报告的核心观点 - 直播电商行业经历5年快速发展后,目前已进入平稳增长阶段,2023年市场规模达4.9万亿元,同比增长35.2% [2] - 行业发展受政策监管、经济环境、用户规模、技术支持和资本支持等多重因素影响 [5][7][9][11][13] - 直播电商供给侧和需求侧均发生变化,品牌商多平台布局直播电商、店播趋势凸显,消费者购买决策更加多元化 [22][24][26] - 核心直播电商服务商正加快数字化转型,以提升供需两侧服务效率,包括数字化平台建设、数字人主播布局、数字化供应链建设和新技术应用 [30][32][34][36] 报告内容总结 直播电商行业发展背景分析 1. 政策监管趋严,行业步入规范化发展阶段 [5] 2. 居民消费谨慎,线上渠道优势凸显 [7] 3. 短视频用户规模大,为直播电商培育大量消费者 [9] 4. 技术赋能直播电商全流程数字化、智能化 [11] 5. 资本青睐直播电商服务商,行业生态加速共建 [13] 直播电商行业概览 1. 中国直播电商产业链包括品牌商/生产者、核心服务提供者和消费者等 [16] 2. 2023年中国直播电商市场规模达4.9万亿元,行业增速有所下滑但仍在释放增长信号 [18] 直播电商行业发展现状洞察 1. 品牌商多平台布局直播电商,需要数字化手段实现全渠道整合与监测 [22] 2. 店播趋势显著,2023年占比超过50% [24] 3. 消费者购买决策更加多元化,品牌商难以精准捕捉需求 [26] 4. 核心服务商加快数字化转型,提升供需两侧服务效率 [30][32][34][36] 典型直播电商服务商案例研究 1. 谦寻持续迭代SaaS平台,布局数字人直播业务 [39][40] 2. 遥望科技以技术创新强化多矩阵、多领域、多渠道的服务能力 [42] 3. 辛选以供应链管理为核心,深度服务供需两端 [44] 直播电商行业发展趋势前瞻 1. 核心服务商将加快数字化平台建设,不断拓展服务边界 [47] 2. 顺应合规趋势,服务商将借助数字技术提升合规治理效率 [49] 3. 数字人主播将步入精细化发展阶段,商业价值有望释放 [51]

核心观点 - 中国移动互联网流量增速持续放缓,已进入深度存量时代,用户粘性经历一定幅度下降,趋于平稳[9] - 生活、社交、汽车、美食等四大行业2023年流量增长较为明显[11] - 短视频行业持续挤占其他行业时长,社区社交行业时长占比小幅提升[15] - 女性用户偏爱亲子类和拍摄美化类APP,男性用户对汽车服务类APP偏好更显著[17] - 高线城市用户偏好APP涵盖日常生活多方面,低线城市用户则对泛娱乐相关、教育类及实用工具类APP偏好明显[19][21] - 中青年用户对亲子类、游戏类及招聘相关APP偏好较为明显,成熟用户群体则更偏爱金融理财类、智能穿戴类及实用工具类APP[21] 行业细分 本地生活 - 两大巨头美团和抖音竞争激烈,共同推动本地生活市场的多元化发展[25][26][27] - 美团APP流量实现全年同比正增长,4月开启直播后达用户时长增长峰值[29] - 持续渗透多元市场、拓宽用户版图,美团APP成熟年龄段、新一线及低线城市用户份额扩增[31] 生鲜电商 - 盒马与山姆价格战升级,盒马"移山价"计划成功吸引追求生活品质的部分消费者[33][34][35] - 二者的差异化运营策略反映了行业市场的多样性和竞争态势,用户重合度有所上升,但各自的忠诚用户群体仍基本保持稳定[37] 用车服务 - 网约车整体市场回暖,滴滴和高德地图对网约车用户的争夺更加激烈[43][44][45] - 30岁以下用户占比近四成,新一线城市为重要流量来源,广东省在活跃用户增长方面表现突出[49] 电影演出 - 电影演出票务市场持续火热,典型APP淘票票和大麦流量呈爆发式增长[51][52] - 年轻女性群体使用偏好显著,为主要流量来源[53] 电子商务 - 行业格局变化、新老玩家竞争加剧,价格成为各电商平台争夺市场份额的重要手段[56][58][60] - 头部平台流量争夺加剧,三家APP用户重叠度较高[60] 汽车服务 - 国内汽车产销量创历史新高,汽车消费市场的繁荣激发了相关需求的强劲增长[62][63][64] 在线旅游 - 全年流量爆发式增长,年轻中高线城市用户为主要流量来源[66][67][68] - 主流平台流量同比增幅均达三成以上,五一假期前的4月和暑期的7-8月为流量增长高峰[68] 网上招聘 - 1-12月流量持续高位运行,其中TOP3APP贡献了近八成流量[71] - 新增活跃用户群体集中在男性、40岁以上、已婚、四线及以下城市[73] 学习教育 - 专业学习和语言教育两个细分行业展现出强劲的增长势头[75][77] - 24岁及以下高线城市用户为专业学习、语言教育行业APP的主要使用群体[77][79] 在线视频 - 优质剧集驱动平台流量增长,促进平台口碑收益双提升[82][83] - 用户使用习惯巩固,全年流量稳定运行[85][87] 游戏服务 - 寒暑假、小长假助推行业流量增长[89] - 女性用户最偏爱休闲益智类游戏,男性用户更喜欢射击、卡牌、MOBA、竞速游戏[93][95] 有声音频 - 行业需求保持稳定态势,流量在第一季度经历增长后趋于平稳[97][99] - 核心用户为中青年已婚群体,主要分布在新一线至三线城市[99] 行业价值榜 - 用户规模过亿的TOP10增速榜中,滴滴出行、美团、芒果TV等APP增速领先[102] - 用户规模5000万级以上的TOP15增速榜中,携程旅行、大众点评等APP增速较快[104] - 24岁及以下用户最喜欢的TOP10APP中,学习通、得物(毒)、王者荣耀等占据前列[106] - 25-35岁用户最喜欢的TOP10APP中,个人所得税、滴滴出行、交管12123等受青睐[108]

