业绩总结 - 公司预计2023年业绩符合预期，归母净利润预计下降40.29%-43.7%[1] - 公司下调了2023/2024/2025年归母净利润预测至10/14/19亿元，对应EPS为1.35/1.86/2.55元，PE分别为28/20/15倍[5] - 公司预测2023年主营收入为7497百万元，同比下降22.4%；2024年预计为9487百万元，同比增长26.5%；2025年预计为11832百万元，同比增长24.7%[6] - 公司预测2023年归母净利润为1016百万元，同比下降42.2%；2024年预计为1405百万元，同比增长38.3%；2025年预计为1924百万元，同比增长37.0%[6] - 公司预测2025年营业收入将达到11,832百万元，较2022年增长约22.4%[7] - 2025年归母净利润预计为1,924百万元，较2023年增长约89.6%[7] - 2025年ROE预计为15.5%，较2022年有所增长[7] 业务展望 - 公司有机氟化工业务稳定贡献业绩，展望未来有望维持中长期稳定增长[1] - 公司电解液业务预计逐步触底，持续加码全球化产能扩张，有望持续高质量发展[3] 公司治理与人员 - 公司通过股权激励优化治理，彰显长期增长信心，股权激励计划绑定核心人员，激发管理团队积极性[4] - 黎江涛是新能源组长，具备5年以上证券从业经验[8] 投资评级 - 股票投资评级说明中，买入建议对应个股相对同期证券市场代表性指数涨幅大于20%[10] 报告使用说明 - 华鑫证券提供的报告仅供其客户使用，不会因接收人收到报告而视其为客户[11]

业绩展望 - 公司2023年年度业绩预告显示归母净利润9.9-10.5亿元，同比下滑43.70%-40.29%[1] - 公司预计2023-2025年归母净利润分别为10.30亿元、13.95亿元、18.78亿元，同比分别-41.41%、+35.42%、+34.60%[3] - 公司预计2024年归属母公司净利润为1395.18百万元，增长率为35.42%[6] 市场趋势 - 公司面临原材料价格波动、市场竞争加剧、宏观环境变动等风险[4] - 2025年公司预计营业收入将达到129.58亿元，增长率为38.11%[6] - 2025年预计净利率将为14.5%[7] - 2025年预计ROE将达到15.1%[7] - 2025年预计资产负债率将为38.6%[7] - 2025年预计流动比率将为2.43[7] 投资评级 - 投资评级标准包括买入、增持、中性和回避四个等级[8] - 买入评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在20%以上[8] - 增持评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在10%与20%之间[8] - 中性评级表示预期个股相对同期基准指数涨幅在-10%与10%之间[8] 公司信息 - 中邮证券是中国邮政集团有限公司绝对控股的证券类金融子公司，注册资本为50.6亿元人民币[18] - 公司经营范围包括证券经纪、证券自营、证券投资咨询等多项业务[18] - 中邮证券在全国多地设有分支机构，并正在建设更多分支机构[18]

业绩总结 - 新宙邦2023年净利润同比减少43.70%至40.29%[1] - 新宙邦2024年营业收入预计增长至9,575百万人民币，同比增长43.0%[4] - 新宙邦2025年预计总收入为11059.29百万元，总成本为7668.51百万元，总毛利率为30.66%[7] - 新宙邦2022年P/E为15.94倍，2023年预计为27.45倍，2024年预计为19.93倍，2025年预计为14.27倍[8] - 公司2023年实现净利润990至1.05亿人民币，同比下降43.70%至40.29%[9] 项目投资 - 公司追加多个项目投资，包括海德福一期、惠州3.5期和天津项目二期[2] - 公司计划对海德福（第一阶段）、惠州3.5期项目和天津项目进行额外投资[10] 新项目建设 - 公司持续发力项目新建，包括海德福高性能氟材料项目和高端氟精细化学品项目[3] - 公司持续努力推进新项目建设，包括高性能氟材料项目和高端氟精细化工项目[11] 产品前景 - 公司氟化液产品有望受益于美国PFAS停产，未来发展向好[4] - 公司的氟化液体产品有望受益于美国PFAS的关闭，未来发展前景良好[12]

证券简称：新宙邦 证券代码：300037 深圳新宙邦科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-003 投资者关系活 □ 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 动类别 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 参与单位名称及人员姓名详见后文附表 及人员姓名 时间 2023年10月30日10:00-11:30 地点 电话会议 董事长：覃九三 上市公司接待 董事会秘书：贺靖策 人员姓名 财务总监：黄瑶 公司2023年三季度业绩说明会分为两个环节：第一部分为公司2023 年三季度业绩情况说明，第二部分为问答环节。 第一部分：公司2023年三季度业绩情况 1、业绩概述 2023年公司三季度单季实现营业收入21.5亿元，同比下降8.05%，环 投资者关系活 ...

