协创数据(300857)
icon
搜索文档
2023年报点评:2023年业绩高增,服务器再制造+云平台驱动新一轮成长周期
华创证券· 2024-03-26 00:00
业绩总结 - 公司2023年实现营业收入46.58亿元,同比增长47.95%[1] - 公司2023年归母净利润为2.87亿元,同比增长119.46%[1] - 公司2023年营业收入主要受益于海外业务布局和智慧物联业务优化[2] - 公司2023年营业总收入同比增速为47.9%,2024年预计为55.6%[7] - 公司2023年归母净利润同比增速为119.5%,2024年预计为109.4%[7] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收分别为72.49/95.90/116.95亿元,对应EPS为2.47/3.40/4.49元[6] - 公司2023年每股盈利为1.18元,2024年预计为2.47元[7] - 公司2023年市盈率为51倍,2024年预计为25倍[7] 数据 - 协创数据2023年报显示,公司营业总收入在2023年至2026年间呈现逐年增长趋势,分别为46.58亿元、72.49亿元、95.9亿元和116.95亿元[8] - 公司净利润也呈现逐年增长,从2023年的2.86亿元增长至2026年的10.89亿元[8] - 公司的ROE在2023年至2026年间分别为11.8%、19.9%、21.5%和22.1%,ROIC分别为9.9%、16.1%、17.4%和18.3%[8] - 公司的资产负债率在2023年至2026年间分别为52.4%、52.4%、54.0%和53.3%[8] - 公司的P/E比率在2023年至2026年间分别为51、25、18和13[8]
深耕物联网终端和数据存储,尽享AI时代红利
太平洋· 2024-03-25 00:00
业绩总结 - 公司2024年全年归母净利润预计达到2.75-3.1亿元,同比增长180%[1] - 公司2023-2025年营业收入分别为43.06/59.61/74.59亿元,归母净利润分别为3.01/5.74/7.46亿元,给予“买入”评级[3] - 公司2023年业绩预计归母净利润将达到2.75-3.1亿元,同比增长110.07%-136.81%[20] - 公司2025年净利润预计达到742百万,较2021年增长499.2%[70] 用户数据 - 全球物联网连接数量预计到2024年将达到167亿个,同比增长15%[2] - 全球数据量预计将从2022年的103.66ZB增长至2027年的284.3ZB,CAGR达到22.36%[26] - 中国数据规模预计将从2022年的23.88ZB增长至2027年的76.6ZB,CAGR达到26.25%[30] 未来展望 - 公司业绩增长主要原因包括推出有竞争力的新产品、优化供应链管理、智能制造与无人工厂建设等[21] - 全球智能家居市场规模持续增长,公司智能摄像类产品在国内外市场表现优异,具有技术优势[49] - 全球扫地机器人市场预计将在2025年达到75亿美元,公司依托视频领域积累和技术研究,让家庭扫地机器人更智能[51] 新产品和新技术研发 - 公司主要产品包括Wi-Fi长短焦摄像机、SR10X智能AI扫地机器人、W027 1.43智能穿戴、TS900 Solid State Drive等[13] - 公司发布了多款AI PC产品,预计随着AI PC的渗透率提升,SSD产品需求量和价值量将双重增长[44] - 公司自研芯片和投资芯片企业,有助于降低采购成本和长期发展,增强产业链上下游协同能力[45] 市场扩张和并购 - 公司长期合作客户包括安克创新、小米、中国移动、360集团、LG等知名企业[15] - 公司与联想合作关系稳定,联想对公司数据存储设备业务的营收贡献占比持续上升,达到八成以上[43] - 公司参股西安思华,搭建自主云平台生态,持股比例为25.85%[55]
首次覆盖报告:专注于存储及物联网,成长空间广阔
光大证券· 2024-03-11 00:00
