业务表现 - 钢管业务收入大幅下降,但预计四季度将恢复开工[2] - 氢能装备业务新增订单6231万元[3] - 钻头业务在国内市场占有率较高,并提供一体化服务获得客户认可[3][4] 发展策略 - 紧跟控股股东中石化集团公司洁净能源战略,在加氢、制氢、输氢等领域提供关键装备产品和技术服务[3] - 充分发挥产业链优势,深入工程现场推进钻井工具一体化服务,协助客户快速高效解决工程问题[3][4] - 紧抓科研攻关,不断推进钻采装备、钻完井工具、集输装备三大优势技术产品升级发展,为油气勘探开发提供优良装备和优质服务[4] - 重点推进氢能装备产业发展,并积极进军化工机械领域[4]

氢能装备业务发展 - 公司氢能装备业务是重点发展的新兴业务之一，主要服务加氢和制氢领域，2024年上半年实现新增订货6231万元，同比增幅超100% [2] - 公司拥有系列氢气压缩机、加氢机、站控系统等加氢关键装备，以及碱水制氢、PEM制氢关键装备，能够为用户提供整体解决方案 [2] - 公司将氢能装备新兴业务纳入"3优4新5特色"产业布局，并将部分募集资金用于氢能装备集成制造与测试项目 [3][4] 油气装备业务 - 受国内油气干线管网建设速度整体放缓影响，2024年上半年钢管产品收入大幅下降 [4] - 公司将把握机遇，抢抓生产保供，加快提升钢管业务收入 [4] - 公司持续推进深化改革、开展提高上市公司质量工作，进一步提升业绩增速 [5] 研发投入 - 上半年公司研发投入同比增长超4%，主要集中在氢能装备、8000型连续满载压裂装备、自动化作业工具及装备智能控制系统等领域 [6] 风险防控 - 公司将采取大力推进"产品+服务"与"数智+精益"战略转型、多维度防范汇率风险等措施应对油价波动和汇率风险 [7]

公司投资评级 - 报告维持对石化机械（000852）的“持有”评级，当前股价为5.43元[1] 报告的核心观点 - 石化机械2024年上半年业绩显示，尽管营业收入同比减少8.9%，归母净利润却同比增长1.1%，显示出盈利能力逐渐修复的趋势[2] - 公司积极拓展国际市场，新增订单持续增长，特别是国际市场新增订货同比增长66%，压缩机产品首次中标尼日利亚和委内瑞拉项目，标志着市场延伸至中下游炼化领域[3] - 国企改革持续推进，公司毛利率和净利率均有所提升，盈利能力有望进一步改善[4] - 公司作为中石化氢能装备制造基地，氢能订单快速放量，2024年上半年氢能装备新增订货接近2023年全年水平，氢能业务有望成为第二增长曲线[5] 盈利预测与投资建议 - 预计石化机械2024-2026年归母净利润分别为1.5亿元、2.4亿元和3.2亿元，对应EPS为0.15元、0.25元和0.34元，未来三年归母净利润复合增速为52%，维持“持有”评级[6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 业绩分析 - 上半年受国内油气干线管网建设速度整体放缓、部分项目开工滞后影响,公司油气钢管业务收入下降63% [1] - 石油机械设备实现收入增长16.29%,继续保持稳健增长 [1] - 海外市场订单大幅增长,新签订单同比增长5%,其中国际市场订单同比增长66% [1] 氢能装备业务 - 上半年公司取得一系列氢能压缩机、加氢站及制氢设备订单,已经接近公司23年全年氢能装备订单量 [1] - 后续有望继续深化与中石化的合作,在氢能领域领跑其他企业,打造公司新能源业务成长"第二曲线" [1] 盈利预测 - 预计公司24至26年分别实现归母净利润1.47/2.45/3.48亿元,对应当前PE35X/21X/15X [1] - 考虑公司国企改革有望带动利润高增长,同时氢能业务紧跟中石化布局成长前景广阔 [1] 财务数据总结 营收和利润 - 2024年预计实现营业收入93.07亿元,同比增长10.83% [5] - 2024年预计实现归母净利润1.47亿元,同比增长59.44% [5] 盈利能力 - 2024年预计ROE为4.70% [5] - 2024年预计每股收益为0.153元 [5] 估值水平 - 2024年预计市盈率为35.41倍 [5] - 2024年预计市净率为1.66倍 [5]

