会议主要讨论的核心内容 - 公司在2022年的分析师日上提出了9%-11%的营收增长目标,到2026年实现140亿美元营收和38美元每股收益 [3][5][15] - 公司服务业务预计未来12%-14%的周期性增长,主要得益于系统销售增长、工具使用寿命延长以及合同收入的可预测性 [10][11][19][20][23][24][26][27][28] - 公司预计2023年下半年和2024年整体设备市场将呈现中高单位数增长,其中逻辑/代工投资将成为主要驱动力 [30][31][32][33][34][35][36] - 高性能计算和人工智能应用带动了先进封装市场的快速增长,公司在该领域的多个工艺环节都有参与 [46][47][48][49][50][51][52][53][54] - 公司正在加大供应链投资,以满足未来几年的强劲需求,预计2025年的设备需求将保持良好态势 [59][60][61][63][64] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Vivek Arya 提问** 公司服务业务的增长与整体设备市场的周期性有何不同 [18] **Bren Higgins 回答** 公司服务业务与半导体收入更相关,不会受设备市场周期性的太大影响。服务业务具有高复杂性、高毛利、可预测的合同收入等特点,即使在下行周期也能保持中高单位数增长 [19][20][21][22][23][24][25][26][27][28] 问题2 **Vivek Arya 提问** 逻辑/代工在设备市场的占比预计会上升到60%以上,这对公司的过程控制业务有何影响 [40] **Bren Higgins 回答** 逻辑/代工的过程控制强度更高,有利于公司过程控制业务的增长。随着先进制程节点的发展和设计活动的增加,过程控制需求将持续提升,公司有望获得更多市场份额 [6][7][8][9][41][42][43][44][45] 问题3 **Vivek Arya 提问** 公司在先进封装领域还有哪些增长空间 [55] **Bren Higgins 回答** 公司目前主要参与先进封装的部分工艺环节,如栅极蚀刻、金属沉积等,未来随着技术要求的提升,在一些如HBM封装等领域也有机会增加参与 [56][57][58]

From a technical perspective, KLA (KLAC) is looking like an interesting pick, as it just reached a key level of support. KLAC recently overtook the 20- day moving average, and this suggests a short-term bullish trend. The 20-day simple moving average is a popular investing tool. Traders like this SMA because it offers a look back at a stock's price over a shorter period and helps smooth out price fluctuations. The 20-day can also show more trend reversal signals than longer-term moving averages. Similar to ...

业绩展望 - 2024年下半年预计KLA的业务增长率将达到两位数[5] - KLA的服务业务预计将在今年增长约2.5亿至3亿美元，主要受到系统保修到期的影响[10] - KLA的EPC业务在2024年将继续增长，尤其是在先进封装领域[11] 市场趋势 - 过去10年，KLA的过程控制系统收入以13%的复合年增长率增长，超过了WFE的增长率[13] - KLA预计过程控制系统将继续快于半导体行业收入的增长，主要受到先进工厂和逻辑领域的需求推动[18] - KLA在过程控制领域保持强劲的市场份额，2023年比第二名竞争对手大6倍[33] - KLA在过程控制领域的市场份额在2023年略微下降，但仍高于过去15年的平均水平[34] - KLA在光刻领域的市场份额在2023年有所下降，但预计2024年将快于整体市场增长[40] - 公司计划在未来几年内每年增长0.5个百分点的市场份额，以提供更好的解决方案和加速客户的结果[41] - KLA在过去20年中，尽管一些竞争对手在市场份额上有所增长，但最终市场份额会回到KLA这边[42] - 在沉积和刻蚀领域，中国国内竞争对手在市场份额上取得了一些进展，但在过程控制方面，中国国内竞争对手的市场份额仍然很小[43] - KLA在处理控制方面具有强大的地位，尽管中国国内竞争对手有所增长，但市场份额仍然很小[45] - 在记忆领域，随着更多先进逻辑制造动态进入记忆领域，记忆处理控制强度可能会逐渐提高[49] - 光学检测在过去五年中增长了23%，远远超过电子束检测的增长率，光学检测市场规模平均是电子束检测的五倍[57] - KLA在先进封装领域具有强大地位，预计未来几年先进封装领域的多年收入机会将增长[66] 其他信息 - 公司的WFE份额原计划为7.5%，目前趋势在7%左右，可能略高一些[82] - 公司认为市场份额超出计划，服务可能超出计划，EPC可能略低于计划[83] - 公司已做出投资，预计将推动利润率和每股收益增长[83]

