证券代码：688652 证券简称：京仪装备 北京京仪自动化装备技术股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-001 投资者关系活动类别 特定对象调研 分析师会议 媒体采访 业绩说明会 新闻发布会 路演活动 现场参观 其他（请文字说明其他活动内容） 线上参与公司2023年度暨2024年第一季度业绩暨现金分红说明 参与单位名称及人员姓名 会的全体投资者 2024年05月08日 15:00-17:00 时间 价值在线（https://www.ir-online.cn/） 地点 董事兼总经理 于浩 独立董事 余应敏 上市公司接待人员姓名 ...

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 业绩稳健增长 - 公司温控设备市占率持续提升,产品布局日益完善,业绩实现稳健增长 [1] - 2023年公司温控设备收入同比增长45.42%,毛利率39.21% [1] - 2024Q1公司营业收入同比增长20.98%,但由于加大研发投入导致短期利润有所波动 [1] 半导体专用设备市场快速发展 - 晶圆厂扩产持续推进,集成电路前道制程工艺越来越复杂,对半导体专用设备需求不断提升 [1] - 公司在国内半导体专用温控设备和废气处理设备市场占有率位列前列,未来将持续受益于晶圆厂扩产和国产化加速 [1] 公司专注关键核心技术攻关 - 公司在迭代温控设备和废气处理设备性能的同时,持续推进晶圆传片设备、关键零部件的平台化布局 [1] - 2024Q1研发投入占营收比例同比增加3.68个百分点至10.21% [1] - 公司在半导体专用温控设备、废气处理设备和晶圆传片设备等方向进行技术攻关,未来多款产品份额有望持续提升 [1] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入7.42亿元,同比增长11.84%;归母净利润1.19亿元,同比增长30.75% [1] - 2024Q1公司实现营业收入2.19亿元,同比增长20.98%;归母净利润0.28亿元,同比增长16.02% [1] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为1.82亿元、2.41亿元和3.20亿元,对应EPS为1.08元、1.43元和1.90元 [2]

2023年年度报告 公司代码：688652 公司简称：京仪装备 北京京仪自动化装备技术股份有限公司 2023 年年度报告 ...

营收情况 - 公司营收同比增长10%至1.2亿美元，超过市场预期[1] - 云计算服务营收同比增长15%，达到8000万美元[1] - 软件许可和支持服务营收同比增长5%，达到4亿美元[1] 成本控制 - 公司成功控制成本，净利润同比增长20%至6000万美元[1] - 研发支出同比下降5%，达到3000万美元[1] - 销售和市场支出同比增长10%，达到2000万美元[1] 市场表现 - 公司股价在财报发布后上涨5%，市场对公司未来发展持乐观态度[1] 产品销售 - 公司新产品销售表现强劲，贡献了营收增长的一大部分[1]

报告公司投资评级 京仪装备首次评级为"推荐"。[5] 报告的核心观点 公司概况 - 京仪装备是国内半导体专用设备的龙头企业,是国内唯一实现半导体专用温控设备和工艺废气处理设备规模装机应用的制造商。[1][2] - 公司主要产品包括半导体专用温控设备、半导体专用工艺废气处理设备和晶圆传片设备,产品广泛应用于国内主流集成电路制造产线。[1][2][4] - 公司拥有深厚的技术积累和持续的研发投入,核心技术自主可控,产品性能不断优化升级。[12][13][14][26][27][28] 行业分析 - 半导体设备行业景气度持续上行,中国大陆市场规模快速增长,国产替代进程加速。[3][10][11] - 公司所处的温控设备、工艺废气处理设备和晶圆传片设备细分市场空间广阔。[12][13][21][22][23] 公司业务表现 - 公司营收和利润快速增长,2020-2023年营收年复合增长率达20.75%。[1][2][4][5] - 温控设备、工艺废气处理设备和晶圆传片设备三大产品线齐头并进,市场占有率持续提升。[29][30][33][35] 投资评级及风险提示 - 我们预计公司2023-2025年营收和净利润将持续快速增长,估值合理。首次覆盖给予"推荐"评级。[5] - 主要风险包括产品验证不及预期、行业周期性波动、募投项目投产不及预期等。[44]

报告公司投资评级 1) 报告给予公司"强推"评级 [8] 报告核心观点 1) 公司是国内半导体专用温控/废气处理设备龙头,在持续迭代升级现有产品的同时积极布局晶圆传片设备、零部件等新业务 [8] 2) 终端需求复苏叠加科技创新有望带动下游晶圆厂积极扩产,半导体专用设备国产替代空间广阔 [8] 3) 公司研发实力雄厚,部分产品性能可比肩海外龙头,并在国内知名客户产线上实现无差别应用 [8] 分产品总结 1) 半导体专用温控设备: - 公司产品温控范围覆盖-70℃到120℃,性能指标领先国内外同类产品 [56][57] - 受益行业发展和国产替代进程,公司温控设备收入有望持续高增 [86] 2) 半导体专用工艺废气处理设备: - 公司产品废气处理效率达99%以上,技术水平可比肩海外大厂 [64][65][66][67][68] - 受益国产替代加速,公司市占率有望进一步提升 [67][68] 3) 晶圆传片设备: - 公司产品技术已达国际先进水平,未来有望凭借技术和性能优势实现快速放量 [74][75] - 受益国产替代和自动化趋势,市场规模有望持续增长 [53][54][55]