财务数据 - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润数据[18] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额数据[18] - 公司2024年上半年基本每股收益和稀释每股收益数据[18] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率数据[18] - 公司2024年上半年末归属于上市公司股东的净资产数据[18] - 公司2024年上半年非经常性损益合计为19,057,237.94元[25] - 营业收入同比下降8.87%，营业成本同比下降10.09%[46] - 财务费用同比增加32.29%，主要由于汇兑收益减少[47] - 所得税费用增加，主要由于子公司净利润增长[48] - 研发投入同比增加4.71%[49] - 经营活动现金流量净额同比大幅下降5,887.90%，主要由于销售商品收到的现金减少[50,51] - 投资活动现金流量净额同比下降82.05%，主要由于购建资产支付的现金增加[52,53] - 现金及现金等价物净增加额同比下降209.51%[54] - 境外营业收入同比增长16.15%，毛利率为16.04%[67] - 应收账款占总资产比重增加6.62%[70] 募集资金使用 - 2024年上半年公司直接使用募集资金投入募集资金项目31,968,507.08元，收到专户存款利息收入扣除银行手续费的净额为2,129,562.81元[93] - 截至2024年6月30日，公司累计使用募集资金653,629,907.25元，尚未使用的金额为360,390,052.10元[93] - 电动压裂装备一体化服务项目募集资金结余9,524.23万元，主要原因是公司优先选择性能及效率更高且价格更低的国产产品替代，并严格控制募集资金支出[123] - 截至2024年6月30日，公司尚未使用的募集资金余额为360,390,052.10元，公司将严格按照相关监管规则进行使用[124] - 公司于2022年4月和7月分别使用募集资金置换了已预先投入募投项目的自筹资金[120] - 公司使用暂时闲置的募集资金35,000万元进行了现金管理[124] - 氢能装备集成制造与测试项目为变更后的新项目,尚未投入[126][135] - 螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目因市场低迷而终止实施[137] - 公司决定将螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目变更为氢能装备集成制造与测试项目[139] - 公司将电动压裂装备一体化服务项目节余募集资金和螺旋焊管机组升级更新改造二期工程项目募集资金用于实施氢能装备集成制造与测试项目[139] 经营情况 - 公司积极拓市场增订单、抓生产保交付，新增订货57.58亿元，同比增长5%[42] - 国际市场订货10.5亿元，同比增长66%[42] - 公司产品结构进一步优化，钻采装备收入实现高基数增长，特色服务收入规模继续提升[43] - 公司加快推进氢能产业突破，产业规模化逐步形成，新增氢能装备订货6231万元[45] - 公司服务用户开展上游设备更新改造，自动化钻修装备订货大幅度增长[44] - 公司集中优势资源攻关"万米深井"，钻头钻具市场份额持续提升[44] - 公司大力开拓海外市场，促进国际业务复苏，钢管产品实现海外订货5.7亿元[44] - 公司推进科技创新和产业创新融合，175MPa超高压压裂装备在綦页深1井成功应用[45] - 公司把握新能源发展机遇，建成国内首座站内碱水制氢加氢一体站和首座万方级供氢中心[45] - 公司积极克服不利影响，强化成本费用管控，开展挖潜增效，创效能力进一步提升[43] - 上半年成功承办行业会议，推动产业链创新发展[46] 非经常性损益 - 公司2024年上半年非流动性资产处置利得1,466,770.61元[24] - 公司2024年上半年计入当期损益的政府补助为13,419,956.36元[24] - 公司2024年上半年除资产处置和政府补助外的其他营业外收支为5,349,697.12元[24] - 公司2024年上半年非经常性损益项目的所得税影响额为405,271.32元,少数股东权益影响额为773,914.83元[24] 子公司经营情况 - 中石化四机石油机械有限公司、四机赛瓦石油钻采设备有限公司和荆州市世纪派创石油机械检测有限公司本期营业收入增长导致净利润增加[147] - 中石化江钻石油机械有限公司本期大力推行降本减费导致净利润增加[147] 风险因素 - 公司面临油价波动、汇率和境外经营风险[149,150,151] - 公司拟采取多项措施应对上述风险[152] 股权激励 - 公司2022年限制性股票激励计划获得批准，首次授予183名激励对象1,499.20万股限制性股票[160] - 公司2022年限制性股票激励计划的预留授予登记完成，授予7名激励对象47.4万股限制性股票[164,165] 环境保护 - 公司严格遵守环保法律法规要求，所有建设项目均取得环评批复并开展竣工环保验收[168,169] - 公司下属各单位均按要求取得排污许可证，并按证排污、持证排污[169] - 公司持续开展污染防治，确保污染防治设施长期有效运行，废水废气均达标排放[187] - 公司2024年上半年废

