报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7][8] 报告核心观点 - 公司核心业务系统订单充足,客户覆盖广泛,已与3家政策性银行、6家国有大型商业银行以及所有全国性股份制银行展开合作,覆盖率超过96% [3][6] - 公司毛利率止跌回稳,未来有望持续提升,将注重项目选择、提升研发与交付效率、加强重点产品的研发投入与技术横向整合以及加强国内重点产品的国际化研发等方面进一步提升毛利率水平 [4][5] - 公司大力拓展海外市场,在东南亚地区逐步形成自身的品牌知名度,随着海外项目的持续落地,有望为东南亚市场树立典范,迎来新的历史机遇 [6][7] 财务数据总结 - 2023年,公司实现营业收入19.18亿元,同比增长1.62%;归母净利润0.32亿元,同比增长42.98% [1][2] - 预测2024-2026年,公司营收分别为22.30/26.45/31.93亿元,归母净利润分别为0.94/1.31/1.77亿元,对应PE分别为57/41/30倍 [7][8]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入19.18亿元，同比增长1.62%[1] - 公司2023Q4单季度实现营业收入7.41亿元，同比下降10.91%[2] - 公司2023年数字金融业务收入11.49亿元，同比增长3.82%[3] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到2594百万元，营业利润为179百万元[9] - 公司2026年预计每股收益为0.20元，ROE为8.0%[9] - 公司2026年预计资产负债率为37.2%，流动比率为2.53[9] 投资建议 - 公司投资建议为买入，预计股价相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于15%[11] 其他 - 公司信息披露清晰准确，履行信息披露义务[12] - 公司可能持有报告中提及公司发行的证券头寸并进行交易，存在潜在利益冲突[15] - 报告中的资料、意见及推测仅反映公司发布当日的判断，不保证信息保持最新状态[14]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[2] 报告的核心观点 盈利能力改善，海外市场有望成为新增长点 1) 2023年公司持续稳定地开展各项主营业务,实现营业收入19.18亿元,同比增长1.62%;实现归母净利润0.32亿元,同比增长42.98%;实现毛利率34.00%,同比增长0.43个百分点,整体毛利率水平止跌回稳,降本增效有一定效果。[2] 2) 公司股份支付摊销为0.35亿元,商誉减值0.16亿元,若剔除这些影响,公司实现归母净利润为0.86亿元,盈利能力有所提升。[2] 3) 公司已与3家政策性银行、6家国有大型商业银行以及所有全国性股份制银行展开合作,中大型银行客户覆盖率已超96%,核心系统建设合同处于最好水平。[2] 4) 公司坚定推进海外市场战略,打破欧美厂商核心系统垄断格局,先后在东南亚市场获得多家本地银行客户的认可。[2] 财务指标分析 1) 预计公司2024-2026年营收分别为23.26、28.05、32.79亿元,归母净利润分别为1.28、2.09、3.19亿元。[3] 2) 对应EPS分别为0.17、0.29、0.44元,对应当前市值PE分别为44、27、17倍。[3] 风险提示 1) 宏观经济波动;[2] 2) 下游需求释放不及预期;[2] 3) 海外政策存在不确定性。[2]

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元 [1] - 营收增长主要受益于新产品推出和市场需求增加 [1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长15% [2] - 成本控制主要得益于生产效率提升和采购成本下降 [2] 市场份额 - 公司市场份额稳步增长，已占据行业20%的市场份额 [3] - 市场份额增长主要归功于市场营销策略的成功执行和产品质量的提升 [3] 环境友好 - 公司在财报中强调了环保和可持续发展的重要性，承诺减少碳排放和资源浪费 [4]

