业绩总结 - 公司24Q1单季度实现营业收入为2.48亿元，同比增长12.89%[2] - 公司23年净利率为31.27%，同比增长5.28%，24Q1毛净利率为43.36%，同比增长2.58%[2] - 柯力传感2026年预计营业收入增长至1643亿元，营业利润预计达到656亿元[5] - ROE预计在2026年达到15.6%，ROIC预计在2026年达到14.3%[5] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为3.80/4.68/5.50亿元，给予合理价值37.71元/股，维持“买入”评级[4] - 公司加速布局人形机器人传感器，拓展增长新领域，推进数字式六维力传感器项目[3] 市场展望 - 广发证券对柯力传感给出了买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[7] - 广发证券对柯力传感给出了买入评级，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[8]

业绩总结 - 公司2023年实现收入10.72亿元，同比增长1.1%[1] - 公司2024年一季度实现收入2.48亿元，同比增长12.89%[1] - 公司2023年毛利率和净利率分别为43.05%和31.27%[1] - 公司2024年Q1毛利率为43.36%[1] 未来展望 - 公司多物理量传感器融合成为核心竞争力，有望突破传统业务天花板[1] - 公司通过自研和投资并购布局十多种传感器，初步具备传感器森林基础[2] - 公司2024年力争布局和深耕5~8个传感器和工业自动化领域[2] - 公司预计2024-2026年收入分别为12.54、15.46、19.33亿元，归母净利润分别为3.83、4.83、6.06亿元[2] 新产品和新技术研发 - 公司通过自研和投资并购布局十多种传感器，初步具备传感器森林基础[2] - 公司2024年力争布局和深耕5~8个传感器和工业自动化领域[2] 市场扩张和并购 - 公司通过自研和投资并购布局十多种传感器，初步具备传感器森林基础[2] - 公司2024年力争布局和深耕5~8个传感器和工业自动化领域[2] 其他新策略 - 公司给予2024年30倍PE，对应目标价为40.8元，维持“强推”评级[2] - 风险提示包括市场竞争加剧、原材料价格波动、新产品研发不及预期、国际市场变化风险[3]

财务数据 - 公司23年营收同比增长1.1%[1] - 公司24年一季度营收同比增长12.89%[1] - 公司23年毛利率同比增长2.81%[2] - 公司23年投资净收益增加0.72亿元[2] - 公司24年一季度收入同比增长12.89%[2] - 公司24-26年预计营收分别为14.4/18.1/21.2亿元[2] 业绩展望 - 报告预测公司主营业务收入在2024年将达到1444亿元人民币[4] - 每股收益预计在2026年将达到1.685元人民币[4] - 公司资产负债率预计在2026年将达到35.32%[4] 市场评级 - 市场中相关报告投资建议以"买入"为主[5] - 买入评级预期未来6-12个月内上涨幅度在15%以上[6] 公司信息 - 公司已获得中国证监会批准，具备证券投资咨询业务资格[7] - 国金证券联系方式包括电话和邮箱，地址分布在上海、北京和深圳[10]

财务表现 - 公司2023年度实现归属于母公司股东的净利润为312,430,840.16元，同比增长20.11%[12] - 公司2023年度营业收入为1,072,180,742.92元，同比增长1.10%[12] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为190,445,454.86元，同比增长7.46%[12] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净资产为2,529,926,084.50元，同比增长10.29%[12] - 公司2023年度基本每股收益为1.10元，同比增长19.57%[12] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为12.95%，较上年增加1.31个百分点[12] - 公司2023年度扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为7.22%，较上年减少0.23个百分点[12] - 公司2023年度现金分红占本年度归属于上市公司股东的净利润比例为30.02%[4] 业务发展 - 