报告的核心观点 - 本报告长期监测数据中心、基础云、SaaS、行业云等赛道动态,基于对2024年3月各行业的观察,得出以下观点: [2] - 政策新闻梳理中,本月政策的相关强调点包括数据利用与安全管理、各技术领域标准的制定、集成电力等重点技术板块企业的税收优惠政策三个方面,全力推进技术要素发展 [9][10][11][12] - 重点新闻扫描上,数据中心方面,本月仍以智算中心开建和建成的新闻为主,参与角色包括运营商、金融企业、国家单位、互联网企业等,未来在数据中心的增量空间里,智算中心将是重要发展点 [15][16][17] - 在IaaS、PaaS和SaaS领域,AI结合的新闻热度又有所上升,以提升客户使用便捷性为主要目的,对原有AI结合功能的进一步深化 [20][24][25][34] - 本月国内外头部厂商的动态中,AI热度同样再次兴起,多个厂商发布开箱即用的AI功能,同时继续推动AI联盟、战略合作、开源社区的生态建立 [57][58][59][60][61][63][85][88][89] - 在投融资事件梳理中,云服务整体赛道投资热度仍未回升,3月SaaS为投资事件最多的赛道,共4起投资事件,其他赛道中,云数据库与云安全各新增一笔投资事件 [5][6][7][8] 报告目录分类总结 投融资数据 - 3月SaaS赛道投融资累计16笔,新增4笔,仍是笔数最高的赛道,云数据库新增1笔,云安全新增1笔,其余赛道暂无融资动态发生 [5][6] - SaaS赛道投资笔数最多,类型也最丰富,在3月新增投资事件中,SaaS赛道新增A轮2笔、股权投资1笔、IPO 1笔;云数据库新增战略投资1笔,云安全新增天使轮1笔 [7][8] 重要政策动态 - 自然资源部发布《自然资源领域数据安全管理办法》,鼓励数据依法共享开放和开发利用,支持数据创新应用 [9] - 市场监管总局等部门发布《贯彻实施〈国家标准化发展纲要〉行动计划(2024—2025年)》,在集成电路、半导体材料等关键领域加快研制重要技术标准 [10][11] - 国家发展改革委等部门发布《关于做好2024年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知》,基本延用2023年清单制定程序 [12] 云服务全链路动态 智算中心 - 多地智算中心正式投入使用,超算中心项目的启动及签约数量也在上升,智算和超算形态的数据中心仍旧是"东数西算"背景下的发展热点 [15] - 金融业、制造业等领域代表企业纷纷着手自建数据中心,以满足自身日益增长的数字化算力需求 [15][16][17] IaaS - 多家IaaS厂商通过政企合作、校企合作等形式为各地以及各产业的信息技术应用创新升级提供云计算资源以及技术支持 [20][22] - IaaS厂商在产品、服务和价格等方面持续升级,在迭代产品的同时,拓展海外业务、优化价格体系等成了厂商之间的竞争锚点 [20][21][22][23] PaaS - PaaS层仍处于稳步拓客、功能优化、版本迭代的阶段,与AI的结合方面,多数厂商结合自己业务方向更新升级了自有大模型的功能 [23][24][25][26][27] SaaS - 3月,e签宝、阿里国际站、微盟、明源云、每日互动、钉钉及云伴发布AI赋能的新产品或新功能,涉及领域包括电子合同、协同办公、数字营销等 [34][46][47][48][50] - 用友、金蝶均召开生态伙伴大会,宣布2024年生态策略 [33][34] - 上市公司中,金蝶、明源云、有赞、玄武云、微盟、畅捷通、用友发布2023年业绩报告,整体来看,除部分厂商仍受到垂直领域基本面影响,多数厂商的SaaS收入表现呈现出回暖迹象,同时盈利能力普遍有所提升 [34][39][43][49] - 资本市场方面,营销及销售SaaS迈富时、汽车后市场SaaS广联科技分别再次向港交所递表,电商SaaS ERP聚水潭更新招股书,跨境支付SaaS连连数字登陆港交所 [36][53][54][55][44] 国内外头部厂商动态 - 阿里云发起成立"物流智能联盟",开源帕鲁一键部署服务模板,通义千问上新可解析超万页文档、速读百份文档,通义听悟升级支持超长音视频自由问 [57][58][59][60] - 华为云与成都大学附属医院合作打造"互联网+医疗"标杆,与云道智造合作推出新一代电子散热仿真软件,与伙伴发布公共数据授权运营方案 [65][67][68] - 腾讯云与华宇佳业、财富趋势、天视通等达成战略合作,正式成为《幻兽帕鲁》多人游戏专属服务器官方目前唯一指定合作伙伴 [75][76][77][78] - 天翼云上海临港国产单池万卡液冷算力集群启用,在重庆等地推出智算中心、电子政务云等新产品 [79][80] - 亚马逊云科技推出新一代NVIDIA GPU,发布Timestream for InfluxDB服务 [81][82][83][84] - 百度智能云发布千帆大模型平台升级,与石景山区共建大模