公司业绩 - 公司2023年预计实现归母净利润2.75-3.10亿元,同比增长110.07%-136.81%[1] - 公司2023-2025年的营业收入预测分别为41.39/53.76/65.08亿元,归母净利润预测为2.79/4.31/5.22亿元[3] - 公司在2023年前三季度实现营业收入32.28亿元,同比增长46.37%,归母净利润1.96亿元,同比增长69.10%[17] - 公司2023年预计净利润增长率为113.18%,2024年P/E为28,2025年P/E为23[4] 公司业务发展 - 公司深耕存储领域,数据存储设备收入从2019年的6.21亿元增长至2022年的16.94亿元[1] - 公司有望受益于物联网业务持续拓展,全球物联网设备连接量预计2025年将达到271亿台[2] - 公司布局服务器回收业务,有望提供新的成长曲线[2] - 公司在数据存储设备业务和物联网智能终端业务方面取得显著进展,2023年上半年数据存储设备业务营收占比为57.93%,物联网智能终端业务营收占比为27.50%[21] 行业趋势 - 全球固态硬盘出货量持续增长,2023年全球固态硬盘出货量占比将超过60%,2026年国内企业级固态硬盘市场规模预计增至669亿元[27][28][29] - 全球可穿戴设备出货量从2015年的约0.79亿台增长至2020年的4.45亿台,预计到2024年将达到6亿部左右[46] - 2019年中国消费级智能硬件市场规模为3561亿元,预计到2025年将达到1.3万亿元左右[45] - 中国安防摄像头行业出货量由2016年的2.5亿件增长至2020年的4.1亿件,预计到2025年将达到8.3亿件[50] 公司战略 - 公司拥有已授权专利300件,其中包括发明专利31件、实用新型专利182件、外观专利87件,另有软件著作权156件[52] - 公司与知名互联网科技公司、通信运营商建立了长期稳定的业务合作关系,能够快速发现消费趋势和市场机遇[54] - 公司在产品制造环节中通过全面接入自动化制造体系,构建了以客户需求为核心的智能制造管理体系[55]
协创数据(300857) - 2024年2月6日投资者关系活动记录表
2024-02-06 20:47
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-003  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称及 详见附件 人员姓名 时间 2024 年 2月 6 日12:30-13:00 地点 线上交流 董事长耿四化先生; 上市公司接待人 副总经理、董事会秘书甘杏女士; 员姓名 董事长助理、IR 总监李京洋女士。 一、现场交流环节主要内容如下: 1. 根据公司披露的 2023 年度业绩预告,公司2023 年取 得了非常亮眼的成绩,请详细讲述下公司的业务进展、公司 2024 年一季度以及全年的展望。 答:您好,非常感谢各位对公司的关心。目前公司的海外 ...
协创数据(300857) - 2024年1月23日投资者关系活动记录表
2024-01-23 23:28
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-002  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称及 详见附件 人员姓名 时间 2024年1 月23 日20:00-20:40 地点 线上交流 董事长耿四化先生; 上市公司接待人 副总经理、董事会秘书甘杏女士; 员姓名 董事长助理、IR总监李京洋女士。 一、公司董事长助理、IR 总监李京洋女士首先就公司的情况 进行了简要的介绍,具体如下: 协创数据于2005年11月成立,2020年 7月27日在深交 所创业板上市,2024年 1月22日,公司发布《2023年度业绩 预告》,受益于业务的全方位发展和海外业务布局,公司预计 ...
协创数据(300857) - 2024年1月5日投资者关系活动记录表
2024-01-05 21:46
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2024-001  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称及 详见附件 人员姓名 时间 2024 年 1月 5 日14:00-15:00、15:30-16:30 地点 公司盐田分公司会议室 董事长耿四化先生; 董事、总经理潘文俊先生; 上市公司接待人 副总经理陈礼平先生; 员姓名 副总经理、董事会秘书甘杏女士; 董事长助理、IR 总监李京洋女士。 一、公司副总经理陈礼平先生,董事长助理、IR总监李京洋女 士首先就公司的情况进行了简要的介绍,具体如下: 协创数据于2005 年11 月成立,2020 年 7月 27 日在深交 ...