证券代码:000852 证券简称:石化机械 公告编号:2024-049 中石化石油机械股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 一、本期业绩预计情况 二、与会计师事务所沟通情况 三、业绩变动原因说明 2、业绩预告情况:同向上升 项 目 本报告期 上年同期 盈利:6500 万元–7000 万元 盈利:6497.60 万元 比上年同期增长:0.04%–7.73% 归属于上市公司 股东的净利润 盈利:4500 万元–5000 万元 盈利:5579.61 万元 比上年同期下降:10.39%–19.35% 扣除非经常性损 益后的净利润 基本每股收益 盈利:0.0680 元/股–0.0732 元/股 盈利:0.0687 元/股 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整,没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、业绩预告期间:2024年1月1日至2024年6月30日。 本次业绩预告未经过注册会计师预审计。 2024年上半年公司业绩与上年同期持平。主要原因如下: 1、公司紧抓国内超深层油气开发和油气装备数智化升级等机遇,持续优化 产品结构,积极拓市场增订单、抓生产保交付,油气装备产品收入实现高基数增 长、服 ...

公司国企改革情况 - 公司自入选国资委"双百企业"以来,认真落实国企改革各项要求,不断深化治理机制、激励机制和经营机制改革,全面完成"双百行动"综合改革重点任务[1] - 建立了良好的人才激励机制,通过任期制和契约化管理及实施股权激励,增强团队凝聚力和企业归属感[1] - 在国资委2021年和2022年考核中,公司连续两年被评价为"优秀";在深交所信息披露考核中连续三年荣获A级[1] 油气板块资本开支趋势 - 中国石油和天然气对外依存度高,从战略安全考虑,油气板块稳油增气、增储上产仍然是趋势[2] - 国内油气资源经过多年的开发,开采难度越来越高,对装备和工具的技术要求也在不断升级,特别是页岩油、超深井等高难度区块进入商业开采阶段,需要更多的新装备和工具投入使用[2] - 在可以预见的一段时期内,相关资本支出会保持一个较为稳定的增速[2] 海外市场订货情况 - 受多重因素影响,近几年公司海外业务营收占比较低,2023年随着公共卫生安全管理常态化,公司不断加大海外市场开拓力度,国际市场实现订货11亿元、同比翻番[3] - 今后公司将会继续积极布局海外市场,进一步提升国际市场业务占比[3] 利润增长原因 - 2023年以来,公司持续加大市场攻坚力度,不断优化生产组织运行,全年实现订货95亿元、同比增长18%,营业收入83.98亿元、同比增长8.3%[4] - 同时严格成本费用管控,用工总量持续下降,经营创效能力持续提升,公司业绩同比大幅提升[4] 产品介绍 - 公司主要业务涵盖油气开发、集输等装备研发制造及服务,加氢、制氢装备研发制造及服务,石油机械和氢能装备检测服务等领域[5] - 具体包括钻头钻具、钻井装备、固井装备、压裂装备、修井装备、特种作业装备、提速工具、完井工具、油气钢管、天然气压缩机、井口及地面装备、氢能压缩机、加氢机和制氢装备等[5] - 公司拥有压裂装备、钻头、桥塞3项国家制造业单项冠军,以及世纪派创检测公司1个国家级专精特新"小巨人"[5] 氢能业务介绍 - 公司紧跟控股股东中石化集团公司洁净能源战略,在加氢、制氢、输氢领域,可为用户提供关键装备产品、技术与服务[3][4] - 公司积极与科研院所、同行企业及政府相关部门合作探讨,汇集各方智慧,助力氢能装备产业发展,目前已具备加氢站解决方案、制氢加氢一体化解决方案等服务能力[3][4] - 核心产品有系列化氢气压缩机、加氢机、卸氢柱、顺序控制盘等;完成标准化站控系统研制,提供氢能装备端到云端数据采集、传输、监控、分析、诊断等一体化技术服务[4] - 公司已获授"中国石化氢能装备制造基地"称号,将加快氢能业务的培育,尽快将其打造成新的效益增长点[4]

