公司业务发展 - 公司持续发力大型储能业务，上半年实现储能销售2.6GWh，同比增长超30倍[1] - 公司上调全年出货预期，在手订单金额达26亿美元[1] - 公司前期大量的储能项目储备和在手合同订单进入收获期，2024年全年出货预期上调至6.5-7.0GWh[1] 财务表现 - 2024年上半年，公司实现营业收入219.6亿元，其中一季度96.0亿元，二季度123.6亿元，环比增长28.8%[1] - 上半年实现归属于上市公司股东的净利润12.4亿元，其中一季度5.8亿元，二季度6.6亿元，环比增长14.1%[1] - 公司在盈利能力强的北美市场表现突出，上半年出货占比超25%[1] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[1][2]

公司海外订单突破 - 公司全资子公司与海外某龙头光伏企业签订9亿元人民币的采购合同，销售约600台低氧单晶炉，对应约10GW产能[1] - 公司海外订单占比约25%，其中纯海外客户占比约68%，国际市场竞争优势进一步凸显[2] - 公司已在马来西亚设立合资公司，作为主要出资方持股85%，产品将辐射东南亚、欧美市场[2] 低氧单晶炉性价比优势 - 公司通过工艺优化将单晶炉氧含量降低到6-7PPM，提升0.1%电池效率，平均拉速达到1.6mm/min[4] - 低氧单晶炉价格仅比普通单晶炉高20-30万元，性价比优势明显[4] - 公司2021年新签订单约1.7亿元，2022年单晶炉全年新签订单12.9亿元，2023年推出新型低氧单晶炉，全年新签订单超30亿元[4] 公司业绩预测 - 分析师预计公司2024-2026年归母净利润分别为18.4/23.5/29.9亿元，对应PE为6/5/4倍[3] - 公司营业总收入预计2024-2026年分别为9213/12060/14892百万元，同比增长46.19%/30.90%/23.48%[3] 公司其他业务发展 - 光伏方面,串焊机市占率超过60%，龙头地位稳固，0BB订单取得重大突破[5] - 储能方面，已取得中车株洲所、海博思创、海四达（美国）等客户的订单[5] - 半导体方面,铝线键合机与AOI检测设备订单增量明显，客户复购率持续上升[5]

宁德时代新品发布 - 宁德时代天行商用动力电池新品即将发布，包括超充版和长续航版[5] - 超充版支持4C超充，可实现12分钟补能60%，续航350km，使用寿命8年80万公里[5] - 长续航版电池容量200kWh，能量密度200Wh/kg，续航500km，使用寿命8年80万公里[5] - 采用新型低锂耗石墨负极材料和仿生自修复SEI钝化膜，实现超充与长寿命兼得[5] - 采用第三代无模组技术(CTP3.0)，电池成组效率提升至80%以上[5] 资本市场并购重组活跃 - 2024年5月以来A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册[7] - 并购重组市场化改革取得积极成效，呈现"硬科技"企业并购较为活跃[7] - 未来A股并购重组市场将呈现产业并购、科技并购和国资并购三大趋势[7] - 上市公司如莫高股份、国中水务等正在筹划重大资产重组[7] 锂矿板块强势 - 近期锂价再创年内新低，但碳酸锂已连续三周去库，下周逐步进入国庆补库周期[4] - 锂价或在新低7万元/吨价格附近形成强支撑[4] - 板块内公司包括威领股份等[4] 海外市场动态 - 第一太阳能(光伏概念股)涨15.19%，哈里斯胜选概念股[9] - 哈里斯政策的核心是通过政府补贴支持清洁能源发展[9] - 英伟达CEO表示芯片供不应求，沙特有望获得美国政府许可进口英伟达最先进芯片[9]

