跨境电商行业发展趋势 - 跨境电商行业业态逐渐成熟，品牌化、专业化、数智化成为发展新趋势[6] - 中国跨境电商出口增长19.6%，增速领先货物贸易整体出口19pct[3] - 东南亚等新兴市场有望成为行业新蓝海[4] 公司品牌化战略 - 公司服饰配饰品类已具备全产业链经营能力，2023年收入占比超70%[7] - 公司已形成4个10亿级品牌和20个亿级品牌的多元产品矩阵[4] - 公司跨境供应链多渠道打通，全链路数字化能力构成核心竞争力[7][8] 新业态发展情况 - 公司折扣零食新业态二季度进入快速展店阶段[9] - 公司上市以来首次实施中期分红，现金分红总额6918万元，分红率40.78%[9] - 公司积极拓展零食、折扣新业态，有望持续贡献业绩增长[9] 财务数据 - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为4.18/4.93/6.01亿元，同比增长24.49%/18.03%/21.99%[4][5] - 公司2024-2026年EPS预计分别为1.04/1.23/1.50元，对应PE为21/17/14倍[5] - 公司2024-2026年ROE预计分别为14.91%/14.65%/14.90%[5]

IP业务快速增长 - 公司上半年IP授权业务收入和利润翻倍增长，对整体业绩贡献已超过25%[1] - 公司拥有60多个优质IP资源，包括葫芦兄弟、大闹天宫等经典动画IP[1] - 公司力争未来三年实现IP合作GMV超百亿元目标[1] 新业务发展前景广阔 - 公司主业稳健，新业务想象空间巨大，具备高成长性逻辑[1][2] - 公司控股股东上影集团有望持续注入优质资产[2] - 分析师预测公司2024-2026年营收和净利润将保持25%-66%的增长[2] IP内容开发丰富 - 公司2025年将有多款重磅IP内容上线，如《小妖怪的夏天》大电影和《中国奇谭》第二季[1] - 公司IP授权业务已涉及游戏、文创、数字化等多个领域[3][4] - 公司积极探索"影院+"新模式，聚焦"精品内容"战略[4]

公司概况 - 这家尖端装备供应商构建了超材料全产业链[1] - 公司上半年实现第四代超材料产品规模化生产[1] - 公司获得近16亿元大订单将在今明两年交付完成[1] 财务表现 - 2024年上半年实现营业收入85202.71万元，同比增长1.07%[1] - 2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润36,136.87万元，同比增长20.33%[1] 技术能力 - 公司构建了7大能力平台，包括超级计算、微电子、复合材料制造等[1] - 公司的第四代超材料技术性能优势不断提升市场需求[1] - 公司深度参与多个新型尖端装备的研制项目[1]

飞控系统市场空间广阔 - 飞控系统是eVTOL/无人机最关键的系统之一[3][4] - 2023年全球无人机(含eVTOL)飞控系统市场规模约45亿美元，预计到2030年将增长至130亿美元[3][4] - 适航认证能力是eVTOL飞控行业的核心壁垒之一，国内仅少数团队具备开发和适航认证能力[4] 亿航智能获得运营合格证预期 - 亿航智能董事长透露中国民航局已完成亿航EH216-S载人运营的文件审查工作，预计首个运营合格证将于年内获批[1][2] - 亿航智能是一家"稀缺"公司，供应eVTOL和中大型无人机核心飞控系统[1][2] - 亿航智能目前与多家主机厂达成合作，2023年已开始盈利，后续业务有望实现快速增长[1][2] 纵横通信飞控业务前景看好 - 纵横通信通过收购狮尾智能卡位飞控优质赛道[2] - 狮尾智能团队拥有完整的民机飞控开发和适航认证经验[5][6] - 狮尾智能为主机厂提供飞控系统研发和测试服务将形成一次性工程收入，支撑公司业绩增长[6] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别达到0.45/0.66/0.84亿元，同比增长37.70%/46.61%/26.18%[2]

