报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 收入短期波动,订单表现亮眼 - 2024H1公司收入实现7.04亿元,同比下降5.99%,主要系公司中标多个大型项目,项目实施周期较长导致收入短期波动 [4] - 公司数字金融业务、大数据应用系统解决方案、全财务价值链业务管理解决方案收入均同比下降 [4] - 2024年H1公司连续中标多个千万级别的大单,体现公司在数字金融、全财务价值链业务的竞争力 [4] 毛利率持续提升,控费成效显著 - 2024H1公司毛利率达38.07%,较去年同期增长1.73%,主要系海外业务相关产品毛利率提升 [4] - 公司销售/管理/研发费用率较去年同期分别下降1.07%/0.06%/1.24%,控费成效显著 [4] 坚持发展海外业务,签订海外大单 - 公司自2017年起加大海外业务投入,已在东南亚多个国家建立代表处 [4] - 2024年5月,公司与泰国汇商银行签署总金额4,960万美元的大单,彰显公司在东南亚市场的影响力和竞争力 [4] 投资建议 - 预测公司2024-2026年营收分别为22.30/26.45/31.93亿元,归母净利润分别为0.94/1.31/1.77亿元,对应PE分别为67/48/35倍,维持"买入"评级 [4] 风险提示 - 未提及 [4]