14 第 周 2024/3.25-3.31 数码家电行业 周度市场观察 行业环境 跨境出海 投资运营 产品技术 营销活动 01 行业趋势 Industry Trends 本周看点： 家电经销商生意加速两极分化,有人欢喜有人愁； 家电换新现状及消费潜力分析； 时代呼唤创新，AI如何正确打开电视行业? 行业环境： 1. 有人欢喜有人愁！家电经销商的生意加速两极分化 关键词：[V]家电圈 概要：2024年，一线家电市场经销商出现严重两极分化，好的生意好，差的生意差。经销商公 司内部忙于卖货，库存压力小，但面临利润下滑。而另一边的经销商则苦于生意不佳，库存压 力大，对未来生意毫无头绪。今年家电市场传统热销的冷柜需求低迷，其它家电品类基本惨淡， 消费低价化，新装修用户减少。但受产业补贴政策影响，“以旧换新”用户群体增加。家电经 ...

报告的核心观点 - 美妆行业呈现多种新趋势,包括"以油养肤"带动沐浴油市场火爆[1][2]、雅诗兰黛看好中国香水市场[2]、护肤品从"有效"到"高效"的医研共创进阶[3] - 行业内企业积极投资并购,如美丽田园收购奈瑞儿[4][9]、IMCD收购Gova Ingredients[7]、科丝美诗中国区换帅[8] - 本土品牌通过科技创新提升产品竞争力,如麦吉丽获IFSCC重磅表彰[10]、OLAY第三代淡斑小白瓶搭载黑科技[12] 行业环境 - "以油养肤"带动沐浴油市场火爆,头部品牌占据较大市场份额,国货品牌从功效成分入手掘金新商机[1] - 雅诗兰黛集团看好全球范围内消费者对香水的偏好,通过收购等方式提升消费者认知,并将实施本土化策略[2] 投资运营 - 美丽田园以3.5亿元收购奈瑞儿70%股权,完成大湾区布局[4][9] - 丽人丽妆自有品牌营收同比大涨超40%,实现扭亏为盈[6] - IMCD收购Gova Ingredients,进一步加强在化妆品和个护市场的地位[7] - 科丝美诗中国区换帅,持续加码中国市场,2023年销售额达17775亿韩元[8] 产品技术 - 麦吉丽凭借"皮肤屏障与抗老-皮肤微生态多组学研究"获IFSCC重磅表彰[10] - 国际大牌在时尚度上面临挑战,本土品牌需加强设计力和内容力[11] - OLAY第三代淡斑小白瓶搭载黑色素母体科技,实现四大突破性升级[12] 营销活动 - MISTINE蜜丝婷在抖音超品日活动中通过创新营销手段和优质内容,成功提升品牌知名度和市场占有率[13] - 彩棠携观颐系列亮相颐和园,以中式美学为基础,展现中国妆容之美[14] - 百雀羚通过TVC营销成功展现品牌形象和价值观,深化东方美学形象[15]

