Kinder Morgan, Inc. (KMI) is set to report first-quarter 2024 earnings on Apr 17, after the closing bell.Let us delve into the factors that are anticipated to have influenced this pipeline operator’s performance in the to-be-reported quarter. However, it is worth taking a look at KMI’s previous quarter’s performance first.Highlights of Q4 Earnings & Surprise HistoryIn the last reported quarter, the company’s adjusted earnings per share of 28 cents missed the Zacks Consensus Estimate of 31 cents, primarily d ...

onurdongel Kinder Morgan (NYSE:KMI) is one of those stocks with a highly alluring dividend yield, but management execution had kept me away. The company is slated to report earnings next Wednesday after the close when investors will learn if the company is making progress towards its ambitious 2024 targets. Management expects leverage to tick down below 4x by the end of the year, but interestingly continues to target 4.5x as their ideal leverage ratio. I do not have a positive view on management’s histo ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on higher revenues when Kinder Morgan (KMI) reports results for the quarter ended March 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report might help the stock move higher if these key numbers are better than expectations. On the other hand, if they miss, the stock ...

高收益股票的整体情况 - 长期来看高收益股票是构建被动收入的良好工具能提供被动收入和总回报但也有财富破坏者存在[1] 被高估的高收益股票 AT&T（T） - 6.5%的NTM股息收益率和2024年51%的预期股息支付率投资级信用评级和稳定现金流业务模式受退休者喜爱但存在很多被忽视的负面因素[2] - 多年来股东资本配置严重失误导致总回报表现不佳投资回报率低债务负担加重最终削减股息[2] - 管理层需专注偿债和核心业务投资限制股息增长且公司难以实现营收增长[2] - 目前股息收益率有吸引力但股息增长可能滞后于通胀率股价上涨空间有限总回报受限[3] 3M（MMM） - 6.6%的NTM股息收益率2024年77%的合理预期支付率信用评级好股息增长66年连续但被很多投资者高估[4] - 自2016年以来每股收益无增长2024年预期每股收益仅比2016年高0.6%过去十年每股收益年均复合增长率仅0.9%[4] - 过去十年股息支付率从46%飙升至74%股息增长放缓2023年股息仅增长0.3%2024年预计同样缓慢[4] - 过去十年总回报为 -4%远低于SPY的236%且分析师预测到2028年每股收益年均复合增长率为 -1.4%股息增长也不太可能加速[4] 被低估的高收益股票 W. P. Carey（WPC） - 因退出办公业务组合中断28年股息增长而被投资者看低但有被低估的优势[5] - 投资组合几乎无办公业务主要为高质量工业地产关键零售资产和仓储资产利于长期增长和稳定估值应更高[5] - 信用评级为BBB +近期被标普升级办公业务出售带来大量流动性能应对高资本成本环境并为收购提供资金[5] - 6.2%的NTM股息收益率现金流稳定房地产组合优质目前较NAV折价6%估值有吸引力[5] - 支付率合理投资组合强大收购渠道有吸引力大部分租金与CPI挂钩每股股息增长未来有望加速总回报有望达两位数[5] Kinder Morgan（KMI） - 因过去大幅削减股息且未完全恢复而被投资者看低但公司自那以后有很大改善[6] - 杠杆率从2016年的5.3倍降至2023年底的4.2倍预计今年底进一步降至3.9倍[6] - 近年来解决众多管道合同到期问题现金流稳定源于长期合同和受监管资产[6] - 杠杆能力股息的近2倍DCF覆盖率和增长投资机会使其增长前景有吸引力[6] - 6.2%的股息收益率9.2倍的EV/EBITDA低于历史平均12.2倍总回报前景有吸引力[6] 投资者启示 - 高收益投资是积累财富实现财务自由的有效方式但选股时不能仅看股息收益率和热门公司应选择像WPC和KMI这样股息收益率和资产负债表同样强劲且长期增长前景更好的公司而非像T这样面临众多不利因素且增长前景不佳的公司[7]

公司概况 - Kinder Morgan是美国能源中游巨头，拥有最大的天然气传输网络，包括70,000英里的天然气管道，占美国天然气生产的40%，以及702亿立方英尺的工作存储容量，占美国总容量的15%。此外，公司还拥有9,500英里的精炼产品和原油管道，139个独立液体存储终端，以及1,500英里的CO2管道[4] 财务表现 - Kinder Morgan在过去8年中调整后的每股收益（EPS）几乎翻倍，从2016年的$0.66增长到2024年的预计$1.22。公司通过股息和股票回购向股东返还了$200亿，其中包括2024年预计的$26亿[6] - 2024年第四季度，Kinder Morgan的分配现金流同比下降4%，主要原因是利息费用增加，而非业务实质性弱点。公司预计杠杆比率将从4.2倍降至3.9倍[7] 业务增长 - 第四季度，Kinder Morgan的天然气运输量同比增长5%，主要得益于电力生成、LNG设施和工业客户的增加。天然气收集量也同比增长27%，主要来自Haynesville和Eagle Ford收集系统。此外，精炼业务在第四季度完成了两个项目，增加了17,500桶/天的可再生柴油吞吐量和178,000桶的RD存储容量[8] - 公司预计到2030年，天然气市场将增长20%，并计划通过多个扩张项目支持这一增长，包括从德克萨斯州、路易斯安那州和西海岸出口LNG，以及增加东南市场和工业需求的供应[9] 股价和估值 - 自年初以来，Kinder Morgan股价从$16.57跌至$18.46，涨幅为+3.5%，总回报率为5.3%[3] - 公司目前的股价为$18.46，现金流量价格比为6.3倍，处于其3年范围的低端。Kinder Morgan的EV/EBITDA为11.6倍，与同行业公司如MPLX LP和Williams Companies相当[14][15] 股息和回报 - Kinder Morgan目前股息收益率为6.1%，股息覆盖率为54%。公司已连续6年实现股息增长，5年股息复合年增长率为7.2%。预计2024年DCF每股增长8%，有望再次提高股息[12] 未来展望 - Kinder Morgan预计2024年EPS和DCF每股将分别增长15%和8%，潜在催化剂包括原油价格上涨和信用评级可能提升至BBB+[10][11] - 公司有望通过潜在的股票回购和股息增长，为投资者提供超越市场的回报[16][17]

