会议主要讨论的核心内容 - OpenAI发布了最新的大模型GPT-4O,相比之前的模型有四个方面的变化[1][2][3][4] - 响应速度更快,平均提高20%-30% - 计算资源利用效率更高 - 多模态输入理解能力更强,包括文本、语音、图像 - 情感理解和输出更加细腻 - GPT-4O的发布延续了成本降低、响应速度提升的趋势,为应用端的发展奠定了良好的用户体验和商业模型[5][6][7] - OpenAI正在加强应用端的布局,如推出适用于macOS的ChatGPT桌面应用程序,并有望在今年发布新的AI搜索产品[6][7] - 大模型向应用端的发展趋势,将加速整个AI产业的应用落地和C端渗透[7] 问答环节重要的提问和回答 问题1 投资人提问 大模型的能力提升是否会弱化现有的办公软件应用?[11] 分析师回答 大模型的能力提升不会弱化现有的复杂应用,反而会强化它们的使用体验。大模型可以提升应用的智能化水平,并强化人机交互能力,让用户无需掌握复杂操作就能获得想要的结果。[11][12][13] 问题2 投资人提问 金山办公的业务进展如何?是否存在预期差?[14][15] 分析师回答 金山办公的经营业绩和商业化测试进展都比较正常,未来有望实现AI部分的亿元级变现。此外,公司会员体系的升级也将带来付费用户的进一步提升,整体投资机会较大。[14][15][16] 问题3 投资人提问 未来哪些硬件领域会受益于大模型的发展?[17][18][19][20][21][22][23][24][25][26] 分析师回答 1) AI手机:苹果和安卓阵营都在加快AI手机的布局,带动核心零部件如芯片、存储、散热等的升级[17][18][19][20][21][22] 2) AIPC:随着Windows和Intel等核心厂商的AI升级,AIPC将迎来快速渗透,带动轻量化结构件、散热等零部件的需求[23][24][25] 3) 新型智能硬件:如声学、智能家居、AR/VR等,AI交互和智能化功能的提升将创造新的增量需求[25][26] 总的来说,AI终端的发展趋势确定,从催化因素、产业逻辑到基本面都非常看好,是未来一年的投资主线。[26][27]