证券代码：603408 证券简称：建霖家居 厦门建霖健康家居股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-007 | --- | --- | |------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

公司报告 | 半年报点评 持续深化国际化布局 公司发布半年度报告 24Q2 收入 13 亿，同增 20%；归母净利 1.4 亿，同增 20%；扣非归母净利 1.2 亿，同增 8%；24H1 收入 24 亿，同增 30%；归母净利 2.6 亿，同增 63%； 扣非后归母净利 2.4 亿，同增 67%。 24H1 海外营收 19.1 亿，同增 33%，占比 78%；国内 5.4 亿，同增 19.7%， 占比 22%。 24H1 毛利率 26.4%同增 2.4pct；归母净利率 11%同增约 2.1pct；财务费用 本期-503 万元，去年同期-0.3 亿元，系汇兑收益减少所致。 24H1 公司提升泰国基地海外供应链能力，增强北美在地化服务能力，海外 零售、跨境电商等多元化商业模式发展逐步显效，扩大海外市场份额。同 时以人效倍增为目标，推动数字化技术和数字化智造创值，全面提质增效， 提升盈利能力。深挖存量、拓展增量，通过精耕客户服务、强化产品迭代 升级，厨卫龙头、净水等品类拓展，提升客户渗透率，使公司营收增长。 深化国际化布局，助力海外市场深耕和新业务开拓 为拓展海外市场，公司通过战略性海外投资与建设、完善业务协同 ...

报告公司投资评级 - 维持增持评级 [2] 报告的核心观点 收入稳步提升，海外市场持续发力 - 2024年Q2公司实现营业收入12.89亿元，同比增长20.11% [3] - 海外业务表现亮眼，收入为19.07亿元，占营业收入比例为78.1%，同比增长33.0% [3] - 国内市场收入5.35亿元，占营业收入比例为21.9%，同比增长19.7% [3] 盈利能力稳健增长，现金流同比改善 - 上半年公司毛利率/净利率分别为26.41%/10.60%，同比分别增长2.39/2.15pct [3] - 经营性现金流量净额2.54亿元，同比增加32.39% [3] 推出员工持股计划，提振发展信心 - 公司发布2024年员工持股计划，有助于提高员工凝聚力和公司竞争力 [4] 财务数据总结 营业收入 - 2022年实现营业收入4,186百万元，同比下降11.2% [2] - 预计2024-2026年营业收入将分别达到5,034、5,805、6,667百万元，同比增长16.2%、15.3%、14.9% [2] 归母净利润 - 2022年实现归母净利润458百万元，同比增长21.7% [2] - 预计2024-2026年归母净利润将分别达到511、583、667百万元，同比增长20.4%、14.1%、14.4% [2] 其他财务指标 - 2022年ROE为15.9%，预计2024-2026年ROE将分别为15.0%、15.3%、15.6% [2] - 2022年EPS为1.02元，预计2024-2026年EPS将分别为1.14、1.30、1.49元 [2] - 2022年P/E为10.6倍，预计2024-2026年P/E将分别为9.5、8.3、7.2倍 [2]

公司代码：603408 公司简称：建霖家居 2024 年半年度报告 厦门建霖健康家居股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 154 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人陈岱桦、主管会计工作负责人汤慧玲及会计机构负责人（会计主管人员）汤慧玲 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本报告期不进行利润分配或公积金转增股本。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本半年度报告中所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广 大投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 报 ...

报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [11] 报告核心观点 - 公司发布2024年员工持股计划,能够激发参加对象的工作热情,促进公司与员工、股东的整体利益平衡发展,有效留住优秀管理人才,提高公司核心竞争能力 [5] - 公司深挖存量、拓展增量,通过精耕客户服务、强化产品迭代升级,厨卫龙头、净水等品类加速拓展,提升客户渗透率;持续提升泰国基地海外供应链能力,增强北美在地化服务能力,海外零售、跨境电商等多元化商业模式发展逐步显效,持续扩大海外市场份额 [6] - 公司经营端不断拓宽品类、渠道,供应链全球布局保障安全性,本次员工持股计划有望进一步激发员工积极性,彰显公司经营信心 [7] 财务数据总结 - 公司预计2024-2026年营业收入分别为50.58亿元、58.61亿元、67.78亿元,同比增长16.72%、15.86%、15.66% [9] - 公司预计2024-2026年归母净利润分别为5.03亿元、5.77亿元、6.68亿元,同比增长18.33%、14.77%、15.73% [7][9] - 公司预计2024-2026年EPS分别为1.12元、1.29元、1.49元 [9] - 公司预计2024-2026年市盈率分别为10.34倍、9.01倍、7.78倍 [9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 业绩稳健,海外份额持续提升 - 公司24H1归母净利预计同增55.3%-75.5% [1] - 公司进一步提升泰国基地海外供应链能力,增强北美在地化服务能力,海外零售、跨境电商等多元化商业模式发展逐步显效,持续扩大海外市场份额 [2] 品类+渠道拓展,海外份额提升顺畅 - 公司北美市场精耕客户服务、强化产品迭代升级,提升五金、净水等品类大客户渗透率,份额持续提升 [5] - 北美发力卖场+批发等多元渠道、欧洲拓展新客户资源持续赋能成长 [5] 产业链全球化布局,保障供应安全 - 公司泰国一期稳步释放,产能利用率达60%,二期(规划产能12亿人民币)预计24Q4投产,另储备三期土地资源 [6] 财务预测摘要 - 我们预计公司24-26年归母净利分别为5.03/5.77/6.68亿元,EPS分别为1.12/1.29/1.49元/股,对应PE分别为11/10/8X [7] - 公司24年营业收入预计为50.58亿元,同比增长16.72% [9] - 公司24年归母净利预计为5.03亿元,同比增长18.33% [9]