光伏行业分析 - 光伏招标机制座谈会呼吁优化价格机制，部分环节初现回暖迹象[1] - 分析师看好受益海外增长趋势明确的产业链环节，如阳光电源、锦浪科技、固德威等[1] - 硅料价格全线回暖，硅片库存持续消纳，预计库存将继续下降，电池企业有涨价预期[1] 科博达公司分析 - 公司推出域控制器和Efuse等新产品，推动单车价值量大幅提升[2] - 理想等新势力客户订单逐步放量，2024上半年理想汽车在公司营收占比达到11%[2] - 公司将受益于汽车智能化趋势，底盘域控制器和车身域控制器已配套供应客户[2] - 公司2024-26年EPS预计为2.04/2.76/3.39元，给予2024年33倍PE[3] - 存在下游大客户销量波动、新产品放量节奏不及预期、汇率波动等风险[3][4]

公司业务与产品 - 联得装备主营新型半导体显示智能装备、汽车智能座舱系统装备、半导体封测设备、锂电装备的研发、生产、销售及服务[2] - 联得装备的产品可应用于折叠屏手机和三折叠手机[2][3] - 联得装备与华为、大陆汽车电子、博世等众多知名客户建立了良好合作关系[2] - 联得装备积极布局半导体领域,已切入半导体封测行业[2] - 联得装备在VR/AR/MR显示设备领域提供相关设备,并实现了算力业务收入11.07亿元[3] 公司合作与投资 - 弘信电子与华为、荣耀、小米等多家折叠屏手机品牌客户实现量产配套[4][5] - 弘信电子全资子公司北京安联通是英伟达中国区精英级合作伙伴[5] - 弘信电子的FPC产品广泛应用于AR/VR等元宇宙产品[5] - 荣盛石化与沙特阿美签署联合开发协议框架协议,双方正在讨论股权收购及合作事宜[5][6]

全球经济和政治格局 - 美国总统大选辩论结果显示哈里斯占优势，全球或进入"哈里斯交易"时间[3][4] - 哈里斯当选可能延续拜登对部分关键产品加征关税的政策，但美元偏弱也意味着货币政策有更多空间[6] - 特朗普当选情形下财政扩张空间更大，对经济增长和通胀影响更大[6] 行业景气度 - 注塑机行业为机械板块稀缺景气品种，国内外订单均保持两位数高增长[6][7] - 国内注塑机行业集中度持续提升，头部企业海天国际和伊之密市占率达40%[6] - 中国注塑机企业有望乘汽车和3C电子出海建设产能浪潮迅速拓展国际市场[7] 个股表现 - 中矿资源锂矿和铜矿资源储备丰富，未来业绩有望快速增长[2] - 达梦数据和顶点软件受益于信创产业持续推进，业绩有望保持高增长[2] - 赛轮轮胎和伊戈尔受益于出口市场改善，业绩有望持续向好[2] - 锦浪科技凭借成本优势和新兴市场需求旺盛，营收和利润有望快速增长[2] 研报动态 - 中国人寿、中矿资源、宝丰能源等公司评级获得上调[8] - 8家公司获得新财富分析师首次深度覆盖，包括中国中车等[8] - 个股关注度排行前五为比亚迪、首旅酒店、三一重工、长城汽车、华新水泥[8] - 行业关注度排行前五为电子设备、医药生物、电气设备、信息技术、机械设备[8]

物联网发展 - 工信部加快推动移动物联网从"万物互联"向"万物智联"发展[1] - 我国物联网行业应用中制造业及工业占比约20%，车联网领域占比约15%，智慧能源、智能零售和智慧城市等分别占比约10%左右[2] - 延华智能融合5G通信、物联网等技术开发碳排放智慧监管平台[2] - 初灵信息旗下妙联物联网是华为在物联网场景方面的核心供应商[2] 固态电池发展 - 奔驰正开发固态电池，可实现重量减轻40%且续航增加80%[3] - 天力锂能生产的9系高镍产品目前在固态电池的头部公司完成了小试及中试测试[3] 市场热点 - 9月11日成交额超10亿的个股概念包括汽车、华为、国企改革等[5][6][7] - 创一年新高个股主要集中在机械设备、医药、光伏等领域[9][10] 公司动态 - 科蓝软件与华为在鸿蒙、鲲鹏等多个领域形成全栈国产化联合解决方案[11] - 永杉锂业锂盐项目一期已形成年产15,000吨电池级氢氧化锂和10,000吨电池级碳酸锂的生产能力[12]

