证券代码：688283 证券简称：坤恒顺维 成都坤恒顺维科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-002 特定对象调研 分析师会议 投资者关 媒体采访 业绩说明会 系活动类 新闻发布会 路演活动 别 现场参观 线上会议 策略会 其他（请文字说明其他活动内容） 申万宏源证券、华福证券、国盛证券、东兴证券、华泰证券、东北 证券、华安证券、西部证券、西南证券、华创证券、东方财富证 券、财通证券、国元证券、国信证券、华西证券、中泰证券、中航 证券、中国国际金融、国投证券股份、长江证券、国泰君安证券、 海通证券、信达证券、德邦证券、山西证券、中国银河证券、华金 证券、天风证券、平安证券、国海证券、民生证券、中信建投证 券、前海开源基金、汇丰晋信基金、招商基金、工银瑞信基金、汇 添富基金、华商基金、易方达基金、平安基金、兴合基金、景顺长 城基金、百嘉基金、格林基金、永赢基金、摩根士丹利华鑫基金、 参与单位 创金合信基金、华富基金、申万菱信基金、东方阿尔法基金、贝莱 名称 德基金、长安基金、国泰基金、雷钧资管、四川发展证券资金、上 海贵源投资、鸿运私募基金、前海华杉投资、苏州众行远私募、重 ...

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入2.54亿元，同比增长15.08%[1] - 公司2024Q1实现营收2481.05万元，同比增长28.74%[1] - 公司2024-2026年预计收入分别为3.30/4.27/5.46亿元，同比增长30.3%/29.3%/27.9%[5] - 公司2026年净利润预计为1.97亿元，ROE为13.9%[11] 用户数据 - HBI平台自研产品实现营收1255.58万元，同比增长87.05%[4] 未来展望 - 公司预计在2024-2026年实现收入分别为3.08/3.94/4.99亿元，毛利率分别为68.0%/67.9%/67.9%[8] - 模块化组件领域预计在2024-2026年实现收入分别为0.21/0.32/0.45亿元，毛利率分别为65.0%/64.5%/64.2%[8] - 公司预计整体收入在2024-2026年将分别为3.30/4.27/5.46亿元，毛利率分别为67.8%/67.7%/67.6%[8] 新产品和新技术研发 - 公司专注于高端无线电测试仿真仪器仪表研发，市场占有率稳步提升[2] 市场扩张和并购 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和风险进行评估[12] 其他新策略 - 可比公司中，创远信科、苏试试验、广电计量的PE倍数分别为34.46、17.71、28.90[10]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收25亿元，同比增长15.1%[1] - 公司2024年Q1实现收入2481.1万元，同比增长28.7%[1] - 公司2023年毛利率为68%，净利率为34.4%[2] - 公司2023年净利润为87.10百万元，预计2026年将达到212.93百万元[8] - 公司的营业利润增长率逐年提升，2026年预计达到228.83百万元[8] 用户数据 - 公司聚焦卫星等重点市场，预计在24年开始组网发射，对信号检测产品需求将高增[3] 未来展望 - 预计公司2024-2026年EPS分别为1.37元、1.83元、2.53元，对应PE分别为27倍、20倍、15倍，目标价45.21元，维持“买入”评级[4] 新产品和新技术研发 - 公司聚焦卫星等重点市场，预计在24年开始组网发射，对信号检测产品需求将高增[3] 市场扩张和并购 - 公司聚焦卫星等重点市场，预计在24年开始组网发射，对信号检测产品需求将高增[3] 其他新策略 - 公司的ROE分别为9.01%、10.73%、12.63%和15.04%[8]

业绩总结 - 公司在2023年实现营业收入25.4亿元，同比增长15.08%[1] - 2024Q1，公司实现营业收入2.5亿元，同比增长28.74%[2] - 公司核心产品无线电测试仿真仪器及系统方案实现营收2.4亿元，同比增长13.08%[3] - 公司研发费用同比增长62.73%至0.57亿元[5] - 公司发布股权激励计划，对应2024-2026年考核目标为营业收入同比增长率分别达到30%/30%/30%[6] - 公司下调2024/2025/2026年营业收入预期至3.15/3.98/5.15亿元[8] 用户数据 - 公司总市值为3103.8百万，流通市值2178.56百万[4] - 公司总股本8400万股，流通股本5895.97万股[4] 未来展望 - 预测显示公司2024-2026年营业收入和归母净利润呈逐年增长趋势[10] - 预测2026年每股收益为2.15，较2023年增长约107.7%[11] - 预测2026年P/E比为17.17，较2023年下降约74%[11] - 预测2026年P/S比为6.03，较2023年下降约73.5%[11] - 预测2026年总资产周转率为0.32，较2023年增长约39.1%[11] 新产品和新技术研发 - 公司核心产品市场认可度持续提升，2024Q1营收保持较高增速（28.74%）[7] - 风险提示包括新产品研发落地进展不及预期[9] 市场扩张和并购 - 公司下调2024/2025/2026年归母净利润预期[8] 其他新策略 - 公司发布股权激励计划，分三期解锁[6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入2.54亿元，同比增长15.08%[2] - 公司2024Q1实现营业收入2481万元，同比增长28.74%[2] - 公司2023年毛利率维持在较高水平（68.01%）[2] 未来展望 - 公司2026年预计营业收入将达到588.5亿元，较2022年增长167.7%[5] - 公司2026年预计净利润率将保持在34.1%左右[5] 新产品和新技术研发 - 公司2023年研发费用同比增长62.73%[2] 市场扩张和并购 - 公司的ROE在2026年预计将达到15.0%，较2022年增长6.8个百分点[5] - 公司的ROIC在2026年预计将达到13.9%，较2022年增长1.7个百分点[5] 其他新策略 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 中性评级表示未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