文章核心观点 - KLA 公司是一家专注于半导体制造过程中的检测和测量设备的公司,其产品与其他主要半导体设备制造商有很大不同 [1][2][3] - KLA 公司的检测和测量设备在提高半导体制造良率方面发挥了关键作用,可以在生产各个阶段检测和分类缺陷,帮助制造商识别和解决影响良率的问题 [4][24] - KLA 公司在工艺控制领域占据主导地位,市场份额远高于竞争对手 [7][8][9][10][11][12] - KLA 公司在 2023 年的收入增长表现优于整体半导体设备市场 [13][14] - KLA 公司在中国市场的销售收入占比持续提高,受益于中国大规模的晶圆厂建设计划 [15][16][17] - 随着半导体制程节点不断缩小,KLA 公司的检测和测量设备需求将持续增长 [22][25][27] 文章分组总结 公司业务和技术优势 - KLA 公司专注于半导体制造过程中的检测和测量设备,其产品与其他主要半导体设备制造商有很大不同 [1][2][3] - KLA 公司的检测和测量设备在提高半导体制造良率方面发挥了关键作用,可以在生产各个阶段检测和分类缺陷,帮助制造商识别和解决影响良率的问题 [4][24] - KLA 公司在工艺控制领域占据主导地位,市场份额远高于竞争对手 [7][8][9][10][11][12] - 随着半导体制程节点不断缩小,KLA 公司的检测和测量设备需求将持续增长 [22][25][27] 财务和业绩表现 - KLA 公司在 2023 年的收入增长表现优于整体半导体设备市场 [13][14] - KLA 公司在中国市场的销售收入占比持续提高,受益于中国大规模的晶圆厂建设计划 [15][16][17]

Have you looked into how KLA (KLAC) performed internationally during the quarter ending March 2024? Considering the widespread global presence of this maker of equipment for manufacturing semiconductors, examining the trends in international revenues is essential for assessing its financial resilience and prospects for growth. In today's increasingly interconnected global economy, a company's ability to tap into international markets can be a pivotal factor in shaping its overall financial health and growth ...

公司业务概况 - 公司是半导体和相关电子行业的工艺控制和良率管理解决方案和服务的领先供应商[86] - 公司的主要收入来自中国、台湾、韩国、日本、欧洲和以色列等地区[90] 财务表现 - 公司在2024年3月31日的净利润为60,154.1万美元，同比下降[92] - 公司在2024年第三季度的产品销售额为17.69亿美元，同比下降7%[104] - 公司在2024年第三季度的服务销售额为5.9亿美元，同比增长12%[104] - 公司在2024年第三季度的总收入为23.6亿美元，同比下降3%[104] - 公司在2024年第三季度的总成本为9.94亿美元，同比下降1%[104] - 公司在2024年前三季度的产品销售额为55.28亿美元，同比下降16%[105] - 公司在2024年前三季度的服务销售额为17.16亿美元，同比增长9%[105] 不同业务领域表现 - 公司在2024年第三季度的半导体工艺控制领域收入为20.96亿美元，同比下降3%[108] - 公司在2024年第三季度的特种半导体工艺领域收入为1.31亿美元，同比增长2%[108] - 公司在2024年第三季度的PCB、显示器和元件检测领域收入为1.33亿美元，同比增长1%[108] 成本和费用变化 - 半导体工艺控制领域的毛利润在2024年第三季度和截至2024年3月31日的九个月内与2023年同期相比下降，主要是由于销售产品的收入量减少[116] - 专用半导体工艺领域的毛利润在2024年第三季度与2023年同期相比有所增加，主要是由于销售产品和服务的更有利可图的组合[116] - PCB、显示器和组件检测领域的毛利润在2024年第三季度和截至2024年3月31日的九个月内与2023年同期相比下降，主要是由于与已停产的显示产品线相关的过剩和过时库存的非现金费用[116] - 研发费用在2024年第三季度与2023年同期相比下降，主要是由于工程项目材料成本减少和重组费用减少[118] - 研发费用在2024年截至3月31日的九个月内与2023年同期相比下降，主要是由于工程项目材料成本减少、重组费用减少和咨询费用减少[120] 资金状况和投资 - 现金、现金等价物和可交易证券截至2024年3月31日总计为42.94亿美元，较2023年6月30日增加了10.5亿美元，主要是由于运营活动产生的净现金流入和发行债务的净现金收入[134] - 在2024年3月31日结束的九个月内，公司的经营活动产生的净现金为24.2亿美元，较2023年同期的27.1亿美元减少了2.947亿美元[135] - 在2024年3月31日结束的九个月内，公司的投资活动使用的净现金为13.4亿美元，较2023年同期的4.081亿美元增加了9.285亿美元[135] - 在2024年3月31日结束的九个月内，公司的融资活动使用的净现金为11.6亿美元，较2023年同期的净融资活动使用现金23.2亿美元减少了10.4亿美元[135] 风险管理 - 截至2024年3月31日，公司固定收益证券投资组合规模为16.9亿美元，若市场利率立即统一上升100个基点，投资组合价值将下降1600万美元[138] - 公司长期固定利率Senior Notes的公允价值和账面价值分别为63.9亿美元和66.3亿美元，到期时间跨度为2025年至2063年[138] - 公司在东京证券交易所上市的市场性股票投资价值为2930万美元，若市场价格下跌50%，投资价值可能减少约1500万美元[138]