营业收入和净利润 - 公司第三季度营业收入为21.49亿元，同比下降8.05%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元，同比下降36.04%[5] - 公司净利润为8.07亿元，同比下降46.29%[9] - 2023年第三季度，公司净利润为8.07亿，较上年同期的15.02亿有所下降[17] 资产情况 - 公司总资产为164.79亿元，同比增长7.04%[5] - 公司应收账款增加至21.84亿元，同比增长34.08%[8] - 公司固定资产增加至29.04亿元，同比增长70.23%[8] - 公司剩余可转换公司债券张数为19,695,029张，剩余可转换公司债券票面总额为1,969,502,900元[13] - 公司非流动资产合计为663.52亿元，较年初有所增加[14] 现金流量 - 公司经营活动产生的现金流量净额为0元[5] - 公司经营活动产生的现金流量净额为25.03亿元，同比增长72.01%[9] - 2023年第三季度公司投资活动现金流净额为-2,134,722,318.26，主要系购买结构性存款增加[10] - 经营活动现金流入小计为73.83亿，较上年同期的69.25亿有所增加[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-21.35亿，较上年同期的-12.99亿有所下降[19] - 筹资活动现金流入小计为12.74亿，较上年同期的28.62亿有所减少[19] - 现金及现金等价物净增加额为55.91亿，较上年同期的22.67亿有所增加[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为25,688，前10名股东持股情况中，覃九三持股比例最高为13.71%[10] 负债情况 - 新宙邦科技2023年第三季度流动负债总额为446.19亿元，较年初有所增长[15] - 公司非流动负债合计为264.61亿元，较年初基本持平[15] 营业情况 - 公司营业总收入为558.26亿元，较上期有所下降[16] - 营业总成本为466.40亿元，较上期略有下降[16] - 公司营业利润为9.24亿元，较上期有所下降[16] - 利润总额为9.22亿元，较上期有所下降[16]

证券简称：新宙邦 证券代码：300037 深圳新宙邦科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2023-002 投资者关系活 □ 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 动类别 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 及人员姓名 参与单位名称及人员姓名详见后文附表 时间 2023 年 8 月 21 日 15:00-17:00 地点 新宙邦科技大厦 16 楼会议室 上市公司接待 总裁：周达文 人员姓名 董事会秘书：贺靖策 公司 2023 年半年度业绩说明会分为两个环节：第一部分为公司 2023 年半年度业绩情况说明，第二部分为问答环节。 第一部分：公司 2023 年第半年度业绩情况 1、业绩概述 截至 2023 年二季度末，公司总资产为 152.16 亿元，净资产为 85.64 亿元；报告期内，公司实现营业收入 34.33 亿元，归母净利润 5.17 亿元， 投资者关系活 2023 年上半年经营活动产生的现金流量净额为 16.06 亿元，环比持续增长， 动主要内容介 经营现金流量充沛，总体盈利能力稳健，偿债能力较强。 绍 公司年初提出"奋发有为， ...

公司基本情况 - 公司保证半年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏[2] - 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[3] - 公司全资子公司包括惠州宙邦、南通新宙邦、南通新宙邦科技等[6] - 公司控股子公司有南通托普、三明海斯福、福建海德福等[6] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为34.33亿元，同比下降31.21%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为5.17亿元，同比下降48.52%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为16.06亿元，同比增长72.18%[12] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.69元，同比下降48.89%[12] - 公司2023年上半年稀释每股收益为0.66元，同比下降51.11%[12] - 公司2023年上半年加权平均净资产收益率为6.02%，较去年同期下降7.83%[12] 主营业务 - 公司核心业务之一是锂离子电池电解液及电池化学品，下游市场包括动力电池、储能电池和消费类电池[17] - 公司在电池化学品领域具有较大优势，是行业龙头企业之一[18] - 公司主要从事精细化工新材料的研发、生产和销售，主要业务为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品[19] 产品及应用领域 - 公司有机氟化学品业务涉及的行业包括医药、农药、电子、半导体、通信、汽车等，产品具有技术要求高、准入门槛高等特点[20] - 公司主要产品包括电容化学品、半导体化学品、电池化学品和有机氟化学品[31][33][35] - 电容化学品主要应用于信息通讯、消费电子、家用电器、汽车电子等领域[31] - 半导体化学品广泛应用于半导体生产中的光刻、显影、蚀刻、剥离、清洗等制造工艺[33] 技术创新与发展 - 公司已递交并被受理专利申请累计1001项，取得国内外专利授权和注册商标累计220个[36] - 公司通过自主开发、产学研合作以及产业链协同创新等方式，夯实技术基础，开展产品与技术创新，为客户提供高品质、高性价比的产品和优异的解决方案[37] 环保与社会责任 - 公司环保管理严格按照国家法律法规和技术规范进行，确保环保设施正常运行，污染物达标排放[110] - 子公司更新突发环境事件应急预案并备案，定期对员工进行相关培训演练，提高处理突发环境事件能力[111] 风险管理与合规 - 公司报告期内未进行以套期保值为目的的衍生品投资[79] - 公司开展金融衍生品业务有利于规避汇率或利率变动风险，提高抵御汇率或利率波动能力[81] - 公司制定了金融衍生品交易管理制度，规定套期保值业务目的和相关控制措施[84] 公司治理 - 公司报告期内公司及控股股东、实际控制人的诚信状况良好[141] - 公司报告期未发生与日常经营相关的关联交易[142] - 公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易[143]