报告的核心观点 - 行业整体呈现营收利润双降的态势,如澳优乳业的业绩下滑[1] - 新茶饮品牌如茶百道正在加速上市,行业进入新发展阶段[3][4] - 餐饮行业正在经历从上半场到下半场的转变,需要更多依靠创新驱动[17] - 中餐产业化正处于黄金发展期,行业集中度有望大幅提升[18] - 食品饮料行业面临原材料价格上涨等压力,需要应对[19][11] 行业环境 - 澳优乳业营收和净利润双双下滑,需要寻找新的增长曲线[1] - 珍酒李渡等白酒企业业绩良好,但销售费用居高不下[2] - 新茶饮品牌陆续上市,行业进入新发展阶段,但盈利情况不佳[3][4] - 餐饮行业正在经历从上半场到下半场的转变,需要更多依靠创新驱动[17] - 中餐产业化正处于黄金发展期,行业集中度有望大幅提升[18] - 食品饮料行业面临原材料价格上涨等压力,需要应对[19][11] 投资运营 - 茶百道等新茶饮品牌加速上市,但需要提升产品研发能力、解决加盟商管理等问题[23] - 盒马遭遇亏损压力,阿里或将其"卖身"[24] - 满记甜品门店大量关闭,转型之路中道崩殂[25] - 康师傅方便面和饮品业务下滑,需要调整战略[26] - 投资者更青睐具有差异化、高利润率和规模化潜力的餐饮企业[27] 产品技术 - Wow Food 2024产品赛道入围作品呈现出营养功能细分化、情绪健康、清洁标签、环境可持续等趋势[28]

报告的核心观点 - 智能家居是扩内需、稳增长的新赛道,未来3-5年市场规模有望翻倍增长[1] - 华为提出了空间智能化的发展趋势,并推出了华为全屋智能设计师开放平台[2] - AWE2024关注绿色、低碳技术和解决方案,促进家电消费升级[3] - 北京将新增100家智能工厂与数字化车间,加快制造业数字化转型[4] - 2023年五大晶圆厂设备制造商收入935亿美元,ASML和应用材料公司表现出色[5] - 2023年第四季度非洲智能手机市场出货量同比增长24%,中国品牌表现突出[6] - 小米汽车将于3月28日正式上市,销售模式采用"直营+加盟"方式[10] - 海信发布品牌升级战略,以"人本科技"和"至臻品质"提升品牌形象[8][9] 报告内容总结 行业环境 1. 智能家居是扩内需、稳增长的新赛道,未来3-5年市场规模有望翻倍增长[1] 2. 华为提出了空间智能化的发展趋势,并推出了华为全屋智能设计师开放平台[2] 3. AWE2024关注绿色、低碳技术和解决方案,促进家电消费升级[3] 4. 北京将新增100家智能工厂与数字化车间,加快制造业数字化转型[4] 行业动态 5. 2023年五大晶圆厂设备制造商收入935亿美元,ASML和应用材料公司表现出色[5] 6. 2023年第四季度非洲智能手机市场出货量同比增长24%,中国品牌表现突出[6] 企业动态 7. 小米汽车将于3月28日正式上市,销售模式采用"直营+加盟"方式[10] 8. 海信发布品牌升级战略,以"人本科技"和"至臻品质"提升品牌形象[8][9]

8 第 周 2024/3.11-3.17 美妆行业 周 度 市 场 观 察 行业要闻 投资运营 产品动态 01 行业要闻 INDUSTRY NEWS 本周看点： - 2024美妆品牌依旧偏爱明星 - 防晒新品科技肉搏 - 欧珑再战中国高端香水市场 - 上海家化全面推进战略转型 行业环境： 1. 2024，美妆品牌们依旧偏爱“明星” 关键词：明星流量抢夺战、多元合作形式、推荐官策略 概要：2024年的美妆行业见证了“明星流量抢夺战”的新阶段，品牌不再仅限于传统的明星代言， 而是扩展到网红、知名IP和短视频领域。艺人与品牌的合作形式多样，如代言人、品牌大使、推 ...