公司表现 - Kinder Morgan (KMI) 是 Zacks.com 访问者最近关注的股票之一[1] - 过去一个月，Kinder Morgan 的股价上涨了 +4.1%，而 Zacks S&P 500 综合指数上涨了 +1.6%[2] - Zacks Oil and Gas - Production and Pipelines 行业在这段时间内上涨了 5.3%[2] - 公司上一季度营收为 $4.04 亿美元，同比下降 -11.8%[10] 盈利预期 - Kinder Morgan 预计本季度每股盈利为 $0.32，同比增长 +6.7%[5] - 本财年的共识盈利预期为 $1.17，同比增长 +9.4%[5] - 下一财年的共识盈利预期为 $1.21，同比增长 +3.3%[6] - Kinder Morgan 在过去四个季度中两次超过共识盈利预期[12] 评级和评分 - Kinder Morgan 的 Zacks Rank 评级为 3 (Hold)，基于盈利预期修订等因素[7] - Kinder Morgan 的 Zacks Value Style Score 评级为 C，表明其与同行公司持平[16] - 公司的 Zacks Rank 3 暗示其可能在短期内与整体市场表现一致[17]

Kinder Morgan - Kinder Morgan是一家受欢迎的高股息股票，目前提供6.1%的股息收益率[1] - Kinder Morgan近年来增长乏力，主要原因是出售资产偿还债务和处理大型合同续约[4] Williams - Williams虽然目前股息收益率较低（4.8%），但未受到与Kinder Morgan相同的增长阻力，预计未来增长速度可能更快[2] - Williams自2018年以来将调整后的EBITDA以8%的复合年增长率增长至68亿美元，同时降低了25%的杠杆率[8] - Williams预计未来将继续以5%至7%的年增长率扩张其调整后的EBITDA，拥有大量的扩张项目储备[9] - Williams的股息增长速度较快，自2018年以来以6%的复合年增长率增长，今年早些时候增长了6.1%[13]

股价表现 - Kinder Morgan (KMI) 在最新的市场收盘中达到了 $18.42，较前一天上涨了 +0.05%。这一变化超过了标普500指数当天的下跌幅度为 0.72% [1] - Kinder Morgan 的股价在过去一个月中上涨了 4.78%，略低于石油能源行业的上涨幅度为 6.92%，但超过了标普500指数的上涨幅度为 2.16% [2] 财务预测 - Kinder Morgan 即将发布的季度收益预计每股收益为 $0.32，较去年同期增长了 6.67%。预计营收为 $4.26 亿美元，较去年同期增长了 9.62% [3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Kinder Morgan 整个财年的每股收益为 $1.17，营收为 $168 亿美元，分别较去年增长了 +9.35% 和 +9.54% [4] 评级和估值 - 分析师对 Kinder Morgan 的最新估值变化反映了短期业务趋势的变化，积极的估值变化表明分析师对公司的业务健康和盈利能力持乐观态度 [5] - Zacks Rank 模型结合了这些估值变化，并提供了一个实用的评级系统，Kinder Morgan 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold) [6] 行业比较 - Kinder Morgan 目前的前瞻市盈率为 15.69，低于行业平均值 16.94 的前瞻市盈率 [7] - KMI 目前的 PEG 比率为 5.23，考虑了股票预期收益增长率，而石油和天然气 - 生产和管道行业的平均 PEG 比率为 5.22 [8] 行业排名 - 石油和天然气 - 生产和管道行业属于石油能源行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 154，在所有 250+ 个行业中处于倒数 39% [9] - Zacks Industry Rank 通过计算各个股票的平均 Zacks Rank 来评估各行业群体的实力，研究显示，排名前 50% 的行业的表现是倒数 50% 的两倍 [10] 其他信息 - 利用 Zacks.com 来及时了解这些股票变动指标，以及在接下来的交易日中的其他信息 [11]

Kinder Morgan, Inc. (KMI) has seen upward earnings estimate revisions for 2024 and 2025 in the past 30 days.The Zacks Consensus Estimate for KMI’ 2024 and 2025 earnings per share (EPS) is pegged at $1.17 and $1.21, respectively.What’s Favoring the Stock?Stable Dividend Growth: KMI’s recent dividend increase to 28.25 cents per share in fourth-quarter 2023, representing 2% year-over-year growth, underscores its commitment to returning value to shareholders. This consistent dividend policy, combined with a for ...

If you are considering investing in the midstream sector, Kinder Morgan (KMI 1.05%) will probably be one of the standouts. With a nearly $40 billion market cap and a geographically diverse business, it is an industry leader. Add in a 6.3% dividend yield, and there's a lot to like here. But you should get to know the company a little more before you jump aboard. Here's why.Buy Kinder Morgan?Touching on some of the positives up front, Kinder Morgan owns midstream assets that would be virtually impossible to r ...