主营业务 - 公司主营业务包括华为智驾汽车零部件和航空机载[1] - 公司是航空机载产品供应商及潜在供应商，正在积极参与中[1] - 公司在无人机上有相关产品配套，用于推进系统或低空飞行器的辅助动力系统[1] - 公司正在积极与相关企业开展合作，发挥在航空领域的优势[1] 产品供应 - 公司产品在无人机上有配套，正在关注电动和混合动力飞行器的发展[3] - 公司产品在国内主要航空器都有配套[4] - 公司是华为智能驾驶系统相关产品的供应商，现正常供货[5] - 公司在积极开发其他客户，同时供货给华为智能驾驶系统相关产品[7] 新能源产品 - 公司相关热管理产品在给华为正常供货，具体配套信息有保密协议[9] - 公司新能源散热器产品广泛应用于新能源汽车[9] - 公司新能源散热器主要应用于新能源汽车三电系统[12] 合作与发展 - 公司与华为展开合作，郭松现为贵州永红公司研发负责人[11] - 公司已连续15年进行现金分红，累计现金分红7.03亿元[13] - 公司将密切关注华为的发展，积极开展相关业务合作[14]

会议主要讨论的核心内容 - 华为在加速算力发展中扮演的重要角色以及电信行业的整体表现 [3][4] - 中国算力市场的发展趋势及其对行业的影响 [7][8] - 中国与美国在算力发展路径上的差异 [7] - 中国移动在算力发展方面的重要进展 [10] - 中式启动算网一体平台的概念及其意义 [10] - 苹果公司在AI领域的投资计划 [10] - 华为产业链的投资机会 [10] - 卫星通信行业的发展状况及投资机会 [10] - 年报季报结束后值得关注的公司及中国运营商市场的投资机会 [11] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **发言人 提问** 参加本次会议的人员需要执行哪些操作？对于未在规定时间内进入会议的参与者，系统会采取何种措施？ [10] **发言人 回答** 参与者需要输入会议系统提供的参会密码，并以井号键结束以确认身份。未在规定时间内进入会议的参与者将被系统自动踢出并无法再进入。 [10] 问题2 **发言人 提问** 今年的投资策略是什么？ [10] **发言人 回答** 今年的投资策略以to b和to to g为主，优先选择产业链方向明确、业绩支撑良好且有订单驱动的小公司和小而美公司，并重点关注共和国长子如运营商、金融、电力、铁路等行业以及这些行业中的贝塔较高的方向，如运营商的算力和卫星互联网等。 [10] 问题3 **发言人 提问** 华为的投资机会如何？ [10] **发言人 回答** 华为的投资机会主要集中在产业链高弹性部分，因为华为自身营收增长36%，带动了上下游产业链至少30%到40%的增长。从产业链调研情况来看，华为给其上下游企业的订单同比增长也在30%到40%之间，这是一个非常良好的投资机会。 [10]

报告的核心观点 - 数字化与智能化是工业腾飞的翅膀,融合了云计算、AI、大数据、IoT等创新技术的新型工业互联网平台,正在成为新型工业化的关键推动引擎 [1][4][5] - 全球工业大国均在布局工业数字化与智能化转型,中国提出了"智能制造"和"工业互联网"建设目标,工业互联网产业规模持续增长 [12][13][14][15] - 工业互联网是工业数字化转型的关键基础设施,通过人、机、物的全面互联,构建全新的制造与服务体系 [16][17] - 以智能化为核心,工业互联网平台可以赋能新型工业化高质量发展,AI大模型具有广泛的应用价值 [19][20] 报告分类总结 工业互联网产业趋势洞察 - 工业互联网平台进入实践深耕阶段,国内工业企业云边协同、设备上云、业务上云等水平有待提升 [23][24][26] - 工业IT架构正在向全互联开放架构演进,打破数据孤岛,实现全要素、全价值链的互联互通 [27][28] - 不同行业在工业互联网建设上呈现特点,制造业、电力、煤矿、油气等行业有不同的应用场景需求 [29][30] 新型工业互联网平台定义与架构体系 - 新型工业互联网平台以"工业云边协同"、"工业智能数采"、"工业数据融合"、"工业数智协同"和"工业应用开发"为关键能力 [35][36][37][38][39] - 通过多级云边架构,实现云边端一体化设备管理协同,支撑工业应用、数据模型、AI模型等生产应用的部署协同 [41][42][43] - 工业智能数采提供高性能OT数据采集和临场实时分析,支撑工业数字孪生 [46][47][48] - 工业数据融合构建工业大数据湖及数仓,实现OT和IT数据的融合治理及资产沉淀 [53][54] - 工业数智协同基于AI大模型,提供全流程支撑,实现从AI平台、生产大模型到工业智能工作流的开发 [60][61][62][63][64][65] - 工业应用开发体系包括软件开发工具链、工业软件云和工业轻应用平台,支撑工业应用的敏捷开发 [68][69][70][71][72][73][74][75] 行业典型应用场景 - 制造业聚焦智慧工厂建设,通过数据采集、分析和应用,提升生产效率和响应速度 [77][78][79][80][81] - 煤矿行业构建数字生产经营体系,实现IT/OT数据融合,提升安全生产和精细化运营 [92][93][94][95][96] - 电力行业升级用电计量系统,实现数据实时采集、实时分析和实时共享,提升数字化运营能力 [108][109][110] - 油气行业推进现场作业智能化,通过云边协同实现全链路数据采集和分析应用 [112][113][114][115]