文章核心观点 - 公司第三季度非GAAP每股收益5.26美元,超出市场预期6.48% [1] - 公司第三季度收入为23.6亿美元,同比下降3%,但超出市场预期2.53% [1] - 公司第三季度收入环比增长4% [1] 按目录分类总结 收入情况 - 收入下降主要由于半导体工艺控制、专业半导体工艺和PCB、显示和部件检测等业务分部的疲软 [2] - 半导体工艺控制业务收入占总收入的88.8%,同比下降3.5%,环比增长3% [3] - 其中,晶圆检测和图案化系统分别占总收入的42%和25% [7] - 晶圆检测收入同比下降4%,环比下降15% [8] - 图案化收入同比下降12%,环比增长25% [8] - 按地区来看,中国、台湾、日本和韩国分别占总收入的42%、18%、11%和9% [9] 利润情况 - 非GAAP毛利率为59.8%,超出指导区间10个基点 [10] - 研发费用同比下降2%,占收入的13.6% [11] - 销售及管理费用同比下降0.4%,占收入的10.1% [12] - 非GAAP营业利润率为36.8%,环比提升50个基点 [13] 现金流和资产负债情况 - 截至3月31日,现金及等价物和可供出售证券总额为43亿美元 [15] - 长期债务为67亿美元,较上一季度增加 [16] - 经营活动产生的现金流为9.1亿美元,自由现金流为8.38亿美元 [17] - 本季度派发1.97亿美元股息,回购3.72亿美元股票 [18] 未来展望 - 预计第四季度收入为25亿美元,同比增长1.99% [19] - 预计第四季度非GAAP每股收益为6.07美元,同比增长4.63% [20] - 预计第四季度非GAAP毛利率为61.5% [21] - 预计第四季度营业费用约为5.5亿美元 [21]

文章核心观点 - 公司本季度收入为23.6亿美元,同比下降3% [1] - 每股收益为5.26美元,去年同期为5.49美元 [1] - 公司收入和每股收益均超出分析师预期 [2] 公司业务表现 产品收入 - 产品收入为17.7亿美元,同比下降7.1% [5] - 分析师预期为17.1亿美元 [5] 服务收入 - 服务收入为5.9亿美元,同比增长11.6% [6] - 分析师预期为5.94亿美元 [6] 各业务线收入 - PCB、显示和元件检测收入为1.33亿美元,同比增长1.1% [7] - 专用半导体工艺收入为1.31亿美元,同比增长1.7% [8] - 半导体工艺控制收入为21亿美元,同比下降3.5% [9] 股价表现 - 公司股价在过去一个月内下跌5.8%,低于大盘下跌3% [10] - 公司目前评级为Zacks Rank 4(Sell),可能在短期内表现不佳 [11]

KLA (KLAC) came out with quarterly earnings of $5.26 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $4.94 per share. This compares to earnings of $5.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 6.48%. A quarter ago, it was expected that this maker of equipment for manufacturing semiconductors would post earnings of $5.88 per share when it actually produced earnings of $6.16, delivering a surprise of 4.76%. Over the ...

Exhibit 99.1 FOR IMMEDIATE RELEASE Investor Relations: Media Relations: Kevin Kessel, CFA Mike Dulin Vice President, Investor Relations Corporate & KLA Services Communications (408) 875-6627 michael.dulin@kla.com kevin.kessel@kla.com KLA Corporation Reports Fiscal 2024 Third Quarter Results • Total revenues were $2.36 billion, above the midpoint of the guidance range of $2.30 billion +/- $125 million; • GAAP diluted EPS attributable to KLA was $4.43 and non-GAAP diluted EPS attributable to KLA was $5.26, bo ...