公司概况 - 公司经营正常，经营管理层将继续勤勉尽责，提高公司治理水平，力争以优秀的业绩提升公司的核心竞争力和公司价值，为股东创造回报[6] - 公司农牧乳糖全产业链发展模式具有较强的抗风险能力，未来几年将在强链、补链、延链、升链上下足功夫，早日实现各产业的智能化，提升在行业中的竞争力[7] 业务发展 - 公司今年在做新产品开发，加大研发投入，不断推出符合市场需求的新产品，特别是在低温酸奶、巴氏奶等高端产品领域，通过工艺创新和技术改造，提升产品质量和口感[8] - 持续优化生产工艺流程，降低生产成本，提高生产效率和产品质量[8] - 加强品牌宣传和推广力度，通过线上线下相结合的方式，开展多种形式的营销活动，吸引更多消费者关注和购买[8] - 在巩固现有市场的基础上，积极开拓新市场，特别是加强对一、二线城市和高端消费群体的营销力度，提升产品在这些市场的占有率[8] - 加强产业链合作，与上下游企业建立紧密的合作关系，形成稳定的产业链供应链体系[8] 行业分析 - 乳制品加工行业在今年上半年既有利好的一面，如经济恢复、健康消费趋势增强等；也面临着消费增长不及预期、供需失衡、竞争激烈等不利因素[10] - 公司会密切关注市场动态，加强产品创新和市场开拓，以应对复杂多变的市场环境[10]

证券简称:骑士乳业 | 证券代码:832786 诚 信 敬 业 持 续 共 赢 2024半年度报告 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司 Inner Mongolia CHEVALESE Dairy Group Co., Ltd. 目 | --- | --- | |--------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | 第一节 | 重要提示、目录和释义 . | | 第二节 | 公司概况 . | | 第三节 | 会计数据和经营情况 | | 第四节 | 重大事件 . | | 第五节 | 股份变动和融资 | | 第六节 | 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………41 | | 第七节 ...

参加投资者网上集体接待日活动 - 公司将参加由内蒙古证监局、内蒙古上市公司协会与深圳市全景网络有限公司联合举办的"内蒙古辖区上市公司 2024 年投资者网上集体接待日活动" [2] - 公司高管将在线就公司 2023 年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况和可持续发展等投资者关心的问题,与投资者进行沟通与交流 [3] 活动时间和方式 - 活动时间为 2024 年 8 月 9 日（星期五）15:00-17:00 [4] - 活动采用网络远程方式举行,投资者可通过"全景路演"网站、微信公众号或全景路演 APP 参与互动交流 [5][8][9] 参会人员 - 公司董事长、总经理:党涌涛先生 [6] - 公司董事、董事会秘书:陈勇先生 [7] - 公司董事、财务负责人:王喜临女士 [7] 联系方式 - 联系人:陈勇 - 联系地址:内蒙古包头市九原区天福广场 2 号楼 B 座 22 层 - 联系电话:0472-4601087 - 邮政编码:014060 [9][10]

公司投资评级 - 报告给予内蒙古骑士乳业集团股份有限公司"推荐"评级 [8] 报告的核心观点 - 公司布局农、牧、乳、糖四大板块，业务涵盖产业链上下游并形成农、牧、乳、糖四大板块，践行业务协同循环经济模式 [2] - 牧场满产，生鲜乳产量提升带动营业收入增长，2023年公司实现营业收入12.56亿元，同比增长32.55% [3] - 毛利保持稳定、现金流有所改善，2023年销售毛利率为18.96%，销售净利率为8.07% [4] - 一体化程度高，市场集中度进一步提升，乳制品行业未来将朝着一、二、三产融合的发展模式迈进 [5] - 公司未来将借力资本市场完成制糖项目规模扩大以及完善农、牧、乳、糖全产业链建设，预计2024-2026年营收分别为14.94亿元、17.25亿元、18.95亿元，归母净利润分别为1.07亿元、1.16亿元、1.32亿元，EPS分别为0.51元/股、0.55元/股、0.63元/股，对应当前股价的PE分别为8.52倍、7.88倍、6.90倍 [6] 根据相关目录分别进行总结 内蒙古农牧业龙头，业务涵盖产业链上下游 - 公司为内蒙古自治区农牧业产业化重点龙头企业，业务涵盖牧草种植、牛场运营、奶牛集约化养殖、优质生鲜乳供应、各类奶制品的研发、生产和销售 [22] - 2023年公司共出产甜菜净菜约46万吨，制糖工厂产出约为满产的70%，养殖奶牛22000余头，日产鲜奶300吨左右，乳制品工厂可日处理鲜奶1000吨，现代化制糖工厂可日处理甜菜5000吨，可年产10万吨白砂糖 [23] 现金流逐年改善，营业收入稳定增长 - 公司加大力度养殖奶牛，生鲜乳销售量随奶牛数量同步增长，2021-2023年分别实现营业收入8.76亿元、9.48亿元、12.56亿元，同比增长分别为23.88%、8.14%、32.55% [28] - 2023年公司毛利率为18.96%，净利率为8.07%，2024年第一季度，公司毛利率为29.78%，同比增加8.47个百分点；净利率为7.70%，同比减少0.5个百分点 [31] - 公司现金流情况近年来有所改善，2023年经营活动产生的现金流量净额为2.28亿元，较2022年同期多流入941.31万元 [36] 全产业链融合，市场集中度进一步提升 - 乳制品行业涵盖饲草种植、奶牛养殖、乳制品加工与销售等多个环节，未来将朝着一、二、三产融合的发展模式迈进 [38] - 公司致力于全产业链建设，大力发展现代农业和奶牛养殖，通过引进先进设施和技术，提高农业质量和规模效益，实现农业现代化和可持续发展 [41] 盈利预测和投资评级 - 预计公司2024-2026年营收分别为14.94亿元、17.25亿元、18.95亿元，同比分别增长18.92%、15.49%、9.82%，归母净利润分别为1.07亿元、1.16亿元、1.32亿元，同比分别为13.96%、8.16%、14.15%，EPS分别为0.51元/股、0.55元/股、0.63元/股，对应当前股价的PE分别为8.52倍、7.88倍、6.90倍 [43]