财务表现 - 新宙邦科技2023年第一季度营业收入为16.47亿，同比下降39.27%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为2.46亿，同比下降52.01%[5] - 公司基本每股收益为0.33元，同比下降52.17%[5] - 公司总资产为153.15亿，较上年末下降0.52%[5] - 公司归属于上市公司股东的所有者权益为86.75亿，较上年末增长3.73%[5] - 新宙邦科技2023年第一季度净利润同比下降54.38%至2.48亿[9] - 公司2023年第一季度财报显示，流动资产合计为9,234,185,709.37元，较年初余额下降约528,719,957.83元[14] - 公司2023年第一季度财报显示，应收款项融资为2,037,663,607.29元，较年初余额下降约496,260,811.85元[14] - 公司2023年第一季度财报显示，固定资产为1,711,448,228.51元，较年初余额增长约5,647,193.34元[14] - 新宙邦科技2023年第一季度资产总计约1531.5亿，较上期持平[15] - 流动负债合计约359.8亿，较上期下降约398亿[15] - 营业总收入为164.7亿，较上期下降约1065亿[16] - 营业总成本为1396.7亿，较上期下降约705亿[16] - 净利润为247.7亿，较上期下降约295.3亿[17] - 综合收益总额为217.6亿，较上期下降约257亿[17] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为7.30亿，同比增长43.13%[5] - 公司交易性金融资产较上年末下降56.87%，主要系结构性存款到期所致[8] - 公司其他应收款较上年末增长186.12%，主要系员工专项借款增加所致[8] - 公司在建工程较上年末增长32.22%，主要系在建项目投入增加所致[8] - 公司应付账款较上年末下降38.83%，主要系原材料价格下降影响采购额下降所致[8] - 投资活动产生的现金流量净额同比减少111.65%至2.56亿[9] - 公司现金及现金等价物净增加额同比增加154.07%至4.58亿[9] - 经营活动产生的现金流量净额为729,686,368.21元，较上期增加约43.4%[19] - 投资活动产生的现金流量净额为25,580,043.91元，较上期改善为正数[19] - 筹资活动产生的现金流量净额为6,358,016.87元，较上期略有增加[20] 股东情况 - 前十名股东中，覃九三持股13.78%，周达文持股7.62%，钟美红持股6.01%[10] - 公司高管锁定股份限售期已解除，股东持股数量未发生变化[11] - 公司限售股份变动情况中，周艾平、谢伟东、毛玉华、姜希松等高管锁定股份限售期已解除[11]

公司基本信息 - 公司名称为深圳新宙邦科技股份有限公司，股票简称为新宙邦，股票代码为300037[7] 公司财务表现 - 公司2022年度报告中，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利5元，送红股0股，以资本公积金向全体股东每10股转增0股[2] - 报告期为2022年1月1日至2022年12月31日[5] - 公司2022年营业收入为966.07亿元，同比增长38.98%[9] - 归属于上市公司股东的净利润为17.58亿元，同比增长34.57%[9] - 经营活动产生的现金流量净额为18.1亿元，同比增长302.94%[9] - 公司2022年末资产总额为153.95亿元，同比增长37.88%[9] - 公司2022年末归属于上市公司股东的净资产为83.64亿元，同比增长23.55%[9] 公司产品及市场 - 公司主要产品包括电池化学品、有机氟化学品、电容化学品、半导体化学品四大系列[20] - 公司在电池化学品领域具有较大优势，是行业龙头企业之一[16] - 公司在有机氟化学品领域布局较为完整，拥有领先的产品研发与生产技术[16] - 公司在电容化学品领域是全球细分市场龙头企业，市场需求稳中有增[17] - 公司近年来重点发展的半导体化学品业务将成为未来重要的战略增长点[18] 公司技术创新 - 公司持续加大研发投入，为客户提供更有竞争力的产品组合及解决方案，提升了在半导体行业的市场地位[19] - 公司产品所处的半导体电子化学品和相关功能材料领域将有较好的发展前景[19] - 公司在锂电电解液用新型成膜添加剂方面拥有核心技术和配方知识产权专利，产品具有明显改善电池性能的优势[32] 公司环保与社会责任 - 公司全年投入4500多万元用于安全生产，通过各项措施提升本质安全水平，未发生一般及以上生产安全事故，取得良好安全绩效[177] - 公司积极参与捐资助学、扶贫慈善活动，全年合计捐赠506.62万元，持续致力于社会责任和可持续发展[176] - 公司子公司为减少碳排放采取了多项措施，包括能源管理体系建设、碳核查认证以及共建碳中和示范林等，取得了显著效果[173] 公司治理与管理 - 公司通过组织升级项目、完善组织与流程、积极储备人才，以适应快速扩张带来的管理风险[113] - 公司通过长期技术积累和持续研发投入，培育高素质、创新能力强的研发人员，以确保产品开发和技术创新[113] - 公司严格按照法律法规要求，完善公司的法人治理结构，获评大湾区上市公司“董事会治理 TOP20”和“公司治理 TOP20”荣誉称号[116]