股 TIMEVERSE 를 代 码 0 天娱数字科技 (大连) 集团股份有限公司 TIANYU DIGITAL TECHNOLOGY (DALIAN) GROUP CO.,LTD 0 u w N 4 2024年8月 天娱数字科技（大连）集团股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及除徐德伟之外的董事、监事、高级管理人员均保证半年度报告 内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带 的法律责任。 公司董事长、总经理徐德伟目前被宁夏回族自治区监察委员会立案调查及实施留置， 无法出席董事会，未签署关于 2024 年半年度报告的书面确认意见，无法保证公司 2024 年 半年度报告内容的真实、准确、完整。请投资者特别关注。 主持公司日常经营管理工作的负责人贺晗、主管会计工作负责人黄怡及会计机构负责 人(会计主管人员)关婷婷声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次半年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 被宁夏回族自治区监 察委员会立 ...

净利润预计亏损 - 2024年上半年度，天娱数科预计净利润为负，预计亏损范围为350万元至700万元[3][2] - 归属于上市公司股东的净利润预计为负，预计亏损范围为6,750万元至7,100万元[5] 非经常性损益影响 - 预计非经常性损益对公司净利润的影响额约为6,400万元[9] 业绩披露 - 公司将在2024年半年度报告中详细披露具体业绩情况及财务数据[10]

公司管理 - 公司董事长徐德伟被宁夏回族自治区进行了流治处理，但对公司目前没有影响[1] - 公司管理团队凝聚力强，对公司生产经营没有重大影响，财务状况良好[3] - 徐德伟涉嫌共同职务违法被留置，但并非最严重的情况，监察法规定留置时间最长为半年[5] - 监察法规定留置最长时间为半年，可根据情况延长，但对公司目前影响不大[7] - 上市公司高管被留置的情况较多，但解除留置后并未被解除职务，公司法和上市规则未明确留置对任职的影响[8] - 徐总在银川任职时期引发的问题与公司无关[9][10] 新产品和技术 - 公司AI智能营销平台魔方MIX不断集成AIC功能，提高效率[12] - 公司推出智者千分模型，主打企业级AI数字人，提高用户体验[14] - 公司开展多模式AI模型应用，推动AI数字人商业落地[15] - 公司跨境电商业务通过抖音直播运营取得良好表现[16] - 跨境电商业务在2023年销售规模突破1.5亿，盈利处于盈亏平衡状态[24] - 公司在一季度已经开始实现盈利，预计销售规模和盈利水平将进一步增长[24] - 新品种草机的营销模式已经被验证成功，公司希望未来能够做得越来越好[25] 市场扩张和并购 - 公司内部讨论过董事长留职的结果，目前认为徐总可能不会太久就回来[26] - 道德C去年亏损严重，导致公司账面价值被提没，目前只剩6亿[28] - 爱思助手和合众传媒是相对稳定的业务，风险较低[29] - 数字人业务目前是亏损项目，但公司将其定义为未来的重要业务方向[31] - 公司愿意用时间换空间，投入未来新兴业务的发展[32] 财务状况 - 公司在1918、19年遇到了比较大的危机，负债50多亿，做了破产重整[34] - 应风发板块一季度收入增长超预期，达到一千多万，毛利接近80%[35] - 新增的应用主要分为大模型相关、大模型应用相关和短剧类[36] - AI数字人IP运营团队在第四季度开始盈利，一季度盈利达五百多万[39] - 公司去年收入达17亿，但有接近十亿的亏损，主要是由于川股公司的包袱[41] - 公司去年一季度营业收入为3.7亿，比去年同期下降了1亿[42] - 公司去年四季度毛利率为27%，今年一季度整体毛利率为29%[43] - 公司通过砍掉低毛利业务提升了营收质量[44]

公司经营情况 - 公司拥有完善的治理结构及内部控制机制，目前董事会、监事会运作正常，公司控制权未发生变化[3] - 公司不存在被实施其他风险警示（ST）的情形[4] - 公司以数字技术为基石，以数字园区为载体，以数字营销为切入点，形成数据要素"聚合-流通-应用"完整链路[5][17] - 公司"魔方 mix 智能营销云平台"提供短视频/直播智能营销、智能后台管理、全栈数据服务，2023年生产短视频超100万支[6][7] - 公司自研"智者千问"企业级AI数字人垂类大模型，赋予虚拟数字人"漂亮的皮囊+有趣的灵魂+灵动的体态"的三重融合能力[8][15][19][20] - 公司跨境电商业务聚焦保健品领域，2023年合作品牌销售额突破1.5亿元[9] - 公司旗下"爱思助手"移动应用智能分发平台2023年新增2,637万注册用户，总注册用户达3.12亿[12] - 公司打造的"数据流量谷"园区2023年盈利能力较2022年有较大提升[13][14] - 公司依托"MetaSurfing-元享智能云平台"为近百家品牌客户提供消费者洞察、创意策划、场景营销等创新应用服务[15] - 公司保险直播销售时长累计超5万小时，继续保持领先地位[16] - 公司2024年Q1毛利率29.21%，较去年同期提升11.56个百分点，主要通过优化客户结构和AI技术应用提高效率[22] - 公司商誉5.76亿元，主要分布在子公司深圳市为爱普信息技术有限公司和北京合润德堂文化传媒有限责任公司，目前不存在较大的减值风险[23] 新技术布局 - 公司与讯飞音乐达成合作，探索人工智能在虚拟人娱乐和音乐产业中的创新应用[18] - 公司与银牛微电子合作，在虚拟数字人扫描、自动化建模、全身深度视觉捕捉驱动等领域实现技术突破[19][20] - 公司一直关注VR内容、VR硬件和VR游戏领域的发展机会，正在进行接触和沟通[21]