证券研究报告 公司深度 骑士乳业(832786.BJ) 食品饮料 | 饮料乳品 内蒙古农牧龙头,扩张持续进行 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|---------------|---------------------------------|-----------|------------|------------|------------|-----------| | 2024 年 07 月 01 日 | | 预测指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 评级 | 持有 | 主营收入(亿元) 归母净利润(亿元) | 9.48 0.72 | 12.56 0.94 | 14.36 1.07 | 16.32 1.17 | 18.741.52 | | | 评级变动 首次 | 每股收益(元) | 0.34 | 0.45 | 0.51 | 0.56 | 0.73 | | 交易数据 | | 每股净资产(元) | 2.37 | 3.89 | 4.20 | 4. ...

北 交 所 研 究 北交所信息更新 骑士乳业(832786.BJ) 白糖+饲料拟套保锁利润,募投挤奶机器人逐步上线 2024 年 07 月 08 日 投资评级:增持(维持) 诸海滨(分析师) zhuhaibin@kysec.cn 证书编号:S0790522080007 | | | |--------------------|-----------| | 日期 | 2024/7/5 | | 当前股价(元) | 4.44 | | 一年最高最低(元) | 9.27/4.00 | | 总市值(亿元) | 9.28 | | 流通市值(亿元) | 4.24 | | 总股本(亿股) | 2.09 | | 流通股本(亿股) | 0.96 | | 近 3 个月换手率(%) | 115.77 | 北交所研究团队 一季报:2024Q1 营收 2.37 亿元(+7.23%),归母净利润 1,737.74 万元(-4.18%) 2024Q1,公司实现营业收入 2.37 亿元,同比增长 7.23%;归母净利润 1,737.74 万元,小幅下滑 4.18%;扣非净利润 3,290.95 万元,同比增长 82.84%,其中投 资收益-703 ...

骑士乳业 证券代码 : 832786 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 ...

北交所信息更新 北 交 所 骑士乳业（832786.BJ） 乳业三期扩产、奶粉业务高增，2023 年归母净利润增长 35% 研 究 2024年03月01日 ——北交所信息更新 投资评级：增持（维持） 诸海滨（分析师） zhuhaibin@kysec.cn 证 书编号：S0790522080007 日期 2024/2/29 当前股价(元) 6.59  快报：2023年营收12.56亿元（+33%），归母净利润9,684.65万元（+35%） 公司发布2023年年度业绩快报，实现营业收入12.56亿元，同比增长32.55%； 一年最高最低(元) 9.27/4.00 北 交 总市值(亿元) 13.78 归母净利润 9,684.65 万元，同比增长 35.22%；扣非归母净利润 7,515.76 万元， 所 流通市值(亿元) 5.26 同比增长10.01%。2023年，公司奶牛养殖产奶量、销售量增加和白砂糖生产量、 信 总股本(亿股) 2.09 销售量增长；低温酸奶、白砂糖毛利增长，收到政府上市奖励。根据业绩快报并 息 更 流通股本(亿股) 0.80 考虑到白糖价格、原奶价格波动，我们维持 2023 年并小幅下调 ...

证券代码：832786 证券简称：骑士乳业 公告编号：2023-091 内蒙古骑士乳业集团股份有限公司 关于全资子公司增资并引入新投资者的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、引入新投资者概述 （一）基本情况 根据公司发展需要，因战略发展规划和业务发展需要，内蒙古骑士乳业集 团股份有限公司（以下简称“公司”）全资子公司鄂尔多斯市骑士库布齐牧业有 限责任公司（以下简称“库布齐牧业”）拟增资扩股并引入新股东。公司拟引入 的新投资者内蒙古现代犇牛投资管理有限公司（以下简称“现代犇牛”）拟向库 布齐牧业增资 3,000 万元。 （二）是否构成重大资产重组 本次交易不构成重大资产重组。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》第十二条规定：“上市公司及其控 ...

业绩增长情况 - 公司各板块均呈现增长态势[1][2] - 牧业板块有机生鲜乳价格下降影响较小，下半年毛利有望恢复增长[1] - 乳业板块生鲜乳价格下降是利好,同时奶粉二期新增产能将支撑后续业绩[2] - 糖业板块白砂糖价格持续上涨,甜菜种植面积大幅增加,预计收入和毛利将增长[2] 稳定股价措施 - 公司通过持续发展、业绩提升来维持公司价值[2] - 公司及相关人员承诺采取回购股票、实际控制人及高管增持等措施来稳定股价[2] - 公司主要股东股份处于锁定期,短期内不会抛售[2] 抗周期能力 - 公司实现了从种植、养殖、乳制品生产到白砂糖生产的全产业链协同发展[3][4] - 农牧协同、牧乳协同、农牧乳糖协同等模式增强了公司的抗风险能力[3] - 人员协同利用也提高了公司的运营效率[4] 智能化水平 - 牧业板块应用智能化管理系统,实现了奶牛全生命周期管理[4] - 乳业板块奶粉二期车间采用先进的自动化控制系统[5] - 糖业板块引进了多项先进的生产设备和工艺,提高了生产效率和环保水平[5] - 农业板块应用智慧农业技术,实现了机械化作业和精准管理[5][6]