广东九联科技股份有限公司 关于 2024 年广东辖区上市公司投资者网上集体接待日 活动记录表 （2024 年 9 月 12 日） | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------| | | | 股票简称：九联科技 股票代码： | 688609 | | | | □特定对象调研 □分析师会议 | | | 投资者关系活动 | | □媒体采访 √业绩说明会 | | | 类别 | | □新闻发布会 □路演活动 | | | | □现场参观 □ | 其他 | | | 参与单位名称 | 广大投资者 | | | | 时间 | ...

证券代码：688609 证券简称：九联科技 公告编号:2024-051 广东九联科技股份有限公司 关于参加 2024 年广东辖区上市公司投资者 网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 为加强与投资者的互动交流，广东九联科技股份有限公司（以下简称"公司"） 将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"坚定信心 携手共进 助 力上市公司提升投资价值--2024 广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资 者集体接待日"。现将有关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可以登录"全景路演"网站 （http://rs.p5w.net）参与本次互动交流，活动时间为 2024 年 9 月 12 日（星 期四）下午 15:30 至 16:30。 届时，公司高管将通过网络互动模式，与广大投资者就 2024 年半年度业绩、 公司治理、经营状况等投资者关注的问题进行在线交流。欢迎广大投资者踊跃参 与！ 特此公告。 广东九联科技股份有限公司董事会 2024 年 9 月 12 日 ...

公司代码：688609 公司简称：九联科技 2024 年半年度报告 广东九联科技股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 246 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的风险因素。敬请查阅本报告"第三节 管理层讨论与分 析"。 三、 公司全体董事出席董事会会议。 四、 本半年度报告未经审计。 五、 公司负责人詹启军、主管会计工作负责人凌俊及会计机构负责人（会计主管人员）周洋声明： 保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、 是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投 资者注意投资风险。 九、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、 是否存在违反规定决策程序对外 ...

公司投资评级 - 九联科技（688609）的投资评级为“优于大市”，目标价为15.99元[6] 报告的核心观点 - 九联科技在国产化瘦终端市场中取得突破，成功中标甘肃电信的采购项目，显示出公司在信创市场的潜力[1][5] - 公司长期布局国产化方案，已推出基于盘古M900方案的台式电脑，满足办公和日常娱乐需求[2] 根据相关目录分别进行总结 投资要点 - 九联科技中标甘肃电信的国产化瘦终端集中采购项目，中标份额分别为低配版的30%和高配版的50%[1] - 公司已推出基于盘古M900方案的台式电脑，支持硬件国密算法，搭载国产操作系统[2] - 公司在研项目包括基于盘古M900的信创计算机研发，适用于运营商或其他行业的国产化电脑替代[3] 盈利预测 - 预计九联科技2024-2026年的收入分别为34.20亿元、45.35亿元和58.71亿元，归母净利润分别为1.45亿元、2.67亿元和4.26亿元，EPS分别为0.29元、0.53元和0.85元[6] 主要财务数据及预测 - 九联科技2022-2026年的营业收入和净利润预测显示，营业收入从2403百万元增长到5871百万元，净利润从60百万元增长到426百万元[7] - 公司的毛利率和净资产收益率预测显示，毛利率从20.6%波动至19.3%，净资产收益率从4.7%增长至26.4%[7] 分业务盈利预测表 - 智能终端业务预计从1640.09百万元增长到3266.98百万元，通信模块及行业应用解决方案业务从379.86百万元增长到2270.44百万元[8] - 运营服务业务和其他业务也显示出增长趋势，分别从88.31百万元和62.56百万元增长到250.37百万元和83.27百万元[8]

广东九联科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024 年 5 月） 股票简称：九联科技 股票代码： 688609 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □ 其他 富国基金、恒邦兆丰基金、惠通基金、银华基金、申万菱信基金、永赢基金、诺德基金、太 参与单位名称 平基金、长信基金、华商基金、大家资产、摩根基金、人保资产、金鹰基金、海通证券、国 泰君安证券、方正证券、万和证券、国海证券、广发证券、天风证券、华西证券、山西证券 时间 2024年5月 地点 公司会议室、线上会议 董事长、总经理：詹启军 公司接待人员 董事会秘书、副总经理：胡嘉惠 证券事务代表：邓婧芬 一、 董事会秘书介绍公司整体情况： 公司成立于2001年11月，股本5亿股，2021年3月在科创板挂牌上市，公司业务主要 涉及八个板块，分别是智能家庭终端业务、物联网业务、海外业务、政企业务、鸿蒙AI产业、 智能制造业务、新能源业务以及智慧能源业务。 其中智能家庭终端业务主要是网络机顶盒、DVB数字机顶盒、ONU融合型智能家庭网关、 融合型家庭网络接入终端、千兆智能路由器等； ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/通信设备 证券研究报告 九联科技（688609）公司跟踪报告 2024年05月29日 [Table_InvestInfo] 中标甘肃电信国产化瘦终端，信创市场取 投资评级 优于大市 维持 得突破 股票数据 0[5Ta月b2le9_日S收to盘ck价（In元fo）] 10.30 [Table_Summary] 52周股价波动（元） 5.80-16.03 投资要点： 总股本/流通A股（百万股） 500/500 总市值/流通市值（百万元） 5150/5150 相关研究  事件：2024年5月9日，根据九联科技官方公众号，公司近日成功中标电信 [《Ta 23bl年e_鸿R蒙e收po入rt占In比fo超] 10%，前瞻布局低空 股份有限公司甘肃分公司2024年国产化瘦终端集中采购项目。九联科技全自 研、全国产的便携主机 MPM104 及 MPM105，在两个包段均有中标，其中 经济》2024.05.10 标包一（低配版）中标份额30%、标包二（高配版）中标份额50%。 《大额中标移动网关订单，鸿蒙+信创新业务 蓄势待发》2024.04.07  国产化方案布局已久 ...