报告的核心观点 - 女性运动市场近年来迅速升温,瑜伽裤成为热销单品,销量额超过百万元。女性健身消费者占比高达55.41%,私教用户中超6成为女性。健康和美的追求推动了运动产品销量,如拉力带、握力器等。[1] - 在中国市场,lululemon因其高品质瑜伽裤而广受欢迎,但随着越来越多的品牌进入瑜伽和女性运动市场,竞争愈发激烈。耐克、阿迪达斯等传统运动品牌,以及新兴品牌如Maia Active和粒子狂热等,都在争夺这一市场份额。[2] - 轻奢品牌如COACH、FURLA、Longchamp和Kate Spade等开始将销售渠道向三四线城市下沉,以应对新消费习惯的挑战和寻找新的增长点。这一策略的背景是消费者追求性价比,奢侈品通过跨界联名和网络营销等手段压缩了轻奢品牌的空间。[3] - 运动品牌门店在核心商圈的规模不断扩大,超越了传统商店的形式,转变为训练场、奥运殿堂和体验博物馆等生活体验场景。这反映了运动服饰生活的普及和消费者对高端运动服饰的需求增长,以及运动品牌在突破增长瓶颈和提升品牌形象方面的策略。[4] - 中羽协计划在羽绒行业开展扶优限劣联合行动,并组建中国羽绒行业品质联盟。该联盟旨在与政府、市场监管部门、检测机构等合作,维护市场秩序,打击假冒伪劣产品,提升行业质量。[5] - SHEIN希音作为中国跨境电商平台,在短短十年内迅速崛起,但随着增长天花板的临近,SHEIN面临的挑战日益严峻。其独家供应链策略在英国遭遇法律挑战,反映出对新竞争的恐惧。同时,SHEIN的利润压榨模式在国内外受到质疑,工人权益问题和供应链合作伙伴的不满逐渐浮出水面。[6] - 优衣库正在转变店铺形象,以创造更愉悦的购物环境,并计划在2024年上半年在中国新开15家门店,覆盖多个地区,强调追求店铺的「规模感」。[7] - 百丽时尚曾是中国女鞋市场的领军品牌,在经历业绩下滑和市场变革后,实施了"三步走"战略,包括管理层重组、滔搏运动业务分拆上市以及全面拥抱数字化转型。这些措施帮助百丽逐步恢复增长。[8] 报告内容总结 行业环境 1. 女性运动市场快速升温,瑜伽裤成为热销单品,销量额超过百万元。女性健身消费者占比高达55.41%,私教用户中超6成为女性。健康和美的追求推动了运动产品销量。[1] 2. 瑜伽裤市场竞争激烈,lululemon等国际品牌和新兴国产品牌如Maia Active和粒子狂热等都在争夺市场份额。[2] 3. 轻奢品牌开始向三四线城市下沉,以应对新消费习惯的挑战和寻找新的增长点。[3] 4. 运动品牌门店规模不断扩大,转变为生活体验场景,反映了运动服饰生活的普及和消费者对高端运动服饰的需求增长。[4] 5. 中羽协计划组建中国羽绒行业品质联盟,维护市场秩序,打击假冒伪劣产品,提升行业质量。[5] 6. SHEIN面临增长天花板,其独家供应链策略和利润压榨模式受到挑战和质疑。[6] 企业动态 1. 优衣库正在转变店铺形象,计划在中国新开15家门店。[7] 2. 百丽时尚实施"三步走"战略,包括管理层重组、业务分拆和数字化转型,帮助其逐步恢复增长。[8] 产品技术 1. 半裙成为2024年春夏时尚趋势焦点,强调身材曲线和简约轮廓。[9] 2. AI服装换色功能帮助电商用户提高营销效率,减少成本和时间。[10] 营销活动 1. 古驰在四城市推出"Gucci Ancora古驰安可拉红"线下空间,连接全球古驰社区。[11] 2. 巴拉巴拉联手KEEP和TREK推出"一骑去追风"活动,推广轻户外生活方式。[12]

8 第 周 2024/3.11-3.17 酒行业 周度市场观察 行业环境 上下游动态 企业动态 01 行业要闻 INDUSTRY NEWS 本周看点： - 白酒发展新蓝图 - 酒类线上化风气 - 啤酒主导酒类即时零售 - 网友喊话娃哈哈生产啤酒 行业环境： 1.透过两会看白酒高质量发展新蓝图 关键词：技术革命、消费升级、申遗传承、国际化机遇 概要：2024年的两会为酒业带来了信心和动力，面对白酒行业存量竞争的挑战，提出四个关键 路径：一是以技术革命驱动产业链重构，通过智能化、数字化推动技术创新，如茅台、五粮液等 ...