公司业绩 - 公司2023年度报告中提到，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利0.1元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 公司2023年营业收入为1,917,862,625元，较上年增长1.62%[39] - 公司2023年归属于上市公司股东的净利润为32,146,344.6元，较上年减少42.98%[40] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为105,700,561.8元，较上年增长227.07%[41] - 公司2023年基本每股收益为0.0446元，较上年增长42.95%[41] - 公司2023年资产总额为2,506,063,390元，较上年末增长0.96%[41] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为1,581,599,839.12元，较上年末增长5.68%[41] - 公司2023年第四季度营业收入为740,572,863.16元，较第一季度增长150.07%[43] - 公司2023年第四季度归属于上市公司股东的净利润为30,506,098.89元[43] - 公司2023年第四季度经营活动产生的现金流量净额为395,128,141.13元[43] - 公司2023年软件业务收入为123,258亿元，同比增长13.4%；软件业利润总额为14,591亿元，同比增长13.6%[49] 公司业务 - 公司是国内领先的金融IT解决方案提供商之一，服务于以银行为主的金融行业客户[57] - 公司与多家政策性银行、国有大型商业银行以及全国性股份制银行展开合作，覆盖率超过96%[57] - 公司销售合同签订金额较去年同期增长约17%[57] - 公司产品主要分为数字金融业务解决方案、大数据应用系统解决方案以及全财务价值链业务管理解决方案三大类[57] - 公司的数字金融业务解决方案包括银行核心业务类、信贷及互联网金融产品类、信用卡业务类、渠道业务类、业务中台类、分布式技术平台类等多组合全栈解决方案[57] 公司发展战略 - 公司始终追求持续的自主创新，巩固核心竞争能力，推出涵盖金融技术解决方案的一体化产品，并不断形成更深的护城河，同时拓展其他业务领域，形成集群效应[56] - 公司根据客户需求持续推出全信创产品解决方案，广泛支持国产化技术产品，赢得了业界伙伴的一致认可[56] - 公司大力推动海外业务与产品布局，通过在国内市场沉淀的产品与技术满足海外客户需求，持续投入海外银行数字化产品的研发，大力拓展东南亚市场，并伺机开拓中东与非洲市场[56] 公司产品研发 - 公司推出了“星云数智一体化开发平台”，采用DataOps理念，提高数据产品交付效率与质量[1] - 公司全财务价值链业务管理解决方案在市场上取得高质量增长，成功交付80余个项目[2] - 公司成功协助某省级商业银行上线全面价值管理系统，提升精细化管理水平[2] - 公司总账财务产品线在市场开拓方面取得令人瞩目的成绩，合同金额增长超过100%[2] - 公司成功中标了多个重要的总账财务类项目，包括澳门某商业银行、某互联网银行等[2] 公司财务状况 - 公司2023年现金及现金等价物净增加额为-26,933,290.81元，同比减少122.49%[131] - 公司报告期内经营活动现金净流量与净利润存在重大差异，主要是加大回款力度导致现金流量净额大幅增加[133] - 公司2023年非主营业务中投资收益占利润总额比例为-8.10%，资产减值占比为-29.93%[134] 公司治理结构 - 公司严格按照《公司法》《证券法》等法律法规和公司规章制度要求，完善公司的法人治理结构，提高公司治理水平[161] - 公司根据《公司章程》等规定修订相关制度，包括《独立董事工作制度》等，进一步完善公司制度建设[161] - 公司共召开4次股东大会，采取现场投票和网络投票相结合的方式，确保股东参与股东大会并行使股东合法权利[161]

证券代码：300348 证券简称：长亮科技 深圳市长亮科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √ 业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 投资者网上提问 及人员姓名 时间 2023年11 月15日 (周三) 下午 15:30-17:00 地点 公 司 通 过 全 景 网 “ 投 资 者 关 系 互 动 平 台 ” （https://ir.p5w.net）采用网络远程的方式召开业绩说明 会 1、董事长王长春 公司接待人员 2、独立董事赵一方 姓名 3、董事、财务负责人赵伟宏 4、董事会秘书徐亚丽 投资者提出的问题及公司回复情况 ...

证券代码：300348 证券简称：长亮科技 公告编号：2023-098 深圳市长亮科技股份有限公司 关于参加 2023 年深圳辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，深圳市长亮科技股份有限公司（以下简 称“公司”）将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有 限公司联合举办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者网上集体接待日”活动， 现将相关事项公告如下： 本次集体接待日活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演” 网站（https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参与本次互动交流活动，活动时间为2023年11月15日（周三）15:30-17:00。 届时公司高管将在线就公司 2022 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况、 融资计划、股权激励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交 流，欢迎广大投资者踊跃参与。 特此公告！ ...

证券代码：300348 证券简称：长亮科技 深圳市长亮科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号： □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系 □新闻发布会 □路演活动 活动类别 □现场参观 ●其他 （公司 2023 年三季报业绩电话交流会） 参与单位名 称及人员姓 具体参与单位名称及人员姓名见附件 名 时间 2023年10月25日9:30-10:20 地点 电话会议 公司接待人 董事会秘书：徐亚丽 员姓名 一、公司业务介绍 公司2023年第三季度的收入增速同比将近15%，归母净利润近 1,200万元，在目前比较艰难的环境下，公司在不断地努力改进。 ...