业绩总结 - 坤恒顺维2023年收入为2.5亿元，同比增长15.1%[1] - 预计2024年公司收入为3.3亿元，归母净利润为1.13亿元，维持“推荐”评级[3] - 坤恒顺维公司2026年预计营业总收入为560亿元，营业收入增长率为28.68%[5] - 公司2026年预计净利润为196亿元，净利润增长率为33.89%[5] - 坤恒顺维公司2026年预计每股收益为2.33元，每股净资产为16.50元[5] 公司情况 - 公司核心产品矩阵逐步完善，市场占有率稳步提升[2] 股东信息 - 民生证券持有坤恒顺维公司1.25%的持仓比例，投资战配持有1050000股，锁定期无[7]

业绩总结 - 公司2023年实现营收25.3亿元，同比增长15.08%净利润8,709万元，同比增长7.20%[1] - 公司2023年整体毛利率为68.01%，同比增加1.54个百分点[4] - 2024年一季度实现营收2,481万元，同比增长28.74%，净利润303.51万元，同比增长10.82%[6] - 公司一季度营收账款销售回款增长了60%以上[9] - 一季度收款同比去年提升了67.9%[34] 产品展望 - 卫星互联网领域收获国内多个订单，成功导入手机芯片厂商，2024年将推出新一代产品支持更大规模通信仿真测试[2] - 社平微博产品线订单量快速增长，2024年计划推出更高频率、更大损失带宽的矢量信号源[3] - 公司看好高端无线电测试仿真需求的持续增长，将继续专注研发以保持竞争力[7] - 公司计划在今年年底或明年年初推出通感议题设备，预计带来业绩增长[19] - 公司计划在明年推出新一代无线基带缓存仪，预计单品价格上涨[23] 市场趋势 - 公司去年业绩受5G领域影响损失约3千万以上[18] - 5G应用逐步兴起，预计持续至27年，27年将迎来6G投入年[18] - 公司预计24年业绩增长主要受新兴需求驱动，如卫星负面网和低空经济的需求增加[33] - 公司希望在卫星互联网和低空领域补齐去年的业绩坑[35] - 公司计划通过5G和新业务方向提升业绩[37]

财务数据 - 公司2023年营收为2.53亿元，同比增长15.08%[4] - 公司2023年净利润为8709万元，同比增长7.20%[4] - 公司2023年毛利率为68.01%，同比增加1.54个百分点[11] - 公司2023年销售费用同比增长24.04%，管理费用同比增长40.51%[11] - 公司2024年一季度营收为2481万元，同比增长28.74%[12] - 公司2024年一季度净利润为303.51万元，同比增长10.82%[13] 研发和产品 - 公司2023年研发费用同比增长62.73%[11] - 公司2024年计划推出更高频率、更大损失贷款三的矢量信号源[7] - 公司2024年持续专注研发，看好高端无线电测试仿真仪器需求增长[13] - 公司2024年将持续提升HBI平台架构下通用接收机产品在国内市场份额[10] 市场和业务 - 公司在2022年的车辆仪表领域将推出第六代移动冲击仪表[39] - 公司计划从今年开始逐步推出5GA解决方案，预计到2027年结束[39] - 公司预计卫星互联网和通感一体领域将在2022年底至2023年初带来业绩增长[40] - 公司在通感一体领域将增加通道数至128G，提升带宽和算力[59] 未来展望 - 公司期待未来业绩的落地和发展[84] - 公司看到很多新的方向和机会，认为可持续发展[86]

2023年年度报告 公司代码：688283 公司简称：坤恒顺维 成都坤恒顺维科技股份有限公司 2023 年年度报告 ...

2024年第一季度报告 证券代码：688283 证券简称：坤恒顺维 成都坤恒顺维科技股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 ...