分组1 - 公司自研高精度卫星导航芯片 [1] - 公司布局低空经济和无人机领域 [1] - 公司拥有时空大数据技术 [1] 分组2 - 公司自主研发的高精度卫星导航芯片具有高精度、低功耗等特点 [1] - 公司布局低空经济和无人机领域,看好相关市场前景 [1] - 公司拥有时空大数据技术,可为客户提供数据分析服务 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 公司自研芯片的技术指标和性能如何 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司自研芯片具有高精度、低功耗等特点,可广泛应用于低空经济和无人机领域 [1] 问题2 **Yang Bai 提问** 公司在时空大数据领域有哪些技术优势 [1] **Jiazhen Zhao 回答** 公司拥有自主研发的时空大数据技术,可为客户提供数据分析服务,支撑低空经济和无人机应用 [1] 问题3 **Joyce Ju 提问** 公司未来在低空经济和无人机领域的发展规划是什么 [1] **Lei Chen 回答** 公司将持续加大在低空经济和无人机领域的投入,看好相关市场前景,未来将推出更多创新产品和服务 [1]

会议主要讨论的核心内容 - 公司简介及业绩情况 [1] - 速高比增食 [1] - 市值图Q [1] - 涉及概念 [1] - 事件催化 [1] - 市场行为 [1] - 机构调研 [1] - 新业备A服务 [1] - 投资者持仓情况 [1] - 连技 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

会议主要讨论的核心内容 - 公司正在以运营低空智联网项目为重点,提供相关产品和服务 [1] - 公司与德国Lilium合作,正在进行小批量量产 [1] - 公司的钙联产工程项目同比增长4764.419% [1] - 公司实际控制人陈崇军被刑事处罚 [1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 提问的内容1 [无相关内容] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容1 [无相关内容] 问题2 **Yang Bai 提问** 提问的内容2 [无相关内容] **Jiazhen Zhao 回答** 回答的内容2 [无相关内容] 问题3 **Joyce Ju 提问** 提问的内容3 [无相关内容] **Lei Chen 回答** 回答的内容3 [无相关内容]

分组1 - 公司季度净利润1.92亿元 [1] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 A1浪潮下算力需求爆增，华为有望深度参与国内算力工程建设 [1][2] - 华为拥有鲲鹏与异腾两大产业链，其中鲲鹏为以CPU为基础的通用计算产业 - 华为2019年发布的鲲鹏920具有高性能、高吞吐等特点，SPECint评分超过业界标杆25% - 随着人工智能技术的发展，A1将进一步驱动各行业生产能力、效率提升，对计算提出新要求 - 华为作为国产算力的中坚力量，有望深度参与国内算力工程建设 华为异腾有望成为国内第二A1算力生态 [3][4] - IDC数据显示，2022年中国A1加速卡公开市场出货量中，华为市占率为10% - 浙商证券预计未来华为异腾有望成为国内第二A1算力生态 - 华为算力GPU的出货量预计将从2023年的十万片增加至2024年的几十万片 - 国内大模型持续迭代升级，高端算力市场供应趋紧，华为异腾有望长期受益 相关上市公司 [4] - 吉大正元：与华为共同发布基于鲲鹏平台的新一代密码应用平台"元密" - 华丰科技：为华为等大型5G设备制造商长期配套，主要业务涉及连接器产品 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司主要为航天科技、航天科工、航空工业、中国航发、华为、广汽、比亚迪等客户提供工业互联网为核心的数字化、网络化、智能化系统解决方案 [1][2] - 公司自2018年以来营业收入和归母净利润保持增长,扣非净利润也呈现良好态势 [3] - 公司在信息化、自动化、智能化等领域具有核心技术优势,为上游信息化服务企业带来持续增长机会 [3] - 公司凭借创新核心技术优势,为华为等客户提供仿真、测试等服务,业务发展良好 [3] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资者提问** 公司季度未股东户数明显减少,北向资金有所加仓,这对公司后续发展有何影响 [4][5][6] **公司回答** 公司股东户数的变化反映了资本市场对公司的认可度,北向资金的加仓也表明公司受到国际投资者的关注。这些都有利于公司后续的发展和融资。

会议主要讨论的核心内容 - 华为Pura70系列手机在开售后一分钟即售罄,反映出当前AI需求依旧强劲 [2][22] - 台积电在财报交流中表示,未来5年AI业务的CAGR将达50%,并在2028年收入占比达到20% [4][5] - 受益于AI需求增长和消费电子回暖,2024年第一季度电子行业海内外业绩明显改善 [5] - 建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代,AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求,以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 未来5年AI业务的CAGR预计达50%,这对台积电的业务发展意味着什么? [4][5] **分析师回答** AI需求的快速增长将成为台积电未来重要的收入增长点,预计到2028年AI业务收入占比将达到20%。这反映出AI技术正在深入到各行各业,带动对高性能芯片的需求持续增长。台积电作为全球领先的芯片代工企业,有望从中获得持续的业务增长机会。 [4][5] 问题2 **分析师提问** 华为Pura70系列手机开售后一分钟即售罄,说明了什么问题? [2][22] **分析师回答** 这反映出当前AI应用需求依旧强劲,华为Pura70系列手机搭载的AI芯片受到了市场的热烈追捧。这也表明,AI技术正在快速渗透到消费电子等终端领域,带动对高性能AI芯片的需求持续增长。作为AI芯片供应商和整机厂商,华为和其产业链有望从中获益。 [2][22] 问题3 **分析师提问** 电子行业在2024年一季度业绩明显改善,主要有哪些驱动因素? [5] **分析师回答** 电子行业业绩改善主要受益于两个方面:一是AI需求的持续增长,带动对高性能芯片和先进封装的需求;二是消费电子市场出现复苏迹象,如智能手机、PC等产品需求有所回暖。这些因素共同推动了上游电子元器件、材料等行业的业绩改善。未来这些趋势有望持续,建议关注相关的投资机会。 [5]