业绩总结 - 公司去年收入17亿，但亏损接近10亿，主要是因为川股公司的包袱[31] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] - 公司在AI数字营业方面取得了一定效果，与万岩、华山、长江等合作，申请备案[28] - 公司在AI数源领域有两个团队，一个是技术团队，一个是IP运营团队，去年在技术投入方面有一定规模[27] - 公司在自有的浏览平台S柱上拥有接近200万的日活跃用户，毛利率接近80%[26] 用户数据 - 爱思助手是苹果手机端最大的移动分发平台，注册用户数已达三亿[12] 未来展望 - 公司愿意用时间换空间，投入未来新兴业务[24] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] 新产品和新技术研发 - 公司通过AIBC软件实现了脚本使用率达到50%，提高了投放效率和成功率[5] - 公司推出的AI数字人产品智者千问主打企业级2B市场，同时在研发和测试过程中接入了大量国产模型，如Kimi[6] 市场扩张和并购 - 公司在数据流量股方面有品牌数据流量股，已经有近10家企业入驻[30] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29] 负面信息 - 道德C去年亏损18亿，公司持有30%，影响公司账面价值[18] - 公司在AI数字人IP运营方面有单独的子公司运营，去年营业额达到五百多万[29]

业绩总结 - 公司2023年实现营收17.61亿元，同比增长1.07%[1] - 公司2024年预计营业收入为1839百万元，归母净利润为41百万元，毛利率为23.7%[3] - 公司2024年预计每股收益为0.03元，P/E为166.4倍，P/B为4.5倍[4] 用户数据 - 公司数据优势包括移动应用分发平台总注册用户数达3.12亿[1] 未来展望 - 公司预测2024年至2026年归母净利润分别为41/44/45百万元，维持“增持-A”建议[3] 新产品和新技术研发 - 公司围绕数字技术，拓展数字营销业务，智能营销平台积累营销视频素材400多万条[1] 市场扩张和并购 - 公司打造“数据流量谷”，入园企业获数据资产无质押900万元人民币增信贷款额度，形成16大数字应用场景[3] 其他新策略 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[5]

业绩总结 - 公司2023年实现营收17.61亿元，同比增长1.07%[1] - 公司2023年净利润-10.87亿元[1] - 2024Q1实现营收3.70亿元，同比下降22.00%[1] - 2024Q1净利润1331万元，同比增长30.09%[1] - 预测2026年营业收入将达到2843.19百万，营业利润为265.16百万[9] - 预测2026年净利润为126.17百万，ROE为6.71%[9] 用户数据 - 公司打造的数字经济品牌园区“数据流量谷”在山西、大连投运，入驻企业约750家，形成16大数字应用场景[3] 未来展望 - 预计未来6个月内行业整体回报介于-5%与5%之间[10] - 公司评级增持，预计未来6个月内个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间[11] 其他新策略 - 公司24Q1业绩同比增长，数字平台赋能营销业务[9] - 公司总部分别位于北京、上海、深圳和广州[12]