证券代码:603408 证券简称:建霖家居 公告编号:2024-033 厦门建霖健康家居股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性 和完整性承担法律责任。 重要内容提示: 本期业绩预告适用于实现盈利,且净利润与上年同期相 比上升50%以上的情形。 厦门建霖健康家居股份有限公司(以下简称"公司")预 计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为 2.47亿元到2.79亿元,与上年同期相比,将增加0.88亿 元到1.20亿元,同比增加55.3%到75.5%。 预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经 常性损益的净利润为 2.26 亿元到 2.58 亿元,与上年同 期相比,将增加 0.84 亿元到 1.16 亿元,同比增加 59.2% 到 81.7%。 一、本期业绩预告情况 (一)业绩预告期间 2024年1月1日至2024年6月30日。 (二)业绩预告情况 2 经财务部门初步测算,预计2024年半年度实现归属于母公司 所有者的净利润为2.47亿元到2.79亿元,与上年同期相比,将增 加0 ...

证券代码：603408 证券简称：建霖家居 厦门建霖健康家居股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 投资者关系 √特定对象调研 √分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 活动类别 □新闻发布会 √现场参观 □路演活动 □其他 形式 √现场 √网上 √电话会议 平安资管、精砚私募投资、野村东方国际证券、东方证券、途灵资管、嘉实基 参与单位 金、民生证券、财通基金、华安证券、博芮投资、清大明韵、华创证券、申万宏 名称 源证券、博时基金、华泰柏瑞、敦和资产、光大证券、中邮证券、东兴证券、 时间 2024年5月7日-2024年5月28日 地点 建霖集团总部 上市公司接 董事会秘书 许士伟、证券事务代表 程龙 待人员姓名 1、请问近期欧洲海运费上涨对公司影响大吗？ 公司外销业务以北美市场为主，且主要采用FOB模式，海运费由客户承担， 故对公司影响不大。 2、毛利率同比改善主要是什么原因？ 毛利率提升首先得益于公司内部改善，近年来公司大力推动数智转型，加速 推进产业与数字技术深度融合，通过数字化全面升级，实现流程精益化、工厂少 人化，整体营运效能显著提升。其次，汇率对毛利率也有正向贡献。 投资者关系 3 ...

业绩总结 - 建霖家居2024年Q1业绩表现强劲，营业收入和净利润同比增长显著[1] - 公司毛利率和净利率同比增长，经营性现金流净额大幅增长[1] - 公司资产总计在2026年预计将达到6464百万元，呈现稳步增长趋势[3] - 预计2026年营业收入将达到6667百万元，同比增长14.9%[3] - 2026年预计净利润为666百万元，同比增长14.5%[3] - 公司ROE在2026年预计将达到15.7%，呈现稳步增长[3] - 预计2026年每股收益将达到1.48元，同比增长14.8%[3] 股权激励计划 - 公司计划回购股份用于股权激励计划，展现对未来发展的信心[1] 评级展望 - 公司维持增持评级，预计2024~2026年归母净利润将持续增长[1] 证券交易相关 - 长城证券可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易[7] - 买入评级表示预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上[7] - 长城证券具备中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格[7]

业绩总结 - 公司24Q1收入为12亿，同比增长43%，归母净利润为1.2亿，同比增长170%[1] - 公司毛利率为27%，同比增长4个百分点，净利率为11%，同比增长5个百分点[1] - 公司2024年至2026年预计营业收入将持续增长，2026年预计达到6,778.40百万元，市盈率逐年下降[4] 产品和市场 - 公司产品涵盖厨卫、净水、宜居空气、康养个护、汽车家电等多个品类，拓宽竞争赛道，提升综合竞争力[1] 技术和发展 - 公司数字化建设初见成效，加码数字化流程优化和智能制造运营创新，推动降本增效，加速企业发展速度[2] - 泰国二期工厂预计于25年初全线投产，预计24-26年营收分别为5.03/5.79/6.73亿元，EPS分别为1.12/1.29/1.50元/股[2] 财务数据 - 公司资产负债表显示，2026年预计货币资金将达到1685.90百万元，较2022年增长了175.42%[5] - 营业收入预计在2024年将达到5058.37百万元，2022年至2026年的年均增长率为15.66%[5] - 营业利润预计在2025年将达到644.82百万元，2022年至2026年的年均增长率为13.96%[5] - 净利率在2022年为10.94%，2023年为9.80%，2024年为9.95%，2025年为9.89%，2026年为9.92%[5] - ROE在2022年为15.95%，2023年为13.71%，2024年为14.85%，2025年为15.42%，2026年为15.93%[5] - 资产负债率在2022年为34.71%，2023年为34.03%，2024年为30.37%，2025年为37.29%，2026年为32.19%[5] - 流动比率在2022年为2.02，2023年为2.02，2024年为2.37，2025年为2.10，2026年为2.46[5] - 每股收益预计在2026年将达到1.50元，2022年至2026年的年均增长率为47.06%[5] - 每股净资产在2022年为6.40元，2023年为6.90元，2024年为7.55元，2025年为8.36元，2026年为9.40元[5]