公司主营业务为研制、生产和销售应变式传感器、仪表等元器件[26] - 公司加快推进以多物理量传感器融合为目标的战略投资布局，初步形成了六大领域的投资布局[17] - 公司首次提出“KMS集团管理体系”，形成了“八大赋能中心”[18] - 公司瞄准新趋势、新产业、新客户、新需求，提出发展“新四样”传感器，并加速推进项目落地[20] - 公司加快推进宁波、郑州、深圳三大产业园区建设和招商工作，为公司打造传感器产业集群和产业森林打下基础[21] 财务状况 - 公司2023年度负债总额为955,301,100.01元，较上一年度增长[171] - 公司2023年度净利润为335,291,746.34元，较上一年度增长[172] - 公司2023年度综合收益总额为335,291,746.34元，较上一年度增长[173] - 公司2023年度基本每股收益为1.10元，较上一年度增长[173] - 公司2023年度母公司营业利润为289,173,822.66元，较上一年度增长[175] 投资与并购 - 公司通过自研和外延式投资并购的方式，布局十多种传感器[29] - 公司的销售业务已覆盖多个国家及地区[28] - 公司计划在2024年继续布局和深耕5-8个传感器和工业自动化领域[56] - 公司将加速推动多物理量传感器战略真实落地，加速推进产业园区化工作[58] 股东情况 - 公司截至报告期末普通股股东总数为24,250户[155] - 公司前十名股东中，柯建东持有126,290,508股，占比44.7%[155] 内部控制与合规 - 公司2023年度内部控制运行有效，加强内控管理，有效防范各类风险[110] - 公司对子公司的管理控制包括建立控制架构，确定章程主要条款，选任董事、监事、经理及财务负责人[111] - 公司2023年度内部控制的有效性得到审计，保持了有效的财务报告内部控制[112] 董事会及高管情况 - 公司董事、监事、高级管理人员的报酬由董事会审议决定，独立董事津贴为6万元/人/年[81][83] - 公司报告期内董事、监事、高级管理人员实际获得的报酬合计为482.35万元[85] - 公司董事、监事、高级管理人员变动情况：叶方之、吴国平、姜勇等人被选举为董事或独立董事，柴小飞被聘为财务总监，王国铭、叶元华、陈建等人离任[86]

财务表现 - 2024年第一季度公司营业收入为248,326,603.28元，同比增长12.89%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为43,021,686.12元，同比下降23.13%[4] - 公司总资产为4,070,253,488.56元，较上年末增长6.05%[5] - 非经常性损益项目包括政府补助、金融资产公允价值变动损益等，合计金额为4,263,465.36元[6] - 应收账款同比增长37.43%，预付款项同比增长41.13%[7] - 主要原因包括新增并表子公司影响、工程预付款等[7] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长134.9%[7] - 公司2024年3月31日流动资产达到2,535,322,945.22元[11] - 公司2024年3月31日非流动资产合计1,534,930,543.34元[12] 股东信息 - 股东信息显示柯建东持有公司44.7%的股份，宁波森纳投资有限公司持有6.92%的股份[8] - 柯建东持有公司126,290,508股普通股[9] 公司财务状况 - 2024年第一季度公司营业总收入为248,326,603.28元，较去年同期增长约13.33%[14] - 2024年第一季度公司营业利润为50,815,493.89元，较去年同期下降约21.39%[14] - 2024年第一季度公司净利润为50,418,457.71元，较去年同期下降约13.52%[15] - 2024年第一季度公司经营活动现金流入小计为271,357,475.74元，较去年同期下降约15.27%[17] - 2024年第一季度公司经营活动现金流出小计为263,339,750.29元，较去年同期下降约23.27%[17] - 2024年第一季度公司投资活动现金流入小计为257,899,542.16元，较去年同期增长约112.52%[17] - 2024年第一季度公司投资活动现金流出小计为263,811,412.44元，较去年同期增长约0.12%[17] - 2024年第一季度公司筹资活动现金流入小计为23,000,000.00元，较去年同期下降约91.60%[17] - 2024年第一季度公司筹资活动现金流出小计为16,817,712.26元，较去年同期下降约88.80%[17] - 2024年第一季度公司现金及现金等价物净增加额为8,548,340.04元，较去年同期改善约120.89%[18]

