报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7][8] 报告核心观点 - 公司核心业务系统订单充足,客户覆盖广泛,已与3家政策性银行、6家国有大型商业银行以及所有全国性股份制银行展开合作,覆盖率超过96% [3][6] - 公司毛利率止跌回稳,未来有望持续提升,将注重项目选择、提升研发与交付效率、加强重点产品的研发投入与技术横向整合以及加强国内重点产品的国际化研发等方面进一步提升毛利率水平 [4][5] - 公司大力拓展海外市场,在东南亚地区逐步形成自身的品牌知名度,随着海外项目的持续落地,有望为东南亚市场树立典范,迎来新的历史机遇 [6][7] 财务数据总结 - 2023年,公司实现营业收入19.18亿元,同比增长1.62%;归母净利润0.32亿元,同比增长42.98% [1][2] - 预测2024-2026年,公司营收分别为22.30/26.45/31.93亿元,归母净利润分别为0.94/1.31/1.77亿元,对应PE分别为57/41/30倍 [7][8]