项目进展 - 乌兰察布输氢管道项目正在履行各项前期手续,输氢钢管招标尚未启动,公司一直在密切跟踪项目进展[1] - 公司成立氢能装备分公司,建设氢气制取、加注、输送等环节关键装备的研制与服务体系,实现年产加氢站成套装备25套的生产规模[1] - 公司拟计划变更募集资金项目,筹建氢能装备集成制造与测试项目,该变更尚待股东大会批准[1] 氢能装备业务 - 公司获授"中国石化氢能装备制造基地"称号,有利于进一步扩展氢能装备业务市场,打造新的效益增长点[2] - 公司在加氢、制氢、输氢领域,可为用户提供关键装备产品、技术与服务,具备多种氢能装备解决方案[2] - 公司核心产品包括系列化氢气压缩机、加氢机、卸氢柱、顺序控制盘等,并完成标准化站控系统、新型碱水制氢系统、PEM制氢装备等研制[2] 油气装备业务 - 公司2023年营业收入83.98亿元,同比增长8.3%[3] - 其中石油机械设备营业收入40.31亿元,占比48%;钻头及钻具营业收入9.42亿元,占比11.21%;油气钢管营业收入23.33亿元,占比27.79%;其他业务营业收入10.92亿元,占比13%[3]

公司概况 - 公司紧跟国家战略,在立足钻井、井下工程和地面集输三大领域的基础上,已拓展氢能、环保、化工装备和数字化产业4个新兴产业,并培育五大特色服务,实现"制造+服务"转型,建设具有国际竞争力的企业[2] - 2023年随着公共卫生安全管理常态化,公司不断加大海外市场开拓力度,国际市场实现订货11亿元、同比翻番,未来将会继续积极布局海外市场,进一步提升国际市场业务占比[2] 新兴业务发展 - 在新兴产业氢能装备方面,公司紧跟控股股东中石化集团公司洁净能源战略,在加氢、制氢、输氢领域,可为用户提供关键装备产品、技术与服务,已获授"中国石化氢能装备制造基地"称号[2] - 公司已开发"SOFELink石油装备工业互联网智能云平台",进行产品历史数据分析、运行数据采集、状态监测、故障诊断、预测性维护等远程监控服务,实现对设备的全生命周期管理,为用户提供更优质的服务[2] 经营情况 - 近几年通过大力拓市增收、降本减费、持续优化管理,公司收入和利润都得到提升[3][4] - 未来公司将持续深化改革、狠抓拓市增收工作,提升高效业务占比,并在已有业务的基础上围绕国家战略快速发展新兴业务,打造新的利润增长点[3][4] - 公司将持续强化成本管控,全面增强成本竞争力,采取各种措施实施全流程、一体化降本,加快成本压降的突破,以提升公司盈利能力[3][4] 股东回报 - 公司一直以来非常重视股东投资回报,因母公司未分配利润仍为负数,暂不能对投资者进行现金分红,将继续努力提升盈利水平,积极采取各种措施,尽早实现现金分红[4]

公司业绩和经营情况 - 公司2023年实现订货95亿元,同比增长18%,营业收入83.98亿元,同比增长8.3%,经营创效能力持续提升,业绩同比大幅提升[2][3] - 公司持续加大市场攻坚力度,不断优化生产组织运行,严格成本费用管控,用工总量持续下降[2] - 公司2023年国际市场实现订货11亿元,同比翻番,未来将继续积极布局海外市场,进一步提升国际市场业务占比[3] 技术创新和产品研发 - 公司在油气装备领域实现多项技术突破和产品创新,如单机功率世界最大的连续满载8000型电动压裂装备、承压能力世界最强的175MPa大通径压裂管汇、国内首台90MPa液驱式氢气压缩机等[2][3] - 公司在氢能装备领域布局加氢、制氢、输氢等关键装备产品和解决方案,已获授"中国石化氢能装备制造基地"称号,未来将加快氢能装备从研发到产业化[3] - 公司持续推进数字化转型,完成多条生产线的智能化改造,并投入应用SOFELink远程监控服务平台等软件系统[4] 分红政策和ESG工作 - 公司目前暂不能对投资者进行现金分红,将继续努力提升盈利水平,尽早实现现金分红[2] - 公司已连续两年披露ESG专项报告,未来将继续深入做好ESG相关工作并持续完善报告信息[4][5] 核心竞争力 - 公司具有完备的服务大局能力,聚焦油气增储增产增效主战场,为客户提供全方位解决方案[5][6] - 公司拥有领先的核心技术优势,持续升级"四超"系列核心技术,获得多项国家级荣誉[6] - 公司建有完整的关键制造体系,关键制造能力处于世界领先水平,是多个国家级制造基地[6] - 公司构建了完善的市场服务体系,可为客户提供一体化的产品供给、租赁、运维与技术服务[6] 其他信息 - 截至2024年5月10日,公司股东总数为29210人[6]