光伏行业 - 宁德时代正寻求收购光伏组件及光伏电池片公司,目前正与光伏组件制造商一道新能源洽谈收购[5] - 近期多家光伏玻璃企业采取堵窑口的方式减少产出,光伏玻璃企业联合减产加速该环节短期供需拐点临近[5] - 上能电气是中国前三逆变器制造商,并深耕省属大型国有企业[5] - 赛伍技术在光伏领域主要的产品分为太阳能背板、太阳能电池封装胶膜和背板修补胶带等其他产品[5] 旅游行业 - "十一"国内和出境机票价格较去年同期回落均超20%,酒店价格也有一定的回落,高质价比产品带动长假旅游预订火爆[6] - 西藏旅游参与运营的景区主要分布于西藏林芝和阿里地区[6] - 天目湖依托天目湖旅游度假区良好的自然生态环境与资源,结合地方区域文化,围绕用户市场需求策划、开发并运营旅游产品项目,打造了业态丰富的旅游产业链[6] 海外动态 - 苹果预期将在明年推出支持中文的"苹果智能",机构认为苹果AI的中文支持主要体现在市场营销的策略升级,或重塑智能设备市场格局[7,9] - 索尼将在9月10日召开发布会,市场预期将推出PS5 Pro,假设PS5产品周期为10年,销量达到PS2,则PS5产品尚容市场余量为100.54百万台[8] 军工行业 - 中国船舶、中国重工"两船合并"的公告引爆了市场对于军工行业并购、央企资产注入的预期[4] - 保变电气发布公告称,公司接到兵器装备集团通知,兵器装备集团正在与中国电气装备集团开展输变电装备业务整合事宜[4] - 军工行业上市公司开展并购整合的频率有望提升,并成为后续军工行业资本运作的重要乃至主要手段之一[4]

船舶行业重组 - 中国船舶集团下属两家A股上市公司中国船舶和中国重工拟进行吸收合并[1] - 合并后有望进一步解决同业竞争问题，提升整体造船能力和供应链管理[1] - 政策鼓励央企加快并购重组，中国船舶集团下属其他标的也有望整合[1] 信创行业发展 - 中国长城携手飞腾公司共同打造国产高性能、低功耗通用计算微处理器[4][5] - 飞腾公司是国内领先的自主核心芯片提供商，中国长城持有其28.04%股权[4] - 中国长城加速布局一主多辅的服务器产品线，致力于国产化自主安全计算机研发[5] 宏观经济数据 - 8月CPI同比上涨0.6%，环比上涨0.4%[2] - 8月PPI同比下降1.8%，环比下降0.7%[2] - 商务部对原产于加拿大的进口油菜籽进行反倾销立案调查[3] 苹果新品发布 - 发布iPhone 16系列新机型，前两款搭载A18芯片，后两款搭载性能更强的A18 Pro芯片[2] - 苹果人工智能(Apple Intelligence)将于10月推出，明年将支持中文[2]

公司概况 - 德龙激光长期聚焦激光解决方案的技术创新，产品已进入华为海思供应链多年[2] - 大富科技是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件的研发、生产与服务提供商[3] - 东芯股份主营业务是存储芯片的研发、设计和销售，聚焦中小容量的NAND Flash、NOR Flash、DRAM产品[4] 业务发展 - 德龙激光有布局折叠屏应用相关激光加工设备[2] - 德龙激光面向固态电池技术开发了激光制片和激光干燥设备[2] - 德龙激光的碳化硅晶锭切片设备采用激光加工的方法[2] - 大富科技消费类电子业务收入同比上升63.90%[3] - 东芯股份先进制程的1xnm SLC NAND Flash产品的研发工作已取得阶段性进展[4] 客户与市场 - 德龙激光产品主要收入来自境内客户，有少量出口业务[2] - 大富科技是华为折叠屏系列手机转轴核心部件的主要供应商[3] - 大富科技向苹果提供智能终端部件产品[3] - 东芯股份的华为全资子公司哈勃科技为公司股东[4]

