业绩总结 - 公司在2024年第一季度的市场需求环境相对稳定，业务水平大致维持在2.45亿美元左右[1] - 2023年业务表现受到供应链挑战的影响，但在基本稳定的情况下，业务有所提升[2] - 公司在基础设施市场中表现良好，对硅晶圆和掩模的投资支持有助于业务增长[3] 未来展望 - 公司对2024年的展望较为乐观，预计在逻辑铸造和存储领域将有所改善[3] - 公司预计2024年整体业绩将保持稳定[18] - 公司认为自己拥有业内最佳的商业模式[21] 订单情况 - 公司的订单量较大，订单金额较高，订单可能会出现波动，但平均每季度消耗约5亿美元的订单[6] 服务业务 - 公司的服务业务占据了整体收入的23%，具有高续约率和稳定的收入流[7] - 公司的服务业务提供了高混合、高复杂度、低冗余和长寿命的设备，与传统的维护服务有所不同[8] - 公司服务业务占比稳定在75%左右[12] 市场扩张和并购 - 公司在中国市场投资主要集中在半导体产业的自给自足和垂直整合[17] 其他新策略和有价值的信息 - 公司长寿命设备和服务业务的增长驱动力[13] - 服务强度增加的驱动因素包括复杂性增加和地理扩张[14] - 公司看好未来的结构性增长和杠杆效应[21]

业绩总结 - 公司目前 backlog 高达 14 个月，book-to-bill 持续低于1，过去几个季度每季度处理约5亿美元的 backlog[1] - 公司在21年和22年的半导体过程控制系统表现分别增长46%和36%，主要出货给最大的战略客户，优先支持半导体供应链[2] - 2023年公司预计半导体过程控制系统业务将下降约10%，整体业务可能保持稳定，下半年业务表现仍需观察[3] 用户数据 - 中国市场对公司业务增长有积极影响，尤其是在DRAM领域订单增长，同时中国客户在基础设施投资方面也有提升[5] - 公司在中国市场有多个新客户，虽然不清楚其背景，但美国政府允许向这些公司出货，公司需对出货产品的使用情况负责[6] 未来展望 - 公司表示，对于未来的增长，他们对EPC业务有信心，预计能够实现高一位数的增长率[15] - 公司提到，未图案晶圆检测和计量业务在2022年表现不佳，但在2023年有所改善[16] 新产品和新技术研发 - 公司强调了对于小尺寸特征的扩展和EUV的规模效应对其高端检测能力的推动作用[17] - 公司强调了产品组合的优势，相比于其他竞争对手，公司能够以网络效应跨工具进行数据聚合和利用AI进行数据分析[18] 市场扩张和并购 - 公司在2023年的财报电话会议中提到，产品组合的竞争优势是其竞争力的基础[18] - 公司在中国市场有多个新客户，虽然不清楚其背景，但美国政府允许向这些公司出货，公司需对出货产品的使用情况负责[6]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-09992 KLA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-2564110 (State or other jurisdictio ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年9月季度收入为24亿美元,接近上限 [11] - 2023年9月季度GAAP每股收益为5.41美元,非GAAP每股收益为5.74美元,均接近上限 [11] - 2023年9月季度毛利率为62.4%,高于指引范围 [23] - 2023年9月季度营业费用为5.34亿美元,符合指引 [23] - 2023年9月季度营业利润率为40.2% [24] - 2023年9月季度经营活动现金流为8.84亿美元,自由现金流为8.16亿美元,自由现金流转换率为104% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入同比和环比均有增长,2023年9月季度达到5.6亿美元 [17] - 服务业务预计2023年全年将实现高单位数的同比增长 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场需求保持强劲,公司在中国的收入在本季度有所提升 [72][73] - 存储和领先制程逻辑投资疲软,但传统制程节点投资保持强劲 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续保持工艺控制领导地位,产品组合策略取得成功 [19] - 公司持续专注于创新,加大在人工智能等领域的投入,提升产品差异化 [15][16] - 公司在先进制程技术如栅极全围绕、3D存储、EUV光刻等领域保持优势 [16][49][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 整体业务环境相对稳定,公司继续看到传统制程节点投资的强劲 [12][13] - 公司预计2023年全年WFE市场将下滑约16%至800亿美元,但公司业务将保持相对稳定 [30][31][32] - 公司认为工艺控制在支持技术进步和转型方面的重要性,将有利于公司长期增长 [40][41] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vivek Arya 提问** 询问公司对2024年上半年的预期 [45][46][47][48] **Rick Wallace 和 Bren Higgins 回答** 公司预计2024年上半年业务水平将保持相对稳定,但对2024年全年的具体情况尚无明确预期 [46][47][48][49][50] 问题2 **Harlan Sur 提问** 询问公司服务业务的增长动力和假设 [52][53][54][55][56][57][58] **Bren Higgins 和 Rick Wallace 回答** 服务业务增长主要来自于新增设备进入合同服务,以及客户对传统制程节点设备的需求保持稳定 [53][54][55][56][57][58] 问题3 **Chris Caso 提问** 询问公司中国市场的情况及其可持续性 [70][71][72][73][74][75][76][77][78][79][80] **Rick Wallace 和 Bren Higgins 回答** 公司在中国的收入主要来自于传统制程节点和基础设施投资,预计未来12个月内保持相对稳定 [71][72][73][74][75][76][77][78][79][80]

