这家国内连接器组件供应商高速通讯连接器产品收入占比近七成，公司已成为安费诺重要供应商， 224G产品进入小批量试产阶段。 调研要点： ①这家国内连接器组件供应商高速通讯连接器产品收入占比近七成，公司已成为安费诺重要供应商， 224G产品进入小批量试产阶段； ②风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分 析师公开报告为准。 鼎通科技董事长等公司高管近期接待多批机构调研，公司的高速通讯连接器(包括高速铜缆/背 板/wafer/cage)整体占公司主营业务收入约60-70%。目前公司的QSFP-DD 112G产品已开始量产， 224G产品目前已开发在小批量试产阶段。 目前公司通讯连接器产品主要以东莞生产为主，随着客户的需求增长，稼动率较去年有所提升，处于相 对饱和状态；河南信阳子公司目前以汽车连接器产品生产为主，随着IPO项目的投入，可实现产值大大 提升。 调研过程中，公司透露，公司是安费诺/莫仕通讯连接器及cage的重要供应商之一。 天风证券分析师表示，公司是国内连接器组件专业供应商，AI带来的新一轮科技革命浪潮带来的高算力 需求也有望持续带动底层硬件需求，新能源汽车 ...

①低位+低估值+行业开始复苏，分析师强call这个板块"有边际改善+有估值支撑+有全球地位"，长期受 益全球新能源发展以及AI浪潮；②规模业绩高速增长+资产质量改善且拨备增厚，这家经济强省银行贷 款规模温增叠加吸收存款能力加强，未来ROE、估值提升空间可期。 《风口研报》今日导读 1、海缆（东方电缆、亨通光电）：①海缆行业底部复苏，国内沿海各省项目出现一定突破，上海 29.3GW深远海风电规划获批；②市场短期高低切风格演绎下，国盛证券嘉吉认为聚焦"有边际改 善"、"有估值支撑"、"有全球地位"的三大选股条件，低估值下海缆行业龙头配置价值凸显；③如中天 科技、亨通光电等海缆公司亦为全球光纤光缆龙头，长期有望受益AI；④风险提示：海风开工进度不及 预期等。 2、齐鲁银行（601665）：①公司发布2024半年度业绩快报：2024年上半年，实现营业收入64.12亿 元，同比增长5.53%，实现归母净利润23.47亿元，同比增长16.98%；②中泰证券戴志锋看好公司规模 与业绩均保持较高增速，同时资产质量继续改善，截至半年末，公司不良率1.24%，环比改善1bp，拨 备覆盖率309.25%，环比提升4.45个百分点， ...

从无人网约车到无人物流，L3/L4智驾加快落地，实际上无人驾驶的应用场景远非于此，这一细分领域 的无人驾驶关注度也在增加。公司在行业的智能化领域的产品矩阵持续完善，同时在机器人、矿鸿以及 化工领域的开拓加速布局，有望在持续挖掘下游客户潜在需求的同时推动自身业绩保持高质量增长态 势。 北路智控（301195）精要： ①近年来我国煤炭产量持续增长的同时，产业结构加快优化升级，经测算，我国煤矿智能化改造潜在市 场总空间超过7000亿元； ②浙商证券刘雯蜀看好公司是煤炭智能化小巨人，在煤矿智能化领域的产品矩阵持续完善、基本盘稳 固； ③同时公司在机器人、矿鸿以及化工领域的开拓加速布局，有望在持续挖掘下游客户潜在需求的同时推 动自身业绩保持高质量增长态势； ④刘雯蜀看好公司化工、机器人等业务有望贡献新增长极，预计2024-26年归母净利润分别达到 2.71/3.51/4.52亿元，同比增长20.45%/29.25%/28.64%，对应PE为15.52/11.98/9.31倍； ⑤风险因素：项目交付不及预期的风险、业务拓展不及预期的风险。 无人驾驶应用远不止网约车和物流，分析师看好这一细分领域的智能化改造空间超7000亿 ...