深圳市长亮科技股份有限公司2023年第三季度报告 证券代码：300348 证券简称：长亮科技 公告编号：2023-088 深圳市长亮科技股份有限公司 2023 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 ...

公司基本信息 - 公司股票简称为长亮科技，股票代码为300348[36] - 公司的法定代表人为王长春[36] - 公司的联系人为徐亚丽和周金平，联系电话为0755-86168118-828，传真为0755-86168166，电子邮箱为invest@sunline.cn[37] 公司财务状况 - 公司在2023年上半年未计划派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司在报告期内未变更公司注册地址、公司办公地址及其邮政编码、公司网址、电子信箱[37] - 公司2023年上半年营业收入为749,080,237.87元，同比增长9.91%[40] - 归属于上市公司股东的净利润为-9,939,748.40元，较去年同期下降246.58%[40] - 公司经营活动产生的现金流量净额为-251,430,723.47元，同比增长47.44%[40] 公司业务情况 - 公司主要业务为数字金融业务解决方案、大数据应用系统解决方案和全财务价值链业务管理解决方案[46] - 公司通过招投标和协议销售等方式开展业务，营业收入呈现类季节性波动特点[46] - 公司数字金融业务中的银行核心业务、信贷管理业务等项目多次中标，覆盖股份制银行、城商行等[46] - 公司在2023年上半年成功中标多个金融领域项目，包括股份制大行信贷统一尽调平台项目、全国性股份制商业银行新核心系统项目和城商行新一代账务核心系统项目[47] - 公司大数据业务条线在报告期内持续夯实大客户基础，中标近10家政策性银行和股份制商业银行大数据项目，以及中标20家城商行大数据项目和多家财务公司大数据项目[47] - 公司大数据条线与多个大数据厂商、数据库厂商合作，推进产品在多个云原生产品和数据库的产品集成及适配认证，提升产品方案的自主可控能力[47] - 公司数据类产品和解决方案获得行业协会颁发的多个奖项认可，包括金科创新社颁发的“专家推荐TOP10优秀解决方案”等奖项[47] - 公司全财务价值链业务管理解决方案致力于为金融企业实现财务数字化转型，提供全财务价值链业务管理解决方案以及数字化预算、成本、核算、考核、经营分析的方法与工具[48] 行业发展趋势 - 银行业在近两年更加重视“降本增效”，通过数字化转型实现内部经营管理的精细化，特别是在总账管理、费用管理、预算管理、绩效与决策管理等方面[49] - 银行数字化转型趋向更加数字化和智能化，通过应用人工智能、大数据分析等新兴技术，实现数据整合与分析、智能决策支持和自动化流程，帮助银行实现数字化转型和智慧化管理分析[49] - 银行追求系统在业财融合广度与深度的应用提升，通过预算、核算、业绩评价与绩效管理、智能经营分析平台等系统建设实现闭环的管理和分析应用，推动贯彻战略落地[49] - 银行业大力推行金融信创，从核心系统的信创开始，各管理系统领域对国外产品的国产化替换，已将快速步入信创之路[49] 公司子公司业绩 - 深圳市长亮数据技术有限公司2023年上半年实现营业收入14,595.27万元，同比减少15.59%，净利润为1,039.53万元，同比增加318.95%[97] - 深圳市长亮金融系统服务有限公司2023年上半年实现营业收入13,175.89万元，同比增长18.37%，净利润为1,208.18万元，同比增加209.49%[98] - 北京长亮合度信息技术有限公司2023年上半年实现营业收入5,217.70万元，同比增长21.21%，净利润为-1,282.30万元，同比增加30.11%[99] - 长亮控股（香港）有限公司2023年上半年实现营业收入4,323.13万元，同比减少34.33%，净利润为-758.29万元，同比减少576.67%[100] 公司股东情况 - 公司股东持股情况中，王长春持有22,509,267股人民币普通股，持股比例为14.08%[161] - 公司股东持股情况中，腾讯信息技术持有14,109,333股人民币普通股，持股比例为1.93%[161] - 公司股东持股情况中，包海亮持有13,844,069股人民币普通股，持股比例为1.89%[161] - 公司股东持股情况中，徐江持有12,771,000股人民币普通股，持股比例为1.75%[162] - 公司股东持股情况中，屈鸿京持有10,917,438股人民币普通股，持股比例为1.49%[162] - 公司股东持股情况中，郑康持有6,970,326股人民币普通股，持股比例为1.22%[162]