业绩总结 - KLA在2024年第三季度的半导体工艺控制系统销售额为2,096百万美元，同比下降3%[8] - KLA在2024年第三季度的总收入为23.6亿美元，同比下降3%[8] - KLA在2024年第三季度的净现金流为8.38亿美元，自由现金流边际为36%[13] - KLA在2024年第三季度的股东回报包括股票回购1.65亿美元和支付股息7.55亿美元[13] - KLA在2024年第三季度的资产总额为149.57亿美元，负债为66.29亿美元，股东权益为30.95亿美元[10] 市场份额 - KLA在2023年的半导体工艺控制市场份额超过56%，比最接近的竞争对手领先4倍以上[4] - KLA在2018年以来的工艺控制市场份额增长了超过500个基点，反映了工艺控制在推动半导体市场增长中的关键作用[4] - KLA在2023年在光学检测和非图案检测领域保持了超过85%的市场份额，以及超过66%的覆盖测量市场份额[4] - KLA在先进晶圆级封装市场的市场份额连续第5年增长，并且从2022年到2023年几乎翻了一番[4] 预测展望 - 2024年6月季度预计营收为25亿美元，误差范围为正负1.25亿美元[14] - 预计2024年6月季度非GAAP毛利率为61.5%，误差范围为正负1%[14] - 预计2024年6月季度非GAAP每股收益为6.07美元，误差范围为正负0.60美元[14]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year EndedJune 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period from to Commission File Number 000-09992 KLA CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-2564110 (State or other jurisdiction of (I.R.S. E ...

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财务数据和关键指标变化 - 2023年6月季度收入为23.55亿美元,接近上限指引范围,同比下降5%,环比下降3% [12] - 非GAAP每股收益为5.40美元,也接近上限指引范围 [12] - 非GAAP毛利率为61.2%,高于指引中值45个基点,主要受益于产品组合 [20] - 非GAAP营业费用为5.43亿美元,略高于指引,主要由于调整了可变薪酬 [21] - 非GAAP营业利润率为38.1% [22] - 现金流量表:经营活动现金流为9.59亿美元,自由现金流为8.8亿美元,自由现金流转换率为119% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无模式晶圆检测和测量产品收入预计将大幅超过整体WFE市场,并在行业下滑年实现强劲增长 [16] - 服务业务收入达5.39亿美元,同比增长5% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 存储器投资预计下降约40% [27] - 代工/逻辑投资整体下降约10%,但由于汽车和传统设计节点需求,传统投资表现优于该细分市场 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于通过技术转型来实现创新,这是客户持续优先考虑的 [28] - 公司将继续专注于满足客户需求,维持高水平的研发投入以推进产品路线图,并保持行业领先地位和出色的财务表现 [29] - 公司在中国市场的市场份额保持强劲,能够凭借全面的产品组合来满足客户需求 [72][73] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管短期需求面临挑战,但汽车和其他传统节点市场保持强劲,显示了需求的多元化 [13] - 公司认为行业长期需求和WFE投资的推动因素仍然强劲和引人注目 [35][36] 其他重要信息 - 公司2023年WFE预测维持不变,预计下降约20% [26] - 2023年9月季度指引:收入23.5亿美元,非GAAP毛利率约61%,非GAAP每股收益5.35美元 [30][31][33] - 公司保持高水平的研发投入,以推进产品路线图并保持行业领导地位 [29][34] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Quatrochi 提问** 询问无模式晶圆业务的强劲表现以及未来展望 [41][42][43] **Rick Wallace 回答** 该业务今年表现强劲,公司在该领域有很强的市场地位。未来可能会有一些缓和,但仍将保持较高水平 [42][43] 问题2 **C.J. Muse 提问** 询问光学检测设备的交货周期以及对公司服务业务的影响 [49][50][57][58][59] **Rick Wallace 和 Bren Higgins 回答** 光学检测设备需求持续强劲,公司正在努力增加产能。服务业务表现良好,预计将保持增长 [53][54][57][58][59] 问题3 **Krish Sankar 提问** 询问中国市场出口管制对公司的潜在影响 [61][62][63] **Rick Wallace 回答** 公司一直在与政府保持沟通,目前主要业务集中在传统节点,如果出口管制扩大到更高节点,将会影响公司在中国的业务 [62][63]