财务数据 - 2023年第三季度营业收入为298,260,121.37元，同比增长0.84%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为73,517,544.31元，同比增长6.25%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为114,991,419.17元，同比减少27.09%[5] - 基本每股收益为0.26元，同比减少10.34%[5] - 加权平均净资产收益率为3.06%，较上年度末减少0.09个百分点[5] - 总资产为3,782,509,707.16元，较上年度末增长6.88%[5] - 归属于上市公司股东的所有者权益为2,434,503,397.55元，较上年度末增长6.13%[5] 公司股权结构 - 柯建东持有公司股份比例为44.70%，为公司实际控制人[9] - 宁波森纳投资有限公司为公司核心员工持股平台，由柯建东持有55.0446%股份[9] - 公司未知其他股东间是否存在关联关系或一致行动情况[9] 产品和市场 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[10] 资产和负债 - 2023年9月30日，公司的货币资金为62,717,706.56元，较2022年12月31日的100,947,069.50元有所下降[11] - 2023年9月30日，公司的交易性金融资产为1,265,861,351.19元，较2022年12月31日的1,261,835,449.82元有所增加[11] - 2023年9月30日，公司的流动资产合计为2,423,920,133.12元，较2022年12月31日的2,392,675,543.87元有所增加[12] - 2023年9月30日，公司的长期股权投资为74,502,146.78元，较2022年12月31日的23,230,489.79元有所增加[12] - 2023年9月30日，公司的投资性房地产为228,846,365.36元，较2022年12月31日的224,228,721.74元有所增加[12] - 2023年9月30日，公司的固定资产为381,093,051.75元，较2022年12月31日的409,084,257.52元有所下降[12] - 2023年9月30日，公司的无形资产为201,538,994.19元，较2022年12月31日的205,273,289.47元有所下降[12] - 2023年9月30日，公司的商誉为124,821,677.66元，较2022年12月31日的117,670,138.16元有所增加[12] - 2023年9月30日，公司的流动负债合计为635,174,275.81元，较2022年12月31日的531,948,195.48元有所增加[12] - 2023年第三季度流动负债合计为1,150,096,436.38元，较2022年同期增长4.4%[13] 经营活动 - 2023年前三季度营业总收入为805,728,922.62元，较2022年同期增长0.4%[14] - 2023年前三季度营业成本为453,900,367.91元，较2022年同期下降4.7%[14] - 2023年前三季度管理费用为57,645,977.21元，较2022年同期增长6.3%[14] - 2023年前三季度财务费用为7,253,167.24元，较2022年同期下降6.7%[14] - 2023年第三季度营业利润为2,540,259,681.75元，较上年同期增长10.4%[15] - 2023年第三季度净利润为2,300,305,447.71元，较上年同期增长10.6%[15] - 2023年第三季度每股收益为0.75元，较上年同期下降8.5%[16] - 2023年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为750,070,875.12元，较上年同期增长6.9%[17] - 2023年第三季度公司经营活动现金流入小计为885,773,701.65，较上年同期增长约8.5%[18] - 2023年第三季度公司经营活动现金流出小计为770,782,282.48，较上年同期增长约16.3%[18] - 2023年第三季度公司投资活动现金流入小计为795,376,109.53，较上年同期减少约15.2%[18] - 2023年第三季度公司投资活动现金流出小计为1,021,431,044.45，较上年同期减少约19.0%[18] - 2023年第三季度公司筹资活动现金流入小计为720,503,735.89，较上年同期增长约66.7%[19] - 2023年第三季度公司筹资活动现金流出小计为649,547,907.87，较上年同期增长约70.5%[19] - 2023年第三季度公司现金及现金等价物净增加额为-39,202,347.29，较上年同期减少约63.2%[19] - 2023年第三季度公司期末现金及现金等价物余额为53,832,214.35，较上年同期减少约43.6%[19]

