长亮科技(300348)
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长亮科技:营收短期承压,与华为云达成战略合作
中泰证券· 2024-10-30 12:00
报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 营收短期承压,未来有望回暖 [2] - 毛利率提升明显,费用端稳健 [2] - 与华为云达成战略合作,AMC领域持续中标 [3] 公司盈利预测及估值 - 预测公司2024-2026年营收分别为22.30/26.45/31.93亿元,归母净利润分别为1.0/1.44/1.91亿元 [3] - 对应PE分别为137/95/71倍 [3] 现金流量分析 - 2024-2026年经营活动现金流分别为115/102/140百万元 [6] - 2024-2026年投资活动现金流分别为23/10/10百万元 [6] - 2024-2026年融资活动现金流分别为226/-173/31百万元 [6] 主要财务指标 - 2024-2026年毛利率分别为34.4%/34.9%/35.5% [8] - 2024-2026年净利率分别为4.5%/5.5%/6.0% [8] - 2024-2026年ROE分别为5.1%/7.4%/9.7% [8] - 2024-2026年ROIC分别为5.4%/7.7%/9.6% [8] - 2024-2026年资产负债率分别为32.9%/35.4%/41.8% [8] - 2024-2026年每股收益分别为0.12/0.18/0.24元 [8] - 2024-2026年P/E分别为137/95/71倍 [8]
长亮科技(300348) - 2024年10月27日投资者关系活动记录表
2024-10-28 17:41
证券代码:300348 证券简称:长亮科技 编号: 深圳市长亮科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | □ 媒体采访 | □ 业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 ...
长亮科技20241027
2024-10-28 16:23
公司和行业概述 纪要涉及的行业或者公司 - 长亮科技,一家上市公司,主要从事金融科技业务 纪要提到的核心观点和论据 1. 公司2022年前三季度累计营收10.35亿元,同比下降12%[1] 2. 利润层面有所改善,但基数较低[1] 3. 经营性现金流出现大幅下降,主要是由于部分收入未确认和持续投入[1][2] 4. 国内信创投资有所放缓,主要是客户决策机制和能力的原因[2][3] 5. 部分竞争对手采取低毛利率策略抢标,公司有意识地放弃了这些标的[3][4] 6. 公司核心数字金融业务表现相对稳定,但增长有所放缓[4] 7. 海外业务有进展,如在菲律宾、印尼等地中标[5][6][7] 8. 金融科技行业整体预算有见顶迹象,下半年有所放松[5] 9. 公司预计全年合同增长仍将保持两位数增长[10] 其他重要但可能被忽略的内容 1. 公司在大型银行和中小银行的收入占比情况[8] 2. 公司产品线结构,核心系统、数据、财务价值链等占比情况[8][9] 3. 公司在手订单情况,海外和国内的构成[10][11][12] 4. 公司存货和合同负债大幅增加的原因分析[13][14] 5. 公司人员变动情况及未来人员调整思路[28][29] 6. 公司2022年业绩指引及利润受到的影响因素[29][30][31] 关键要点总结 行业和公司概况 1. 长亮科技是一家主营金融科技业务的上市公司[1] 2. 2022年前三季度公司营收10.35亿元,同比下降12%[1] 3. 利润层面有所改善,但基数较低[1] 4. 经营性现金流出现大幅下降,主要是由于部分收入未确认和持续投入[1][2] 业务情况 1. 国内信创投资有所放缓,主要是客户决策机制和能力的原因[2][3] 2. 部分竞争对手采取低毛利率策略抢标,公司有意识地放弃了这些标的[3][4] 3. 公司核心数字金融业务表现相对稳定,但增长有所放缓[4] 4. 海外业务有进展,如在菲律宾、印尼等地中标[5][6][7] 行业趋势 1. 金融科技行业整体预算有见顶迹象,下半年有所放松[5] 2. 部分竞争对手采取低价策略抢标,但行业正在向理性回归[19][20][21][22][23] 公司战略 1. 公司在大型银行和中小银行的收入占比有所下降[15][16] 2. 公司产品线结构中,核心系统占比约50%左右[8][9] 3. 公司在手订单情况良好,海外订单占比较高[10][11][12] 4. 公司存货和合同负债大幅增加主要是由于国内大单合同的付款节奏[13][14] 5. 公司人员规模有所增加,未来将继续增加人员支持业务发展[28][29] 6. 2022年业绩面临一些不确定因素,如股权激励摊销增加、商誉减值等[29][30][31]
长亮科技(300348) - 2024 Q3 - 季度财报
2024-10-25 20:17
深圳市长亮科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码:300348 证券简称:长亮科技 公告编号:2024-075 深圳市长亮科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示: 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明:保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 深圳市长亮科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 (一) 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|------ ...