公司业务概况 - 公司是一家领先的半导体和相关电子行业的工艺控制和良率管理解决方案和服务供应商[81] - 公司主要从美国以外的地区获得大部分收入，包括中国、台湾、韩国、日本、欧洲和以色列等地区[84] 财务表现 - 公司在2023年第一季度的总收入为24.33亿美元，净利润为6.98亿美元[85] - 2023年第三季度，产品收入为19.03亿美元，同比增长6%[92] - 2023年第三季度，服务收入为5.29亿美元，同比增长8%[92] - 2023年前三季度，产品收入为65.63亿美元，同比增长23%[94] - 2023年前三季度，服务收入为15.78亿美元，同比增长13%[94] 不同业务领域表现 - 半导体工艺控制领域2023年第三季度收入为21.72亿美元，同比增长10%[96] - 专用半导体工艺领域2023年第三季度收入为1.28亿美元，同比增长10%[96] - PCB、显示器和组件检测领域2023年第三季度收入为1.32亿美元，同比下降31%[96] 费用支出 - 研发费用在2023年第三季度增长15%，达到3.28亿美元[106] - 销售、总务和行政费用在2023年第三季度增长10%，达到2.38亿美元[108] 现金流及资金情况 - 2023年3月31日的利息支出为223,449,000美元，较2022年同期增长92%[115] - 2023年3月31日的其他支出(收入)为79,944,000美元，较2022年同期减少433%[115] - 2023年3月31日的现金及现金等价物总额为2,890,209,000美元，较2022年6月30日增加182.2百万美元[120] - 2023年3月31日的经营活动提供的净现金为2,710,690,000美元，较2022年同期增加217.2百万美元[121] - 2023年3月31日的投资活动使用的净现金为408,087,000美元，较2022年同期减少443.7百万美元[121] - 2023年3月31日的融资活动使用的净现金为2,318,968,000美元，较2022年同期增加670百万美元[121] 公司财务状况 - 公司截至2023年3月31日，符合与高级票据相关的所有契约[122] - 公司截至2023年3月31日，工作资本为46亿美元，相比2022年6月30日的43亿美元增加了3.024亿美元[122] - 公司信用评级为Fitch A-，Moody's A2，S&P A-，并于2022年6月由S&P将高级无抵押信用评级从BBB+提升至A-[123]

财务数据和关键指标变化 - 2023年3月季度收入为24.33亿美元,超过指引中值 [12] - 非GAAP每股收益为5.49美元,超过指引中值 [24] - 非GAAP毛利率为60.8%,位于指引下限 [25] - 非GAAP营业利润率为38.8% [28] - 经营活动现金流为10.1亿美元,自由现金流为9.26亿美元,自由现金流转换率为122% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务业务收入为5.29亿美元,同比增长8%,环比增长2% [18][19] - 汽车相关业务收入自2019年以来增长2.5倍,2022年达到约7亿美元,其中硅碳化物相关业务增长5倍,占汽车销售近一半 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年公司在工艺控制领域市场份额增加约300个基点至57%,是最大竞争对手的4倍以上 [15] - 公司在中国市场的客户主要集中在老工艺节点,这些客户的投资相对较为稳定 [48][49][79][80] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于创新和高水平的研发投入,巩固了在工艺控制领域的市场领导地位 [15] - 公司正在积极拓展汽车半导体等新兴市场,并推广标准化的缺陷检测方法,以满足汽车行业对高可靠性的需求 [16][17] - 公司预计2023年全球半导体设备市场(WFE)将下降约20%至750亿美元 [32][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 短期内宏观经济和供应链挑战仍存在,但也出现了一些积极信号,如汽车需求和其他传统工艺节点市场保持强劲 [13] - 客户正在调整产能计划,但研发投资仍是重中之重,这对公司来说很重要 [14] - 公司有信心在当前行业环境下保持强劲的财务表现,并将继续专注于创新和执行战略目标 [41][42] 其他重要信息 - 公司获得政府对出口管制的进一步澄清,可以恢复部分之前暂停的出货 [32][33] - 公司过去12个月的总资本回报达51.1亿美元,占自由现金流的160% [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Harlan Sur 提问** 询问公司订单和交付情况的稳定性 [47][48][49] **Bren Higgins 回答** 客户仍在调整订单和交付计划,但公司预计未来几个季度需求将保持稳定 [47][48][49] 问题2 **C.J. Muse 提问** 询问公司对2023年半导体设备市场(WFE)的预测 [58][59][60][61] **Bren Higgins 回答** 公司预测WFE将下降约20%,主要是由于传统工艺节点市场强于预期,抵消了领先工艺节点的下滑 [58][59][60][61] 问题3 **Vivek Arya 提问** 询问公司对内存市场需求恢复的预期 [66][67][68][69][70][71] **Bren Higgins 和 Rick Wallace 回答** 公司预计内存市场需求在下半年将有所好转,但仍处于较低水平,主要是由于技术投资需求相对稳定 [66][67][68][69][70][71]