公司基本信息 - 公司名称为宁波柯力传感科技股份有限公司，简称为柯力传感[10] - 公司法定代表人为柯建东[11] - 公司股票种类为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称为柯力传感，股票代码为603662[11] 财务表现 - 公司2023年上半年营业收入为507.47亿元，同比增长0.22%[12] - 归属于上市公司股东的净利润为140.04亿元，同比增长10.06%[12] - 经营活动产生的现金流量净额为37.49亿元，同比下降29.50%[12] - 公司2023年上半年基本每股收益为0.49元，同比下降9.26%[12] 公司业务 - 公司主营业务为研制、生产和销售应变式传感器、仪表等元器件，提供系统集成及其他服务[16] - 公司所属行业为智能传感器行业，行业呈现稳定增长态势[15] 公司发展战略 - 公司实施差异化的品牌战略，拥有高知名度的品牌SNK、OAP和KELI[18] - 公司加快投资布局步伐，先后投资了多家公司，加快从单一物理量传感器企业向多物理量传感器融合的平台型企业的转型发展[20] 资产状况 - 公司拥有专利760项、计算机软件著作权459项，着力打造产学研合作平台[18] - 公司拥有16万平方米的产业园区，获得多项国家级和省级认定[18] 财务风险 - 公司可能面临的风险包括投资并购风险、市场竞争风险、宏观经济周期波动、主要原材料价格波动和存货跌价风险[31] 股东信息 - 前十名股东中柯建东持有126,290,508股，占比44.63%；宁波森纳投资有限公司持有19,540,806股，占比6.90%[78] 环保责任 - 公司持续加大环保管理力度，制订和实施循环经济推进计划，有效控制生产经营中的环保隐患[42] - 公司推行无纸化办公、节约用水、用电、用纸、用油、物料，报告期内节电约23035度，减排22966千克二氧化碳[44] 财务报表信息 - 公司2023年上半年度财报显示，营业总收入为507.47亿元，较去年同期略有增长[85] - 公司2023年上半年度净利润为149.06亿元，按经营持续性分类，持续经营净利润为149.06亿元[86]

财务表现 - 2023年第一季度公司营业收入为219,966,481.25元，同比增长9.40%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为55,966,226.13元，同比增长60.04%[4] - 加权平均净资产收益率为2.41%，较上年度末增加0.76个百分点[5] - 公司营业利润为64,564,768.48元，较去年同期增长69.2%[13] 非经常性损益项目 - 非经常性损益项目中，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为10,296,480.77元[5] 投资情况 - 公允价值变动收益为333.17，信用减值损失为-208.97[7] - 投资收益增加32.57%，净利润增加63.99%[7] - 投资活动产生的现金流量净额为-278.39，主要受增加采购付款和缓交税入库影响[7] 股权结构 - 柯建东持有公司股份44.63%，宁波森纳投资有限公司持有6.90%[7] - 深圳中电能源控股有限责任公司持有2.26%，上海迎水投资管理有限公司持有1.64%[7] - 前10名股东中，持有无限售条件流通股最多的是柯建东，持有126,290,508股[8] 资产状况 - 公司流动资产合计为2,457,180,408.82元[10] - 公司非流动资产合计为1,201,731,416.52元，资产总计为3,658,911,825.34元[11] - 公司所有者权益合计为2,479,460,881.29元，负债和所有者权益总计为3,658,911,825.34元[12] 现金流量 - 经营活动现金流入小计为320,275,990.49元，较去年同期增长41.1%[16] - 投资活动产生的现金流量净额为-142,000,978.60元，较去年同期减少27.0%[17]