长亮科技(300348) - 《投资者关系管理制度(2024年10月)》
2024-10-10 18:46
投资者关系管理的宗旨与基本原则 - 投资者关系管理是公司通过便利股东权利行使、信息披露、互动交流和诉求处理等工作,加强与投资者及潜在投资者之间的沟通,增进投资者对公司的了解和认同,以提升公司治理水平和企业整体价值[2][3] - 投资者关系管理的宗旨是客观、真实、准确、完整地介绍和反映公司的实际情况,通过有效沟通增强公司价值[3] - 投资者关系管理的基本原则包括合规性、充分披露信息、平等性、诚实守信、高效低耗和主动性[2][3] - 投资者关系管理的目的包括促进公司与投资者之间的良性关系、建立稳定和优质的投资者基础、形成服务投资者的企业文化、促进公司整体利益最大化和股东财富增长并举的投资理念,以及增加公司信息披露透明度,改善公司治理[3] 投资者关系管理的内容与方式 - 投资者关系管理的工作对象包括投资者、证券分析师、行业分析师、财经媒体、行业媒体、监管部门等相关个人和机构[4] - 公司与投资者沟通的内容包括公司的发展战略、法定信息披露内容、经营管理信息、环境社会治理信息、文化建设、股东权利行使方式、投资者诉求处理信息、公司面临的风险和挑战等[4][5] - 公司与投资者沟通的方式包括公告、股东大会、公司网站、分析师会议或说明会、一对一沟通、邮寄资料、电话咨询、广告宣传、媒体采访、现场参观、路演等[5][8] 投资者关系管理组织及职责 - 公司董事会是投资者关系管理的决策机构,董事长为第一责任人,董事会秘书为直接负责人,董事会办公室具体承担日常管理工作[6][7] - 投资者关系管理工作包括拟定制度、组织沟通活动、处理投资者诉求、管理相关渠道和平台、保障投资者权利、配合投资者保护机构等[7] - 从事投资者关系管理的人员应具备对公司的全面了解、良好的专业知识、熟悉证券市场、良好的沟通技巧、诚实信用和较强的写作能力等素质[7][8] 投资者关系活动管理 - 公司应避免在定期报告披露前三十日内接受投资者现场调研、媒体采访等[8] - 接待投资者现场参观、座谈等应实行预约制度,由董事会秘书或证券事务代表参加,避免泄露未公开重大信息[8][9] - 公司应采取尽量公开的方式进行业绩说明会、分析师会议、路演等活动,不得透露或泄露未公开重大信息[9][10] - 公司应当加强与中小投资者的沟通,定期举行年度报告说明会[9][10] - 公司应当通过深交所投资者关系互动平台与投资者交流,但不得就涉及未公开重大信息的提问进行回答[10] 投资者突发事件处理 - 出现媒体重大负面报道、重大不利诉讼或仲裁、受到监管部门处罚等突发事件时,公司应及时采取调查、沟通、公告等措施进行处理[10][11] - 公司及相关当事人发生受到处罚、信息披露不合格等情形时,应及时向投资者公开致歉[11] - 出现其他突发事件时,公司应及时向董事会秘书汇报,经董事长批准后确定处理意见并及时处理[11]
长亮科技:毛利率持续提升,中标海外大单
中泰证券· 2024-09-11 13:59
报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 收入短期波动,订单表现亮眼 - 2024H1公司收入实现7.04亿元,同比下降5.99%,主要系公司中标多个大型项目,项目实施周期较长导致收入短期波动 [4] - 公司数字金融业务、大数据应用系统解决方案、全财务价值链业务管理解决方案收入均同比下降 [4] - 2024年H1公司连续中标多个千万级别的大单,体现公司在数字金融、全财务价值链业务的竞争力 [4] 毛利率持续提升,控费成效显著 - 2024H1公司毛利率达38.07%,较去年同期增长1.73%,主要系海外业务相关产品毛利率提升 [4] - 公司销售/管理/研发费用率较去年同期分别下降1.07%/0.06%/1.24%,控费成效显著 [4] 坚持发展海外业务,签订海外大单 - 公司自2017年起加大海外业务投入,已在东南亚多个国家建立代表处 [4] - 2024年5月,公司与泰国汇商银行签署总金额4,960万美元的大单,彰显公司在东南亚市场的影响力和竞争力 [4] 投资建议 - 预测公司2024-2026年营收分别为22.30/26.45/31.93亿元,归母净利润分别为0.94/1.31/1.77亿元,对应PE分别为67/48/35倍,维持"买入"评级 [4] 风险提示 - 未提及 [4]
长亮科技2024半年报点评:订单同比高增,出海稳步推进
浙商证券· 2024-09-06 13:23
