牌整合大模型推动用户换机意愿[19]

Hi everyone, thank you, thank you. It's great to have you here today. Today I'm going to talk about three things. We will start with why it's so important to us to have a product that we can make freely available and broadly available to everyone. And we're always trying to find out ways to reduce friction so everyone can use ChargeGBT wherever they are. So today, we'll be releasing the desktop version of ChargeGBT and the refreshed UI that makes it simpler to use, much more natural as well. But the big new ...

会议主要讨论的核心内容 - 全球一级市场对AI尤其是AI应用领域依旧保持着较高的投资热情,AI相关投资占比达到17% [1] - 全球AIGC赛道投融资金额呈现逐步上升趋势,单个项目融资金额平均达到5.7亿元和7.3亿元 [1][2] - 国内2月和3月AI相关投融资金额和项目数量均有明显增加,阿里系在AI投资方面保持积极态度 [1][2] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **关于YC投资AI项目的情况** - YC从2015年开始密切关注AI相关投资,近两年AI项目数量明显增加,占比接近50% [3][4] - AI项目主要集中在企业服务、软件开发及模型搭建等领域,部分项目聚焦于医疗、金融等垂直行业 [4][5][9][10] 问题2 **企业服务领域AI应用的变化趋势** - 企业服务领域AI项目中,语音交互功能得到广泛应用,可提升客户工作效率 [5][6] - 办公流程自动化领域,AI与RPA结合可实现智能决策和任务处理 [6] 问题3 **软件开发及模型搭建领域的AI应用** - 帮助程序员debug、生成代码的项目数量较多,可提升开发效率10倍以上 [6][7] - 部分项目聚焦于提升大模型性能,减少模型幻觉等 [7][8]

业绩总结 - 公司去年收入17亿，但亏损接近10亿，主要是因为川股公司的包袱[31] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] - 公司在AI数字营业方面取得了一定效果，与万岩、华山、长江等合作，申请备案[28] - 公司在AI数源领域有两个团队，一个是技术团队，一个是IP运营团队，去年在技术投入方面有一定规模[27] - 公司在自有的浏览平台S柱上拥有接近200万的日活跃用户，毛利率接近80%[26] 用户数据 - 爱思助手是苹果手机端最大的移动分发平台，注册用户数已达三亿[12] 未来展望 - 公司愿意用时间换空间，投入未来新兴业务[24] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] 新产品和新技术研发 - 公司通过AIBC软件实现了脚本使用率达到50%，提高了投放效率和成功率[5] - 公司推出的AI数字人产品智者千问主打企业级2B市场，同时在研发和测试过程中接入了大量国产模型，如Kimi[6] 市场扩张和并购 - 公司在数据流量股方面有品牌数据流量股，已经有近10家企业入驻[30] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] 负面信息 - 道德C去年亏损18亿，公司持有30%，影响公司账面价值[18] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29]

会议主要讨论的核心内容 全球AI应用流量趋势分析 - 4月全球AI应用访问量和时长均有增长,其中ChatGPT月活用户达2.17亿,较上月增加近1000万 [1][2][3] - 全球流量前50应用中,Kimi.ai、Genital AI等增速最快,分别达60.6%和42.55% [3][4] - 国内前50应用中,Timi.ai、Meta AI等增长较快,分别达60%和50% [5][6][9] - 出海应用中,Crescent.ai、ColorPro等图像设计类应用流量较大 [7][8] 行业研究员观点 计算机组 - 大型科技公司持续加大AI算力投入,AI应用落地加速,有望带来更多收入机会 [25][26][27][28] - 建议关注金山软件、海康威视等积极拥抱AI的企业 [28] 电子半导体组 - 云端AI算力需求持续强劲,英伟达新芯片受到市场欢迎 [29][30][31][32][33][34] - 端侧AI应用加速落地,苹果等厂商新产品将集成强大AI能力 [32][33][34][35][36] 传媒互联网组 - AI工具化趋势明显,大模型能力不断提升带动应用快速落地 [36][37][38] - Token价格下降有利于AI应用成本降低和推广 [37][38][39][40] - 本地化AI算力部署有助于提升用户隐私保护和体验 [38][39][40] - 版权保护趋严或重塑AI语料生态,建议关注图像视频等多模态语料公司 [41][42][43]