公司概况 - 公司规模量产车载以太网物理层芯片，车规产品已应用到比亚迪等众多客户[1][2] - 公司产品端销售额实现连续6个季度环比增长[1][7] - 公司目前在手订单充裕，随着新品的不断放量以及工规级产品的订单量逐步恢复，公司今年整体营收较之2023年将会有较大成长[7] 行业机遇 - 随着汽车智能化网联化程度的加深，公司车规产品应用空间会不断增加[5] - L3级别自动驾驶技术正在逐步成熟，并获得政策和市场的支持，这对突破目前单车车载高速有线通信芯片数量是很大的帮助，也必将扩大公司车载芯片的市场[6] 风险提示 - 调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准[3][8]

PCB设备需求翻倍增长，这家公司下游需求逐步复苏、产品与消费电子升级幅度呈高度正相关，有望受 益2025年消费电子客户产品升级带来的采购需求，同时半导体设备持续推进+新能源设备加快出海进 程，稳步开拓产品和市场。 大族激光（002008）精要： ①公司发布2024年半年度业绩预告，公司归母净利润区间为12.1-12.6亿元，同比增长 181.34%-192.97%；扣非净利润区间为2.1-2.4亿元，同比增长9.78%-25.47%； ②公司的PCB设备主要覆盖钻孔、曝光、切割和测试应用，一季度公司的PCB设备收入实现同比增长 149%，且全年的PCB设备收入也有望受到下游积极的扩产节奏而实现良好的增长； ③历史来看公司消费电子激光加工设备与下游大客户的产品升级幅度呈现高度的正相关，有望受益 2025年消费电子客户产品升级带来的采购需求； ④东北证券赵丽明预计2024-2026年公司归母净利润分别为18.4/12.53/14.55亿元，同比增长 124.31%/-31.92%/16.13%，对应PE为12.63/18.56/15.98倍； ⑤风险提示：消费电子行业复苏不及预期。 PCB设备需求翻倍增长，这家公 ...

①修订后的《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》将于9月1日起施行，机构测算基于AI的网络 安全市场规模10年将翻6倍，该公司数据加密技术有应用到智慧政务等领域的解决方案中； ②华为将在 2024ChinaJoy展示40款鸿蒙原生游戏，分析师看好大厂齐发力、行业新游周期开启，这两家公司与鸿 蒙生态深化合作并启动鸿蒙原生游戏开发； ③海外映射：特斯拉大涨5.2%，马斯克称特斯拉人形机器 人有望在2026年大批量生产。 【个股竞价和连板数据（新版）】 《九点特供》低位连板晋级率 120.00% 250 100.00% 200 80.00% 150 60.00% 100 40.00% 50 20.00% 0.00% 0 日01 日本自 19日 22日 FI 23 12 27 B( Bt 首板教育 后江市 虽然二进三1/9的晋级率较为惨淡，但昨日首板家数连续第三日保持在30+，这是5月中旬以来的首次， 可见市场正在逐渐由局部向整体开始回暖，并且昨日有大众交通和锦江在线两只个股向上突破并触发异 动，可见资金也恢复了一定的做多意愿，就看后续能否维持住这种态势了。 周一连板← 代码 603232 600817 00216 ...

①海风建设如火如荼，2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨，海缆有望直接受益于海风 产业发展； ②轨交牵引变流系统龙头+高压和中低压IGBT龙头，轨交装备+新兴装备双业务均进入快速 成长通道。 【研选·大事件——读懂大市】 1、李强签署国务院令，公布修订后的《中华人民共和国保守国家秘密法实施条例》。 2、7月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均下调10个基点。 3、央行：适当减免中期借贷便利（MLF）操作的质押品；下调常备借贷便利利率10个基点。 4、多只沪深300ETF尾盘显著放量，成交金额均超出前3个小时总和。 5、财联社记者从国有大行了解到，利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强，国有大行正在 考虑下调存款挂牌利率。根据以往经验，中小银行也会跟进调整，银行业净息差将保持总体稳定。 【研选·行业】 风电|海风建设如火如荼，2024年海风市场招标量与装机量有望实现双线并涨，海缆有望直接受益于海 风产业发展 2024年7月19日，国家能源招标网发布《国电电力广西风电开发有限公司海上风电竞争性配置技术服务 公开招标项目招标公告》，本次广西北海海上风电竞争性配置基于广西壮族自治区北海市南面海域的 ...