更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 主业：去年15亿，今年至少多2-3亿 鸿蒙：去年主要在做样板工程，去年年报披露营收占比超10%，实际超3亿，今年在智慧城 市、电力、金融等行业的基础上新开拓了医疗行业，商用的产品有30-40款。电力，用的最 多是摄像头、网关、AP、传感器等，今年南网做了首次鸿蒙摄像头的招标，6月份会开标（此 次是春招，2 亿，秋招还有一次），公司是唯一一个进入第三方认证名录的供应商，有希望 取得不错份额。鸿蒙希望做到5亿营收，下半年会分拆出深圳九联开鸿的公司去单独做这个 业务（现在100%，后面会有股权变更，释放5%出去，软件在开鸿主体，硬件在上市公司主 体）。 分行业来看：电力是市场空间最大的，也是公司投入最多的。去年3亿，智慧城市、表计等 比较多，今年5亿，智慧城市、表计3亿，电力将近1亿，金融、医疗等领域1亿，运营商 作为一个bonus，如果真的推起来，放量会非常快。 鸿蒙PC：没有拓展特别多的B端用户，还是在运营商渠道做，今年5月份海思和运营商（移 动、电信）有过沟通，运营商表示要拿出云电脑和路由两款产品先做鸿蒙（电信的终端公司、 移动的杭研所），公司鸿蒙化的 ...

[Table_MainInfo] 公司研究/信息设备/通信设备 证券研究报告 九联科技（688609）公司年报点评 2024年05月11日 [ Table_InvestInfo] 首次覆盖：23 年鸿蒙收入占比超 10%， 前瞻布局低空经济 [Table_Summary] 投资要点：  事件：九联科技发布2023年年报及2024年一季报：23年公司实现营收21.71 亿元（同比-9.65%），归母净利润-1.99 亿元（22 年为 6040 万元），扣非归 母净利润-1.93亿元（22年为6135万元），毛利率为11.58%（同比-8.99pct）； 24Q1公司实现营收6.62亿元（同比+22.51%），归母净利润452万元（同比 -48.34%，环比大幅扭亏），扣非归母净利润260万元（同比-71.03%），毛利 率为14.99%（同比-3.14pct，环比+7.72pct），经营性净现金流8005万（23Q1 为-4935万，同比大幅改善）。  23年通信模块、运营服务增长迅速，鸿蒙相关收入占比超10%。分业务来看： 智能终端业务实现营收16.40亿元（同比-22.36%），毛利率为13.87%（同 ...

财务数据 - 九联科技2023年营收21.71亿元，同比下降9.65%[1] - 九联科技2024年Q1营收6.62亿元，同比增长22.51%[1] - 九联科技2024-2026年预计收入分别为34.20亿元、45.35亿元、58.71亿元[2] - 九联科技智能终端业务营收16.40亿元，同比下降22.36%[4] - 九联科技通信模块及行业应用解决方案营收3.80亿元，同比增长88.7%[4] - 九联科技运营服务营收8831万元，同比增长129.79%[4] - 2023年每股收益为-0.40元，2024年预计增长至0.29元[5] - 2023年净利润率为-9.2%，2024年预计增长至4.3%[5] - 流动比率逐年增长趋势[5] - 应收账款周转天数逐年下降趋势[5] 业务展望 - 九联科技2024-2026年预计归母净利润分别为1.45亿元、2.67亿元、4.26亿元[2] - 九联科技智能终端业务毛利率为13.87%[4] - 九联科技2023年营业总收入预计为2171百万元，2024年预计增长至3420百万元[5] 股票研究 - 九联科技所属分析师负责的股票研究范围包括中国移动、锐捷网络、中兴通讯等公司[7] 投资评级 - 优于大市表示预期个股相对基准指数涨幅在10%以上[7] 市场信息 - 海通综指为A股市场基准指数，恒生指数为香港市场基准指数[8]

业绩总结 - 公司2023年营收21.71亿元，同比-9.65%[1] - 公司2024Q1营收6.62亿元，同比+22.51%[1] - 公司2024Q1销售毛利率为14.99%[3] - 公司2023年智能终端业务营收16.4亿元，同比-22.36%[4] - 公司2023年通信模块及行业应用解决方案营收3.8亿元，同比+88.72%[5] - 公司2023年运营服务营收0.88亿元，同比+129.79%[5] - 公司2024-2026年预计营收分别为30.86/41.72/55.52亿元[9] - 公司2023A归母净利润-199百万元，2024E预计为128百万元[11] - 公司2023A摊薄每股收益为-0.40元，2024E预计为0.26元[11] 用户数据 - 预测2024年ROE为11%[12] - 预测2024年销售净利率为4%[12] - 预测2024年营业收入为3086百万元[12]