宏观经济 - 市场预期明年6月前美联储降息9次共225bp[3] 行业动态 - 2019年后军工股权投资高度活跃当前面临集中退出需求并购成重要选项[6] - 2023年IPO节奏阶段性放缓企业将并购作为资产证券化可选路径[5] - 军工行业自身发展成熟产生重组整合要求[5] - 军工上市公司有做大做强做优和市值管理需求[5] 公司情况 - 博迁新材二季度归母净利润3899.86万元同比增长158.94%环比增长150.33%[2] - 博迁新材2024 - 2026年归母净利润预计分别为1.2/2.0/2.9亿元同比增长478.82%/65.18%/44.33%[2] - 安克创新旗下品牌Anker全球品牌排名第13位连续七年入榜[2] 研报相关 - 福晶科技评级得到上调[1] - 9家公司获得首度覆盖云天化易普力获新财富分析师深度覆盖[1]

芯片行业 - 苹果A18订单强劲，推动台积电3nm制程营收同比增长至34%[1] - 国内晶圆厂扩产确定性强，有望持续逆周期扩产，推进关键核心产线建设和设备国产化[1] - 国民技术M7内核MCU预计今年进入产品验证阶段，主要面向工业、消费、人机交互等应用场景[1] - 中晶科技是芯片制造产业链的上游硅材料供应商，同时也自主设计制造功率芯片[1] 数据安全 - 《人工智能安全治理框架》1.0版发布，为促进人工智能健康发展和规范应用提供了基础性、框架性技术指南[2] - 预计到2025年，我国数据安全产业规模将超过1500亿元，年复合增长率超过30%[3] - 任子行的通信大数据AI智能治理产品体系基于"数据生产力"理念，满足国家网络空间安全治理需求[2] - 国华网安的防人脸识别攻击解决方案可以有效防御包括AI换脸在内的攻击风险[3] 市场热点 - 9月9日成交额超10亿的个股中，汽车、高股息、华为概念分别有20、15、14只个股[5][6] - 创一年新高个股中，华为、国企改革、消费电子概念分别有2、1、1家个股[9] - 国企改革概念再度异动，2024年是新一轮国企改革深化提升行动的攻坚之年[9] 公司要闻 - 佰奥智能中标约5.15亿元项目，预计对公司未来经营业绩产生积极影响[10] - 诚迈科技的参股公司统信软件在信创领域不断提升竞争力，公司自身也发布了信创"3+1"产品[10] 主力动向 - 国泰君安、华泰证券等机构在上海九百股票上进行了大笔买入[11]

智慧医疗发展 - 公司携手华为积极与鸿蒙系统合作，打造病区+病房+护士站智能交互终端，满足新老医院升级改造需求[3][5] - 公司在智慧医院领域致力于推动国产化解决方案，实现了数据互联互通、多屏联动响应等功能[3] - 公司作为Open Harmony智慧医院领域的重要合作伙伴，在2024年华为开发者大会上展示了智慧病房全系Open Harmony产品[3] 创新药研发管线 - 公司在肿瘤、出血、免疫等多个领域展现出强大的创新能力，多个产品早期临床数据亮眼[8][9] - ZG006(CD3/DLL3)为全球首款针对DLL3的三特异性抗体，在中国处于I/II期临床阶段，针对SCLC等领域具有较大应用潜力[9][12][13] - ZG005(PD-1/TIGHT)在多项实体瘤适应症探索研究中数据亮眼，已开展多项适应症探索研究[9] - 公司后续多款产品研发管线已陆续步入临床阶段，有望陆续迎来概念验证，长期发展潜力充足[10] 财务表现 - 公司2024-2026年归母净利润预计为1.6/1.9/2.1亿元，同比增长57.7%/16.3%/10.3%[3][4] - 公司2024-2026年EPS预测为-0.63/0.30/1.49元[10] - 公司市盈率预计为14/12/11倍[3]