伊戈尔（002922） - 哈里斯大选辩论占据上风、出海"关税焦虑"显著淡化[1] - 通过深度绑定阳光电源等行业龙头企业，公司新能源升压变压器出货近年高速增长[3] - 公司前瞻性大力布局美国本土以及墨西哥的产能建设，即使未来贸易政策出现较大变动，公司所受冲击或将相对较小[4] - 贺朝晖预计公司2024-2026年归母净利润分别为4.03/5.27/6.59亿元，分别同比增长92.67%/30.65%/25.01%，对应PE为18/14/11倍[4] 赛轮轮胎（601058） - 7月中旬中国出口欧洲/美西/美东集运即期报价拐点已显，美国总统大选第一次辩论哈里斯领先，轮胎行业此前受海运费上涨与特朗普交易冲击的负面冲击有望缓解[2] - 公司2024Q2业绩历史新高，Q2归母净利率达14.22%，维持高盈利水平[2] - 公司全球化稳步推进，现有产能超7000万条，于青岛、东营、潍坊、沈阳、越南、柬埔寨均有产能[2] - 崔琰预计赛轮轮胎2024-2026年归母净利润为42.75/49.35/58.43亿元，对应EPS为1.30/1.50/1.78元[12] 其他 - 欧美老旧电网改造、中东等新兴市场的能源转型、AI发展对电力需求的推动，共同带动了全球变压器需求大幅提升[6] - 公司深度合作阳光电源、华为、锦浪科技、特变电工等行业头部客户，积累了丰富的海外项目经验[8] - 公司持续通过较高的研发投入丰富产品矩阵，拓展了配电变压器、干式变压器、数据中心成套电源等新产品[10] - 液体黄金轮胎应用国际首创化学炼胶技术，降低轮胎滚动阻力，提升抗湿滑和耐磨性能[14]

公司概况 - 这家本土处理器芯片巨头全面开展首款独立显卡及AI加速卡芯片研制[1] - 公司连续两个季度芯片销售收入同比提高[1] - 信息化类芯片收入已超去年全年同类产品营收[1] 产品情况 - 面向桌面市场的芯片3A6000已得到市场检验并批量销售[1] - 面向服务器市场的芯片3C6000处于样片阶段[1] - 定位终端的2K3000已交付流片[1] - 公司首款独立显卡及AI加速卡芯片9A1000的研制工作已全面开展，预计2024年底或者春节前代码冻结[1] - 9A1000的性能可以达到集显的4倍，定位在低成本、高性价比[1] 财务数据 - 公司上半年芯片产品营收合计1.63亿元[1] - 信息化类芯片收入1.09亿元，已超过去年全年信息化芯片营收[1]

信创产业发展分析 - 信创国测工作持续推进，资金问题或得到好转，党政下沉+深化以及行业加速推进下，新一轮信创产业推动力度相比2019年或范围更大、持续性更强[3] - 信创板块股价回调充分、市场预期低且招投标有持续好转迹象边际景气度持续提升[3] - 达梦数据上半年受益党政及行业信创持续推进带来大量国产数据库的新增采购需求，上半年收入及业绩实现高速增长[6][7] - 顶点软件与腾讯云签署战略合作协议，将深化在金融信创与金融数字化转型等关键领域的合作[8][9] 亚非拉储能市场分析 - 亚非拉市场储能逐步上升为必需品，产品竞争降本为第一要务[11][12] - 公司针对亚太市场差异化布局已见成效，预计Q3储能逆变器出货有望跟Q3比仍增长[11][12] - 公司针对新兴市场优化成本推出新产品，往2024年下半年看预计营收端将持续亚非拉储能需求高增[11] - 公司2024/2025年总营收预计分别为94.1/110.55亿元，归母净利润10.0/12.1亿元，2025年有望超预期上修[11]