报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 收入短期受到扰动,中期看订单向好 - 分业务看,数字金融业务解决方案、大数据应用系统解决方案、全财务价值链业务管理解决方案2024 H1实现营收4.54、2.09、0.41亿元,同比下降3.48%、11.84%、1.37% [3] 毛利率改善,费用端降本增效成果显现 - 公司毛利率水平从上年同期的36.34%提升至本期的38.07%,主要是海外业务相关产品毛利率提升导致 [4] - 费用方面,降本增效成效体现,24H1销售/研发/管理费用率分别为9.5%/16.26%/8.14%,其中销售费用率同比-1.07pct,管理费用率同比-0.06pct,研发费用率同比-1.24pct [4] 稳步推进,5月正式签订4960万美元大单 - 公司5月正式与泰国汇商银行签署了总金额为4,960万美金的新核心银行系统项目合同,为公司历史上单一金额最大的核心业务系统替换实施合同 [5] - 项目预计在4年内交付,收入将分段确认,相对平滑 [5] 盈利预测与估值 - 预计2024-2026年公司营业收入达到20.39、24.17、29.10亿元,同比增速+6.30%、+18.57%、+20.37% [6] - 预计2024-2026年归母净利润分别为1.07、1.81、2.99亿元,同比增速+232.82%、+69.50%、+64.88% [6] - 以2024年9月5日收盘价计算,对应2024年58倍PE [6]
长亮科技(300348) - 2024年8月27日投资者关系活动记录表
2024-08-28 18:07
公司经营情况 - 公司 2024 年上半年营业成本下降 8.55%,销售费用下降 15.54%、管理费用下降 6.32%,公司的降本增效及期间费用管控措施取得一定成效[3] - 报告期内公司销售合同签订金额较去年同期增长约 35%[3] - 公司 2024 年上半年营业收入较去年同期下降 5.99%,但归母净利润同比增幅达 118.48%[3] 行业发展情况 - 今年以来整个行业和金融科技投入存在较大压力,但信创的拉动使金融科技投入整体呈现增长态势[3][4] - 银行和政府在未来一到两年仍将持续进行信创投入,这将对公司业务有正面影响[4] - 预计今年下半年将会出现一些对公司来说较为大型且有标志意义的银行核心系统的招投标[4] 海外业务发展 - 公司与泰国汇商银行签署了正式的合作协议,合同金额约 4,900 万美元[4][5] - 公司正在积极发展东南亚、中东、南美等海外市场,并在产品、交付、人员等方面进行了相应的调整和布局[4][5] - 泰国汇商银行合同中软件许可费用占比约 10%[5] - 海外项目实施周期相比国内更快,收入确认也会相对平滑[5][6] 国内业务发展 - 六大行和十二家股份制银行的核心系统国产化替代进程正在稳步推进[7] - 公司在获取订单时会更加注重长期价值和服务质量,而非简单的价格竞争[7][8]
长亮科技(300348) - 2024 Q2 - 季度财报
2024-08-26 20:22
营业收入和利润 - 公司2024年上半年实现营业收入70,424.35万元,同比下降5.99%[31] - 公司2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润为183.70万元,同比增长118.48%[31] - 公司整体毛利率从上年同期的36.34%提升至38.07%[31] 业务发展 - 公司用户数达到XX.XX亿,同比增长XX%[1] - 公司未来将继续加大新产品和新技术的研发投入,预计2024年全年研发投入占营业收入比例为XX%[1] - 公司正在积极推进市场扩张和并购等新策略,以进一步提升市场份额和竞争力[1] - 公司已与多家大型银行建立合作关系[23] - 公司与5000亿以上城商行及63家农商行展开合作,覆盖率超过97%[24] - 公司销售合同签订金额较去年同期增长约35%[24] - 公司新一代核心业务系统具备先进的业务架构和技术架构,能够快速支持银行金融产品创新[24] - 公司"分布式银行核心系统解决方案"连续五年获得多项大奖[25] - 公司参与制定了业内首个银行核心系统分级度量标准[25] - 公司大数据应用系统解决方案为200余家客户提供服务[26] - 公司大数据平台产品线进一步拓展了信创适配范围[27] - 公司全财务价值链业务管理解决方案已覆盖60家金融机构[28] - 公司成功中标某全国性股份制商业银行经营预算管理项目[28] - 公司在东南亚地区拥有60家客户并形成多个成功案例[29][30] 财务状况 - 公司应收账款余额为XX.XX亿元,同比增长XX%,公司将采取更加审慎的信用政策以控制应收账款风险[1] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-354,028,073.91元,同比下降40.81%[12] - 