业绩预告 - 公司2024年半年度预计实现归属于母公司所有者的净利润约为-7,081万元左右[3] - 公司2024年半年度预计实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润约为-880万元左右[3,7] - 上年同期公司归属于母公司所有者的净利润为11,860.03万元[8] - 上年同期公司归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为2,471.90万元[8] 业绩预告更正 - 公司本次业绩预告更正的主要原因是根据监管要求,将股东违规减持收益认定为权益性交易,不计入损益,导致净利润减少约2,136万元[10] 管理改善 - 公司将进一步加强管理,确保业绩预测的准确性,避免类似情况再次发生[12]

公司概况 - 万业企业是一家专注于半导体设备领域的上市公司，主要产品为离子注入机等核心设备[1][2][3] - 公司拥有20多年的投资并购经验，在半导体领域积累了丰富的产业投资基础[7][8] - 公司现金储备充足，未来将继续通过"外延并购+产业整合"的双轮驱动模式拓展业务[7][8] 产品及技术 - 公司的离子注入机产品在国内多家重点12英寸晶圆厂担任主力机型，获得了多家重点客户的批量重复订单[6] - 公司积极推进全系列离子注入机的产业化,包括SOI氢离子注入机、6/8吋SiC高温离子注入机等特色工艺设备[7] - 公司高度重视半导体设备零部件的国产化工作,已着手离子注入机国产零部件的开发与验证[8] - 公司累计申请专利266项,已授权专利198项,拥有坚实的技术实力[9] 发展目标及策略 - 2024年公司将持续战略布局半导体设备材料赛道,通过"外延并购+产业整合"双轮驱动,打造"1+N"的平台模式[8] - 公司将利用现金储备优势,围绕集成电路制造工艺拓展业务品类,实现上下游产业链协同[8] - 公司将持续加大研发投入,致力于用扎实的研发成本打造坚实的技术壁垒[9] - 2024年以来,公司已向多家客户发货超过10台离子注入机设备,并获得了数台重复订单和新客户订单[9]

净利润预测 - 2024年上半年，上海万业企业预计净利润约为-4,900万元，与去年同期相比将出现亏损[3][6] - 预计2024年上半年扣除非经常性损益的净利润约为-880万元[4][7] - 公司上年同期净利润为11,860.03万元，扣除非经常性损益后为2,471.90万元[8] 营业收入下降 - 本报告期内，公司营业收入下降，主要因房地产板块进入收尾阶段和专用设备制造业务受验证周期影响[9] 金融资产公允价值下降 - 公司持有的金融资产公允价值下降，导致本期利润亏损[10]

会议主要讨论的核心内容 - 公司整体背景和财务数据情况 [1][2][3][4][5][6] - 公司前导设备业务,尤其是离子注入机产品的市场情况 [7][8][9][10][11][12][13][14] - 公司子公司Compound Systems在半导体设备零部件领域的情况 [16][17][18][19] - 公司未来的业绩预测和估值分析 [20][21][22][23] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司整体背景和财务数据情况 [1][2][3][4][5][6] - 公司前导设备业务,尤其是离子注入机产品的市场情况 [7][8][9][10][11][12][13][14] - 公司子公司Compound Systems在半导体设备零部件领域的情况 [16][17][18][19] - 公司未来的业绩预测和估值分析 [20][21][22][23] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议主要讨论的核心内容 - 公司从房地产转型到半导体设备业务,重点布局离子注入机等前道设备 [1][2][3] - 公司的离子注入机业务发展迅速,2023年订单有望达到近40台,收入有望超过5亿元 [7][14][15] - 公司正在布局更先进的28纳米及以下工艺的离子注入机产品,已实现商业化和量产导入 [13][14] - 公司还在光伏、面板等领域有布局,但集成电路业务是重点 [3][16] - 公司的半导体设备业务毛利率预计2023年达到20%左右,明年有望实现盈利 [4][5] - 公司的零部件业务Compart表现良好,有望为公司贡献利润 [17][18][19] - 公司2023年营收有望超过30%增长,利润有望实现改善 [19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 公司在离子注入机领域的市场地位如何,未来市场份额有何预期 [11][12] **公司回答** 公司在离子注入机领域处于国内领先地位,未来有望进一步提升市场份额,预计可达到80-90亿元人民币的市场规模 [9][12] 问题2 **投资人提问** 公司在更先进制程的离子注入机产品研发进展如何 [13][14] **公司回答** 公司已经在28纳米及以下工艺的离子注入机产品实现商业化和量产导入,未来在更先进制程也有相关产品的研发和客户导入 [13][14] 问题3 **投资人提问** 公司的零部件业务Compart的发展情况如何 [17][18] **公司回答** Compart是公司在零部件领域的重要布局,目前收入和利润表现良好,未来有望为公司贡献更多利润 [17][18][19]

