报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告的核心观点 业绩稳健增长 - 公司温控设备市占率持续提升,产品布局日益完善,业绩实现稳健增长 [1] - 2023年公司温控设备收入同比增长45.42%,毛利率39.21% [1] - 2024Q1公司营业收入同比增长20.98%,但由于加大研发投入导致短期利润有所波动 [1] 半导体专用设备市场快速发展 - 晶圆厂扩产持续推进,集成电路前道制程工艺越来越复杂,对半导体专用设备需求不断提升 [1] - 公司在国内半导体专用温控设备和废气处理设备市场占有率位列前列,未来将持续受益于晶圆厂扩产和国产化加速 [1] 公司专注关键核心技术攻关 - 公司在迭代温控设备和废气处理设备性能的同时,持续推进晶圆传片设备、关键零部件的平台化布局 [1] - 2024Q1研发投入占营收比例同比增加3.68个百分点至10.21% [1] - 公司在半导体专用温控设备、废气处理设备和晶圆传片设备等方向进行技术攻关,未来多款产品份额有望持续提升 [1] 财务数据总结 - 2023年公司实现营业收入7.42亿元,同比增长11.84%;归母净利润1.19亿元,同比增长30.75% [1] - 2024Q1公司实现营业收入2.19亿元,同比增长20.98%;归母净利润0.28亿元,同比增长16.02% [1] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为1.82亿元、2.41亿元和3.20亿元,对应EPS为1.08元、1.43元和1.90元 [2]