公司业绩 - 公司2022年度实现归属于母公司股东的净利润为260,240,359.33元，期末可供分配利润为906,164,405.46元[4] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.77元（含税），总计拟派发现金红利78,390,526.88元，现金分红占合并报表中归属于母公司股东的净利润的比例为30.12%[4] - 公司报告期内不存在对生产经营产生实质性影响的特别重大风险，详细描述可能存在的风险请查阅“第三节管理层讨论与分析”[6] - 2022年公司营业收入为1,031,129,787元，较上年同期增长2.85%[12] - 2022年公司归属于上市公司股东的净利润为260,240,359元，较上年同期增长3.58%[12] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为177,231,257元，较上年同期减少12.37%[12] - 2022年公司的总资产为2,999,490,404元，较上年同期增长17.99%[12] - 2022年公司的基本每股收益为0.92元，较上年同期增长3.37%[12] - 2022年公司的加权平均净资产收益率为11.64%，较上年同期减少0.69个百分点[12] - 2022年第四季度公司营业收入为258,367,297元，净利润为63,812,475.92元[13] - 2022年公司的非经常性损益项目包括非流动资产处置损益、政府补助、资金占用费等，合计金额为93,625,408.32元[14] 公司发展战略 - 公司加快对外投资，积极打造“第二增长曲线”，推进行业装备和产业生态建设[17] - 公司投资了多家物联网和传感器企业，强化了战略投资布局，加速集团化赋能[18] - 公司牵头建设智能传感器行业产业大脑平台，预计于23年1月6日正式上线并进入试运营阶段[19] 行业发展趋势 - 公司所处行业受国家政策支持，传感器和物联网行业发展机遇增多，市场规模不断扩大[20] - 传感器行业受政策重视，市场规模不断提升，多物理量传感器融合成为趋势[20] - 物联网行业受技术突破推动发展，呈现智能化、泛在化、平台化、延伸化特点，新技术注入带来创新活力[20] 公司财务情况 - 公司2022年主营业务收入为1,016,001,241.18元，较上年同期增长2.24%[28] - 公司2022年其他业务收入为44,500,967.40元，较上年同期增长19.16%[28] - 公司2022年主营业务成本为619,170,637.41元，较上年同期减少1.20%[28] - 公司2022年其他业务成本为14,633,514.18元，较上年同期增长55.36%[28] - 公司2022年主营业务中，仪器仪表业务的毛利率为39.06%，较上年增加2.12个百分点[28] - 公司2022年主营业务中，传感器产品的毛利率为37.29%，较上年增加4.01个百分点[28] 公司研发情况 - 公司2022年研发投入总额为84,942,046.03元，占营业收入比例为8.01%[33] - 公司研发人员中，本科学历人数最多，占比为66.0%[33] - 公司在2022年年度报告中强调了对技术及产品研发创新的重视，持续提升产品开发和技术创新能力[34] 公司股东及高管情况 - 柯力传感科技股份有限公司2022年度报告显示，董事长柯建东持股数从105,242,090增至126,290,508股，增加21,048,418股[86] - 公司副总经理马形山持股数从920,044增至1,104,053股，增加184,009股[86] - 公司财务总监柴小飞在2022年度报告中未持有公司股份[87] - 公司监事会主席夏忠华持股数从53,399增至64,079股，增加10,680股[87] - 公司副总经理陈建鹏持股数从226,797增至272,156股，增加45,359股[87] 公司社会责任 - 公司实施了环境保护相关机制，报告期内投入环保资金为65.94万元[134] - 公司在减少碳排放方面采取了措施，减少排放二氧化碳当量为3,189吨[136] - 公司推行无纸化办公，节电约160978kwh，相当减排160495千克二氧化碳[137] - 公司投入运行3MW分布式光伏发电站，22年度使用光伏电量为3198440度，相当减排3188845千克二氧化碳[137] - 公司对外捐赠总投入为300万元，其中捐赠镇海中学奖教基金200万元，捐赠武汉大学100万元作为研究经费[138]