①无人驾驶+国产软件+车路云+百度+人工智能+信创！这家公司参与百度智能驾驶技术有关项目；②国 产软件+车联网+人工智能+信创+大数据！这家公司在国内EDR市场占有率位居第一；③车路云+国产软 件+英伟达+人工智能！公司签订战略合作协议探索自动驾驶技术多场景应用。 【重点公告解读】 启明信息：公司直接控股股东将由中国一汽变更为出行公司 启明信息公告，为进一步落实中国一汽战略，实现资源的充分共享与协同增效，公司控股股东中国一汽 研究决定，委托全资子公司一汽出行科技有限公司就中国一汽持有的上市公司1.99亿股（比例 48.67%）的股份全权行使除股份收益权（含利润分配权、剩余财产分配权、股份转让的收益等财产性 权利）、股份处置权（包括股份的转让、赠与或质押、划转等处分权）以外的其他所有股东权利。本次 股份委托管理后，出行公司可以实际支配公司约48.67%的表决权，超过30%，触发要约收购，但因本 次权益变动系在同一实际控制人控制的不同主体之间进行，属于可以免于以要约方式增持股份的情形。 本次股份委托管理后，公司的直接控股股东将由中国一汽变更为出行公司，实际控制人不变。 点评：公开资料显示，启明信息的主营业务是企业 ...

科创板相关 - 科创板近期股价表现亮眼，且Q2公募大幅增持电子[2][3][6] - 基本面边际变化、政策发力、"特朗普交易"、降息交易等因素共振推动科创板表现[2][3][5] - 基金大幅加仓电子等科创成长板块，如算力、消费电子、科创芯片等[6][7][8][9] - 产业基本面决定股价趋势，科技行业值得关注的β机会[11][12] 商业航天行业 - G60星座即将启航，计划今年发射108颗星，到2027年完成1296颗卫星部署[13][16][17] - 蓝箭鸿擎科技计划部署10000颗卫星的星座计划[14] - 卫星发射及制造成本有望进一步降低，未来需求将呈井喷式爆发[16][17] - 相关公司包括海格通信、陕西华达、臻镭科技等[17] 研报数据 - 今日共发布299篇研报，阿特斯评级得到上调，10家公司获首度覆盖[18] - 个股关注度前五为卫星化学、中国平安、三只松鼠、中际旭创、天孚通信[19] - 行业关注度前五为电子设备、信息技术、电气设备、金融、机械设备[19] - 热门研报涉及中国经济、改革动向等[19]

华为全联接大会与行业智能化 - 华为全联接大会2024将重磅来袭，聚焦行业智能化加速[1][2][3] - 华为结合5G+AI等技术助力工业4.0与产业数字化转型，推出鸿蒙系列产品[1][5] - 政策端再次明确智能化、数字化和信创三条投资主线[4] 人形机器人发展 - 特斯拉有望在2026年大规模生产人形机器人[6][7][8] - 世运电路、胜宏科技等公司参与特斯拉人形机器人项目[9] 金融科技公司动态 - 长亮科技拥有全栈自研的适应金融机构信创需求的相关成熟解决方案[20][21][22] - 长亮科技是国内IT公司中少有的真正以产品切入海外的公司[22] 市场热点概念 - 7月22日成交额超10亿的个股中，芯片、华为、汽车概念最为活跃[12][13][14] - 无人驾驶、汽车、储能概念个股创一年新高[17][18][19]