公司2024年6月30日的货币资金为2.46亿元[117] - 公司2024年6月30日的应收账款为10.98亿元[117] - 公司2024年6月30日的存货为6.16亿元[117] - 公司2024年上半年应收账款为11.04亿元,较上年同期增加17.18%[121] - 公司2024年上半年存货为3.91亿元,较上年同期增加80.51%[121] - 公司2024年上半年其他应收款为8.66亿元,较上年同期增加6.86%[121] - 公司2024年上半年短期借款为4.31亿元,较上年同期增加34.69%[121] - 公司2024年上半年合同负债为2.63亿元,较上年同期增加16.37%[118] - 公司2024年上半年应付职工薪酬为1.06亿元,较上年同期减少36.45%[118] - 公司2024年上半年应交税费为5,289万元,较上年同期减少23.87%[118] - 公司2024年上半年归属于母公司所有者权益合计为15.87亿元,较上年同期增加0.32%[118] 研发及技术 - 公司已完成与华为操作系统和芯片的适配认证,并获得与主流互联网厂商数据库的适配认证[35] - 公司自主研发的云原生数字生产力平台APStack能够全面适配各技术栈的信创产品[36] - 公司拥有511项计算机软件著作权和11项专利[37] 海外业务 - 公司持续投入资源发展海外业务,已在东南亚多个国家建立代表处,积累了部分客户,并建立了Sunline品牌形象[40] - 公司在长期投入过程中,培养了超过200人的面向海外业务的人才队伍[40] - 公司与泰国汇商银行签署4,960万美元的银行核心业务系统产品与项目实施服务合同,标志着公司的传统核心产品已得到东南亚地区主要银行厂商的认可[40] - 公司报告期内境外业务收入占比为10.7%,同比增长51.32%,毛利率为86.05%[45] 人才队伍及企业文化 - 公司拥有大量在金融科技领域资历深厚的业务专家和技术人才[38] - 公司通过组织企业文化及培训活动,增强员工对企业的归属感及文化认同[67] - 公司构建了一套全面而系统的人才培养体系,包括定制化培训计划、导师机制、在线学习平台等,为员工提供职业发展通道[72] - 公司积极举行丰富多彩的文化活动,提升员工的认同感和归属感,增强企业凝聚力[72] 公司治理 - 公司不存在控股股东超越股东大会直接或间接干预公司决策和经营活动的情形,不存在控股股东占用公司资金或公司为控股股东提供担保的情形[71] - 公司严格按照相关法律法规要求,不断完善公司的法人治理结构,提高公司治理水平[70] - 公司严格遵守劳动法律法规,依法用工,建立规范的劳动关系,切实尊重和保障员工合法权益[72] - 公司高度重视投资者权益保护,通过多种方式与投资者进行沟通交流,维护广大投资者利益[71] 社会责任 - 公司发起"长亮科技健走公益行"活动,携手员工完成公益金筹集,助力贵州省两所乡村学校建设公益图书角[73] - 公司持续在社会责任各方面做出努力,致力以先进的产品技术引领行业发展和社会进步[69] - 公司严格执行环保法规,报告期内未出现因违反环境保护相关法律法规而受到处罚的情况[68] 关联交易及承诺 - 2024年上半年公司实现关联交易金额16.51万元,主要包括向关联方提供软件开发/技术服
风口研报·洞察:央企100%信创替代进入最后三年加速期,超长期国债三季度或迎来集中发行,为信创提供资金活水,供需两侧合力推动产业链景气上行;低利率环境下权益资产表现有何特征
财联社· 2024-07-02 21:44
低利率环境下权益资产表现 - 利率中枢整体下移,利率波动幅度也在明显缩小[2,3,4] - 高股息策略在低利率时期表现占优[6,7,8] - 业绩确定性的成长板块也具备吸引力[9,10,11] - 烟草、必需消费、消费品、医疗等行业相对表现较好[12] 信创产业发展 - 信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段[13] - 政策推动信创产业需求增长是大趋势[14] - 超长期国债三季度或迎来集中发行,为信创提供资金活水[15] - 市场化采购或驱动供给侧向"好用"迭代[16,17] 研报数据分析 - 恵泰医疗评级得到上调[18] - 13家公司获得首度覆盖,其中盛科通信、中炬高新获新财富分析师深度覆盖[18] - 个股机构关注度前五名为五粮液、鼎龙股份、永泰能源、紫金矿业、长城汽车[19] - 行业机构关注度前五为信息技术、医药生物、电气设备、电子设备、有色金属[19]