财务状况 - 2024年第一季度，天娱数字科技营业收入为369,821,532.83元，同比下降22.00%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为13,306,635.57元，同比增长30.09%[4] - 公司2024年第一季度持有的货币资金为355,891,110.39元，较上期减少了17,002,648.82元[14] - 公司2024年第一季度持有的应收账款为487,347,521.08元，较上期增加了81,524,609.62元[14] - 公司2024年第一季度持有的存货为14,757,604.73元，较上期减少了4,546,268.39元[14] - 公司2024年第一季度持有的长期股权投资为198,533,656.94元，与上期持平[15] - 公司2024年第一季度持有的商誉为576,286,061.11元，与上期持平[15] - 天娱数字科技（大连）集团股份有限公司2024年第一季度负债合计为507,618,796.58元，较上期497,376,906.70元增长[16] - 2024年第一季度营业总收入为369,821,532.83元，较上期474,136,065.04元下降[16] - 营业总成本为339,300,026.90元，较上期474,228,007.15元下降[16] - 2024年第一季度净利润为19,774,657.50元，较上期14,744,548.73元增长[17] - 综合收益总额为18,616,286.00元，较上期13,439,160.41元增长[18] - 每股基本收益为0.0080元，与上期相同[18] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-35,347,280.07元，同比下降279.81%[4] - 公司经营活动产生的现金流量净额减少279.81%，主要因业务担保授信导致自有资金占用较大[7] - 经营活动产生的现金流量中，销售商品、提供劳务收到的现金为668,176,796.44元，较上期445,933,454.62元增加[19] - 经营活动现金流入小计为674,035,382.68元，较上期492,853,393.54元增加[19] - 天娱数字科技（大连）集团股份有限公司2024年第一季度经营活动现金流出小计为709,382,662.75元，较上年同期473,195,740.16元增长[20] - 投资活动现金流入小计为27,984,287.14元，较上年同期40,065,593.81元减少[20] - 筹资活动现金流出小计为3,282,560.47元，较上年同期5,193,353.44元减少[20] 其他 - 公司非经常性损益项目中，政府补助减少导致其他收益减少85.78%[5] - 公司财务费用增加64.92%，主要受上期汇兑损益影响较大影响[7] - 公司投资收益减少132.95%，主要因合营联营企业投资收益减少[7] - 公司营业外收入增加1543.74%，主要因本期收到仲裁赔偿[7] - 公司股东总数为155,393，前十名股东中，为新有限公司持股最多，持股比例为2.93%[8] - 公司前十名股东中，王玉辉持有有限售条件股份最多，数量为26,921,702股[8]

公司基本信息 - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[2] - 公司股票代码为002354，股票简称为天娱数科[6] - 公司注册地址为辽宁省大连市中山区致富街31号905单元，办公地址为北京市朝阳区青年路7号达美中心T4座16层[7] - 公司的法定代表人为徐德伟，联系人为刘笛和杨梦，联系电话为010-87926860[7] 财务数据 - 公司2023年营业收入为1,761,374,461.71元，较2022年略有增长[10] - 归属于上市公司股东的净利润为-1,087,055,509.33元，较上年同期下降较多[10] - 公司2023年末总资产为2,023,376,467.48元，较2022年末下降26.90%[11] - 归属于上市公司股东的净资产为1,503,952,254.98元，较上年同期下降36.10%[11] 业务发展 - 公司移动应用分发平台总注册用户数达3.12亿，智能营销平台积累营销视频素材400多万条[20] - 公司通过不断开发、迭代适配算法，打造了多个垂类场景AI应用模型，实现快速部署和维护，促进业务降本增效[21] - 公司数字化、智能化优势助力保险直播运营服务，保险直播时长累计超5万小时，持续保持领先地位[27] 员工情况 - 公司员工数量合计为790人，当期领取薪酬员工总人数为1,378人[84] - 公司采用劳动合同制，严格执行国家用工制度、劳动保护制度、社会保障制度和医疗保障制度[84] - 公司2023年度培训时长总计85小时，参培人次累计超过1277人[85] 股东情况 - 公司前五名客户销售额合计达到了316,001,672.21元，占年度销售总额的17.94%[32] - 公司前五名供应商采购额合计为1,236,016,022.61元，占年度采购总额的90.01%[33] - 公司管理人持有81,397,855股公司股份，用于向债权人分配抵偿债务以及进行处置，已处置预留股份24,461,500股[4]

公司发展战略 - 公司子公司元境科技深耕数字人业务，以"AI×MR×空间计算"为发展方向，打造了"1+4"战略，包括1个自研的元享智能云平台和4个发展方向(智、境、云、创)，并积极推进海外市场布局[2] - 公司与PICO签署VR直播协议，探索虚拟角色业务、虚拟内容创作与虚拟空间沉浸式交互创新模式，并积极布局苹果Vision Pro等VR/AR/MR领域[3] - 公司与长虹佳华、北京大数据协会共同打造MR联合实验室，开展空间计算技术研发、数字内容创新和MR应用场景探索[3][4] 技术能力 - 公司自研企业级虚拟数字人大模型"智者千问"，具备复杂长文本理解、多模态内容生成等能力，并应用于"元享多模态数字魔盒"等产品[5] - 公司依托高质量3D数据库和文生3D技术，实现短周期、低成本、批量化的3D内容生成[6] - 公司参投的银牛微电子量产了3D双目立体视觉及多传感器融合视觉AI芯片，为空间计算和虚拟人交互提供底层支撑[7][8] 产品应用 - 公司推出了基于AIGC的虚拟数字人应用"Crush相机"小程序，为用户提供情绪陪伴的电子相册"魔境"[7] - 公司数字人"天妤"推出了系列短剧《千壁寻踪》，并与蚂蚁看看达成战略合作，探索AI赋能下的数智短剧[9] 业务发展 - 目前公司虚拟数字人业务尚处于培育发展期，尚未盈利，但有望成为未来公司业绩增长点[10]