协创数据(300857) - 2023年12月11日投资者关系活动记录表
2023-12-11 20:41
公司视频云平台发展布局 - 公司以AIoT视频云平台为依托,持续增加终端设备的接入,以增加视频云平台增值服务的收入[1] - 公司云平台支持多品牌的智能设备接入,并赋予连接的能力,提供告警服务、推送服务等云服务能力,满足和扩展客户所需的产品能力[2] - 公司将坚持以物联网云平台为业务基础,以音视觉技术为核心特色,聚焦智能家居行业和物联网云平台行业,致力于成为可信赖的智能家居服务商及物联网云平台提供商[2] 公司视频云平台价值 - 公司视频云平台的接入设备和用户数均在持续增长,目前已产生少量收入,其中智能摄像机云业务的在线用户数量已达到百万级别[3] - 公司视频云平台将随着市场需求的提升逐步提升,公司紧盯所在领域市场前沿,不断开发新产品,加强视频云平台和数据存储中心的开展[4] 公司研发实力 - 公司在音视频智能终端、网络接入设备、数据存储设备领域积淀了业内领先的技术实力,拥有多项核心技术处于国内同业领先水平[5] - 截至2023年6月30日,公司总计拥有已授权专利300件,其中包括发明专利31件、实用新型专利182件、外观专利87件,另有软件著作权156件[5] 公司海外业务发展 - 2023年上半年公司境外收入8.41亿元,占总收入比例约为45.73%,同比增长29.35%[6][8] - 公司将利用存储类产品、智能摄像机、智能门铃等家居安防产品及大健康类、智能穿戴类产品的优势,积极拓展各个国家和地区的零售、电商及电信运营商等各类渠道[8] - 公司将加大市场推广力度,积极参加各个国家和地区举办的相关展会,继续拓展产品海外影响力[8] 公司与参股公司协同发展 - 公司参股西安思华信息技术有限公司,双方在视频云领域形成较强的业务协同性和技术互补性[6] - 参股及增资西安思华有助于推动公司"云-边-端"协同发展战略目标的落地,增强软硬件一体化的综合服务能力[6]
协创数据(300857) - 2023年12月7日投资者关系活动记录表
2023-12-08 02:50
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2023-034  特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 参与单位名称及 详见附件 人员姓名 时间 2023 年 12 月7 日 18:00-18:30 地点 线上交流 上市公司接待人 董事长耿四化先生; 员姓名 副总经理、董事会秘书甘杏女士。 一、公司董事长耿四化先生首先就公司的情况进行了简要的介 绍,具体如下: 协创数据于2005 年11 月成立,2020 年 7月 27 日在深交 所创业板上市,主要从事消费电子领域物联网智能终端及数据 存储设备的研发、生产和销售。 2022 年,公司实现营业收入 31.48 亿元,同比增长 6.37%; 投资者关系活动 ...
协创数据(300857) - 2023年11月23日投资者关系活动记录表
2023-11-23 18:04
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2023-033 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 ☑路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 东吴基金:丁戈、张浩佳 中庸资产:张可可、叶智亮 参与单位名称及 中道投资:罗一 人员姓名 高毅资产:谢鹏宇 景顺长城:陆哲皓 时间 2023年11 月23 日09:00-10:00、10:00-11:00 地点 杭州市 上市公司接待人 副总经理、董事会秘书甘杏女士。 员姓名 一、公司副总经理、董事会秘书甘杏首先就公司的情况进行了 简要的介绍,具体如下: 协创数据于2005年11月成立,2020年 7月27日在深交 ...
协创数据(300857) - 2023年11月22日投资者关系活动记录表
2023-11-22 23:34
证券代码:300857 证券简称:协创数据 协创数据技术股份有限公司投资者关系活动记录表 编号:2023-032 特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 □媒体采访 □业绩说明会 类别 □新闻发布会 ☑路演活动 □现场参观 □其他 (请文字说明其他活动内容) 银华基金:方建、王浩、朱玮琳、王智伟 中庚基金:陆伟成 汇添富:钱诗翔、张伟、杨涛 嘉合基金:丁俊枫 聚鸣投资:陈奇 合远基金:陈梦笔 平安证券:陈明 和谐汇一:凌晨 西藏东财基金:罗擎、李惠 民生加银基金:付裕 宽合投资:何盛 永赢基金:任桀 参与单位名称及 玖鹏资产:陈勇 筌笠资产:刘金磊、赵纬辰 人员姓名 华创证券:杜郁坤 胤胜资产:覃思远 致合资管:王仲科 金鼎资本:胡赟 格传基金:赵梓童 朋元资产:秦健丽 汇正财经:欧阳豪 贝莱德:戴惟 昊晟基金:许嘉诚 复胜资管:陆忆天 ...