公司发展历程 - 公司最早成立于1991年从事房地产业务 [2] - 2015年上海浦东科投成为公司第一大股东并推动公司向新型产业领域转型 [2] - 2015年至今公司通过外延并购和产业整合的方式布局集成电路产业 [2] 公司业务布局 - 公司主要业务包括房地产和半导体设备两大板块 [3] - 半导体设备业务主要围绕离子注入机和其他前道设备展开 [2][3] - 公司还通过参股子公司布局半导体零部件业务 [3] - 公司正在打造一加N设备平台模式 [3] 离子注入机业务 - 离子注入机是公司的核心业务 [6][7] - 全球离子注入机市场规模持续增长 [8][9] - 中国离子注入机市场规模约80-90亿人民币 [9] - 公司在低能大流量、高能和中速流离子注入机等细分领域具有优势 [9][10] - 公司在28纳米及更先进制程节点的离子注入机已实现商业化 [13] - 公司今年离子注入机订单有望达到近40台 [13][14] 其他半导体设备业务 - 公司正在建设嘉兴半导体产业园 [15] - 嘉兴半导体短期内仍有一定亏损但未来有望快速实现盈亏平衡 [15] - 公司通过收购Compart布局半导体零部件业务 [16][17] 公司财务预测 - 2023年公司营收有望超过9.5亿元 [3][4] - 2023年公司半导体设备业务占比有望超过房地产 [4] - 2023年公司整体毛利率约20% [5] - 2023年公司净利润约1.5亿元 [5][6] - 2024年公司半导体设备业务有望实现大幅增长 [18][19]

业绩总结 - 公司2023年实现营收9.65亿元，同比减少16.67%[1] - 公司2024年第一季度实现营收0.99亿元，同比减少20.24%[1] - 预计公司2024年至2026年收入分别为12.06亿元、14.47亿元、17.36亿元[2] - 2026年预测营业收入为1736.3百万元，较2022年增长50%[4] - 2026年预测净利润为306.1百万元，较2022年增长72.2%[4] 未来展望 - 预计公司2024年至2026年归母净利润分别为1.81亿元、2.30亿元、3.06亿元[2] - 2026年预测EBITDA/营业收入为13.3%，较2022年下降28.8%[4] - 2026年预测ROE为3.7%，较2022年增长2.6%[4] - 2026年预测P/S比为7.0，较2022年下降33.3%[4] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[5] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%[5] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[5]

报告公司投资评级 万业企业(600641.SH)维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1) 公司2023年实现营业收入9.65亿元，同比下降16.67%；实现归母净利润1.51亿元，同比下降64.32%；扣非净利润0.77亿元，同比下降75.85%。但2024Q1毛利率大幅提升至77.27%，同比增加24.72个百分点 [1] 2) 公司半导体设备业务领域处于高投入期，2023年研发费用1.63亿元，同比增加50.8%。公司正在开发全系列离子注入机产品，持续领跑国产高端离子注入机产业化应用 [2] 3) 公司2023年至今共获得半导体设备订单约4亿元，凯世通于2024Q1向多家重复订单客户发货8台离子注入机设备。随着半导体产业迎来结构性复苏，公司半导体业务或将迎来放量增长 [3] 财务数据总结 1) 2023年公司实现营业收入9.65亿元，同比下降16.67%；归母净利润1.51亿元，同比下降64.32% [1] 2) 2024-2026年公司预计归母净利润分别为2.12/3.03/4.35亿元，EPS为0.23/0.33/0.47元 [5] 3) 公司2023年毛利率为46.96%，同比下降7.48个百分点；2024Q1毛利率大幅提升至77.27%，同比增加24.72个百分点 [1] 4) 公司2023年研发费用1.63亿元，同比增加50.8% [2]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入9.6亿元，同比-17%[4] - 公司2023年归母净利润1.5亿元，同比-64%[4] - 公司2023年毛利率为47.0%，同比-7.5%[5] - 公司2023年期间费用率为36.6%，同比+16.8%[5] - 公司2024Q1末合同负债为1.6亿元，同比-22%[6] - 公司2024Q1末存货为11.4亿元，同比+6%[6] 未来展望 - 公司通过稳固离子注入设备国产龙头地位，横向拓展薄膜沉积、刻蚀等市场，实现“1+N”平台化发展，纵向布局半导体设备零部件领域，打开成长空间[7] - 公司调整2024-2025年归母净利润预测为2.1亿和2.7亿，2026年预计为3.3亿，动态PE分别为56、43和35倍，维持“增持”评级[8] 风险提示 - 公司风险提示包括晶圆厂扩产节奏不及预期，订单获取及交付不及预期等[9] 财务预测 - 公司财务预测显示2026年营业总收入预计为1745百万元，净利润预计为304百万元，归母净利率为19.10%[10] 报告提醒 - 报告提醒投资者应考虑自身特定状况，不应将报告视为唯一投资决策因素[15]